أصبح الدراجون الذين يتمتعون بمزايا المعيشة جزءا لا يتجزأ من تجربة الشراء السنوية المتغيرة (فا). وكثيرا ما توصف هذه الخيارات بأنها "أحزمة الأمان" التي تجعل أجهزة الصراف الآلي آمنة خلال فترات انخفاض سوق الأسهم. ولكن هل هم؟

للأسف، في كثير من الأحيان، الجواب هو "لا".

الدراجين اختيارية الإضافات أن المشترين الأقساط يمكن اختيار، عادة بتكلفة إضافية. وهناك نوعان شعبيان من الدراجين الذين يستفيدون من مزايا المعيشة (فا) - مزايا الحد الأدنى المضمونة للانسحاب (غموبس) ومزايا الحد الأدنى المضمون للدخل - سيعافون تكاليفهم فقط في ظروف محددة جدا.

للمشترين الأقساط، فهم هذه الظروف يمكن أن يكون صعبا. لجميع غرامة المطبوعة مكتوبة في نشرة فا، ونادرا ما سوف تجد تفسير واضح يصف عندما غموب أو غميب سوف تسدد بالدولار والسنت. في هذه المقالة سوف نساعدك على فهم كيفية عمل هؤلاء الدراجين حتى تتمكن من اتخاذ قرار مستنير قبل أن يقوم مندوب المبيعات بحجزك. (للحصول على تفاصيل حول كيفية عمل هؤلاء الدراجين، راجع تكلفة ضمانات المعاش المتغير . )

أولا، تحذير
دعونا نبدأ مع التحذير، وهو تجاهل الضجيج المبيعات غالبا ما تستخدم لبيع هؤلاء الدراجين. ويضيف: "عند إضافة ميزة حزام الأمان إلى فا الخاص بك، يمكنك المشاركة في سوق الأسهم دون المخاطرة بأمن التقاعد الخاص بك.إذا انخفض السوق، تطمئن إلى أن غموب الخاص بك (أو غميب) سوف إنقاذ لكم من الخسائر . "

يمكن أن يكون هذا الادعاء مضللا. كما سنشرح لاحقا بالتفصيل، فإن قياس حزام الأمان مليء بالثقوب حيث أن الحالات المحددة جدا فقط ستسمح للمشترين بالحصول على مستوى عال من الحماية. لأن مبيعات المعيشة فائدة الدراجين مربحة لشركات التأمين وتوليد عمولات للوكلاء، يجب على المستهلكين محاولة للحفر أعمق ومعرفة الحقيقة.

- 3 <> 999 <مزايا ضمان الحد الأدنى المضمونة (غموب)

تضمن غموب إعادة 100٪ من القسط المدفوع في العقد، بغض النظر عن أداء الاستثمار الخاص بك، من خلال سلسلة من عمليات السحب السنوية. تقتصر السحوبات التي يغطيها هذا المتسابق على نسبة من الأقساط، عادة 5-7٪ سنويا. إذا كان الحد السنوي هو 5٪، على سبيل المثال، ستحتاج إلى الحصول على 20 سحب سنوي لاسترداد 100٪ من الأقساط.
وعادة ما يجب انتخاب غموبس عندما يتم إصدار العقد، وفي بعض الحالات تكون غير قابلة للإلغاء، مما يعني أن تكاليفها تستمر حتى لو لم يكن هناك فرصة أنها سوف تسدد من أي وقت مضى. وتحمل التكلفة سنويا كنسبة مئوية من أصول الحسابات المنفصلة، ​​عموما من 40 إلى 75 نقطة أساس.

لنفترض تراجع سوق الأسهم والأداء الاستثماري فا رهيبة. في هذه الحالة، متى ستستعيد غموب تكلفتها؟

في كل عام، على مدى فترة مستمرة من سنوات عديدة، يجب أن يكون حامل العقد

• بحاجة وطلب سحب حتى النسبة القصوى التي يغطيها غموب.تأجيل بدء الانسحابات، وتخطي الانسحاب أو مجرد نسيان مجرد اتخاذها لن تساعد المتسابق دفع. يجب على حامل العقد أن يعيش طويلا بما فيه الكفاية لاتخاذ سلسلة الانسحاب المطلوبة. على سبيل المثال، إذا مات الحامل بعد 15 عاما من شراء فا، لن يكون لدى غموب فرصة ضئيلة للدفع. (يمكن أن تكون مكافأة الحد الأدنى المضمونة من الوفاة في هذه الحالة، ولكن هذه هي ميزة عقد منفصلة، ​​والتي قد يتم تضمينها تلقائيا).
• فرصة كسب الأرباح المؤجلة الضرائب هي نقطة بيع رئيسية من فا، ولكن غموبس لا تجعل من المنطقي بكثير للمشترين الذين هم فوق سن 65 وتريد الضرائب تأجيل. وينبغي أن يبدأ هؤلاء المشترون في القيام بسحب سنوي فوري ومستمر إذا كانوا يتوقعون من المتسابق أن يدفع في حياته. ومع ذلك، في معظم الحالات، سحب سنوي في السنوات الأولى من ملكية العقد هي 100٪ خاضعة للضريبة.
• يجب على حامل العقد عدم التخطيط لتبادل أو تسليم العقد لسنوات عديدة. إذا كان عقد فا أفضل يأتي على طول، أو إذا كان هناك حاجة إلى كمية كبيرة من النقد لسبب غير متوقع، قد لا يكون الحصول على غموب فكرة عظيمة.
• في حين أن غموب يمكن أن تحمي 100٪ من الأقساط المدفوعة في العقد، فإنه لا يوفر أي حماية التضخم للدخل التقاعد. على أساس القيمة الحالية، مع الأخذ في الاعتبار القيمة الزمنية للنقود، يضمن غموب في الواقع أن يعود فقط حوالي 62٪ من القيمة الممتازة (على افتراض معدل خصم 5٪ وفترة سحب لمدة 20 عاما) (لمعرفة المزيد عن الحد من آثار التضخم في استثماراتك، انظر

• الحد من آثار التضخم و المعاشات المحمية من التضخم: جزء من خطة مالية متينة . يمكن أن تكون غموبس مفيدة إذا كنت تخطط لاستثمار فا في مخزونات محفوفة بالمخاطر إلى حد ما. في هذه الحالة، يمكن للحماية التأمينية أن تسدد إذا كنت قد تعرضت لخسارة فادحة كما هو الحال في تحطم ناسداك في الفترة 2000-2002. ومع ذلك، بالنسبة للمشترين الذين يختارون منافع المعيشة، قد لا تسمح بعض شركات التأمين بالوصول إلى الخيارات الاستثمارية الأكثر خطورة في قوائمها الخاصة بالمركبات. وبالتالي، فإن الاستثمار في الأسواق العالمية للأرصاد الجوية (غموبس) لا معنى له للمستثمرين المحافظين الذين يختارون مزيج متوازن من الأسهم والسندات الرقيقة.

• كلمة أخيرة من الحذر:

في بعض العقود، يمكن للمبلغ المحمي بموجب غموب أن "يصعد" إلى قيمة عقد أعلى بعد إصدار العقد. إذا كان أداء الاستثمار جيدا في السنوات الأولى، وهذا النوع من غموب يمكن أن تحمي أكثر من 100٪ من الأقساط. على سبيل المثال، يمكنك شراء فا لمدة 50 000 دولار وخمس سنوات في وقت لاحق أنه يستحق 60،000 $، في الوقت الذي انتخب لتكثيف حماية غموب الخاص بك. في هذه الحالة، سيكون من المضمون أن تتلقى ما لا يقل عن 60 ألف دولار من خلال سلسلة من عمليات السحب السنوية (تبدأ بعد تاريخ المتابعة). فقط نضع في اعتبارنا أن ممارسة هذه الميزة متابعة المتابعة يمكن (في بعض الحالات) زيادة تكلفة غموب بشكل دائم. فوائد الحد الأدنى المضمون للدخل

بتكلفة مستمرة تتراوح بين 50 و 75 نقطة أساس من قيمة العقد، يضمن متسابق غميب الحق في إبطال عقدك في برنامج دفع مع الحد الأدنى للدخل الدوري المحدد، بعد فترة الانتظار، بغض النظر عن الأداء الاستثماري فا.على سبيل المثال، يمكنك وضع 50 ألف دولار في العقد، و غميب يضمن أنه يمكنك أنويتيز ذلك إلى دفعات شهرية لا يقل عن 420 دولار شهريا، مع هذه المدفوعات تبدأ في وقت من اختيارك بعد 10 عاما. ويحدد هذا "الحد الأدنى" من دخل التقاعد المستقبلي الذي يمكن أن يحول العقد إلى خيار صاحبه. ولكن تحت أي ظروف سوف يساعد هذا الطابق غميب تسديد؟
سيكون لديك للعيش طويلة بما فيه الكفاية (وعقد عقدك طويلة بما فيه الكفاية) لتكون قادرة على استخدام الخيار أنويتيزاتيون. عادة، فترة الانتظار 10 سنوات بعد شراء فا مطلوب.

• في وقت لاحق من التقاعد، يمكنك أن تقرر أن الدعوى هو خيار أفضل من الاستمرار في تجميع الأموال في العقد أو صرفها فيها. في هذا الصدد، وتشمل بعض العقود الصيد -22 لأنها تحد من غميبس لطرق الإشعار التي تشمل دفع تعويضات مدى الحياة. ومع ذلك، بالنسبة للأشخاص الذين يعانون من سوء الصحة أثناء التقاعد، قد لا يكون دفع تعويضات الحياة جذابا.
  
• الأهم من ذلك، أن يدفع غميب، ينبغي أن يضمن المزيد من الدخل الدوري مما يمكن الحصول عليه (في وقت الإشعار) من الناقل التأمين مماثلة. صناعة المعاش الفوري اليوم تنافسية للغاية. يمكن بسهولة الحصول على أسعار من العديد من الشركات ودفعات تتغير باستمرار على أساس أسعار الفائدة السائدة، وخبرة وفيات الشركة، وكيف الشركات الجائعة لجذب الأعمال التجارية.

يمكن للمهنيين الماليين المختصين المساعدة في تحويل أي سعر سنوي إلى سعر فائدة مكافئ. على سبيل المثال، لنفترض أن الشخص يريد أن يعلن عن رصيد حساب فا قدره 100000 دولار في دخل مدى الحياة من 640 $ شهريا في سن 65. إذا كان جدول الوفيات القياسية يشير إلى أن متوسط ​​العمر المتوقع لهذا الشخص هو 2. 2 سنوات، العائد من هذا العائد على هذا العمر المتوقع هو 4. 3٪.

عموما، إذا تم تحليل مجموعة متنوعة من عقود فا مختلفة في وقت واحد، يصبح من الواضح ما يلي:

من بين شركات التأمين ذات القوة المالية المماثلة، ونقلت أسعار الفائدة على دفعات سنوية عادة ما يمكن أن تختلف بنسبة 1-2٪.

1. معدلات الأرض المضمنة في غميبس غالبا ما لا تقدم دفعات أكثر جاذبية المتاحة في سوق تنافسية.
2. الخلاصة هي أن يدفع ثمن التسوق. و غميب يمكن استرداد فقط تكلفتها إذا كنت على استعداد للتخلي عن حقك في متجر واتخاذ خطة دفع تعويض مضمونة (قبل وقت طويل) من قبل الناقل فا الخاص بك.

الخلاصة

لا يعتبر دراجو فائدة المعيشة بالضرورة "أحزمة أمان". وهي تنطوي على قرارات شراء منفصلة (بصرف النظر عن فا نفسها) التي ينبغي أن تكون منطقية استنادا إلى مزاياها الخاصة. و غموبس و غميبس دائما توليد تكاليف إضافية مستمرة، وأنها يمكن أن تسدد فقط هذه التكلفة سنوات عديدة في المستقبل، في ظل ظروف محددة قد تعتمد أكثر على احتياجات المشتري والظروف من أداء سوق الأوراق المالية. الكثير يمكن تغيير خلال سنوات التقاعد. إذا انخفضت صحتك عدة سنوات من الآن، أو إذا كان لديك الفرص التي تجعل تبادل أو صرف في عقد فا مستحسن، قد تهدر كل تكلفة هؤلاء الدراجين.

لكي يكون الدراجون منطقي، يجب أن تخطط لعقد فا:

لمدة 20 سنة على الأقل مع غموب، أو

1. لفترة الانتظار المطلوبة (e. g 10 سنوات) مع غميب.
2. يجب أن يكون هؤلاء الدراجين أيضا متوافقين مع احتياجاتك من ضريبة الدخل.

لا تقبل حجة أن هؤلاء الدراجين سوف تساعدك على النوم بشكل أفضل، حتى لو أنها لا تسدد. إذا كان فقدان النوم هو قضية، واختيار الاستثمارات (داخل أو خارج فا) التي من شأنها أن تساعدك على النوم في سلام. ولا یتعرض أي من الفوائد الأساسیة لجزیرة فا - بما في ذلك الوصول إلی المحافظ الاستثماریة المدارة احترافیا وإرجاء الضرائب والحد الأدنی المضمون من وفیات الوفاة - للخطر إذا قمت بالمرور علی ھؤلاء الدراجین.

لمواصلة القراءة حول هذا الموضوع، راجع

الحصول على القصة كاملة على المعاشات المتغيرة و مشاهدة ظهرك في لعبة المعاش .