ذي فانغوارد إكستندد ماركيت إتف (نيزاركا: فسف مؤشر فسففانغرد 84. 0٪ 28٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يتتبع مؤشر مؤشر S & P الإجمالي للسوق، باستثناء جميع أسهم S & P 500. مؤشر سوق ستاندرد آند بورز الإجمالي هو مؤشر مرجح للسوق. يتم إنشاء فسف من خلال تضمين جميع الشركات في المؤشر، ناقص أي شركة في S & P 500. ويشمل الصندوق الشركات الكبيرة والمتوسطة والصغيرة ومتناهية الصغر. یقدم الصندوق تعریفا لمخزون کبیر من المخزون خارج مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وقد یوفر ھذا الطریقة طریقة جیدة لتنویع محفظة ما بعد التعرض الکبیر لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 وھو مؤشر شائع جدا للمستثمرین.

يشمل الصندوق شركات من مجموعة واسعة من الصناعات والقطاعات. هذا هو أكبر وأكثر السائل السائل من نوعه. عائلة الطليعة من صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة معروفة لنسب حسابها الحد الأدنى، وهو ما ينطبق أيضا على فسف.

كيف يتتبع ذلك

فسف هو صندوق تدار بشكل سلبي باستخدام تقنيات أخذ العينات الفهرس. ويضم الصندوق حوالي 300 3 حيازة، وهو عدد كبير جدا. لديها حوالي 45 $. 9 مليارات في صافي الأصول. ترجيح أكبر 10 مقتنيات هو 5. 2٪، اعتبارا من يونيو، 2015.

أكبر شركة فكسف هي ليبرتي العالمية، بي إل سي مع ترجيح 0. 73٪. شركة "ليبرتي جلوبال" هي شركة كبلات دولية ذات سقف سوقي يبلغ حوالي 45 مليار دولار. ثاني أكبر عقد لها هو إلومينا، وشركة، مع الترجيح من 0. 70٪. لومينا يطور أنظمة متكاملة لتحليل الحمض النووي. لديها سقف السوق من 30 مليار $. ثالث أكبر عقد لها هو تسلا موتورز، وشركة، ركزت شركة ايلون موسك على بناء السيارات الكهربائية، مع ترجيح 0. 58٪. فكسف رابع أكبر عقد هو ينكدين كورب، خدمة الانترنت المهنية مع الترجيح من 0. 49٪. ويبلغ المتوسط ​​المرجح لرأس المال في الصندوق 6 دولارات. 4 مليارات.

من حيث توزيع القطاع، فإن القطاع المالي لديه أكبر ترجيح بنسبة 24. 3٪، يليه القطاع الاستهلاكي الاستهلاكي مع ترجيح 15. 15٪. أما ثالث أكبر قطاع فيتمثل في تكنولوجيا المعلومات بنسبة 15.8٪، في المرتبة الرابعة بنسبة 14٪. ويغطي الصندوق مجموعة واسعة من الشركات. وبالنسبة لتقسيم رأس المال السوقي، فإن الشركات الكبيرة لديها ترجيح بنسبة 9٪، مع الشركات المتوسطة بنسبة 58٪. الشركات الصغيرة لديها وزن 27٪، مع قبعات صغيرة في 5٪.

الإدارة

المصدر من الصندوق هو الطليعة. والهيكل القانوني للصندوق مفتوح العضوية. المستشار هو مجموعة الطليعة، وشركة مدير محفظة هو دونالد M. بتلر، اعتبارا من يونيو 2015. الطليعة هو معروف في صناعة التمويل لأموال منخفضة التكلفة. بدأت إتف التداول في عام 2001.

الخصائص

فسف لديها نسبة حساب منخفضة جدا من 0.10٪. وهذا أقل بنسبة 91٪ من متوسط ​​نسبة مصروفات األموال ذات الحيازات المماثلة. وبالتالي، يمكن للمستثمرين أن تطمئن أي تقدير في سعر الصندوق لا تحصل على تؤكل حتى من الرسوم. یدفع الصندوق أرباحا صغیرة بنسبة 1. 3٪.

يبلغ متوسط ​​حجم التداول اليومي ل فانغوارد إكستندد ماركيت إتف 190 ألف سهم وحجم التداول اليومي للدولار 19 مليون دولار. هذا هو حجم يومي منخفض إلى حد ما. ولذلك فإن الصندوق ليس سائدا مثل الصناديق الأخرى. ومع ذلك، بالنسبة لمعظم المستثمرين، فإنه لا ينبغي أن يكون مشكلة للدخول وتصفية المراكز في الصندوق. سهم التداول في بورصة نيويورك أركا. قد يكون هناك وسطاء يسمحون للمستثمرين بشراء أسهم بدون أي عمولات.

ملاءمة وتوصيات

فكسف موجهة نحو محفظة موجهة نحو النمو. وهي مصممة لأولئك المستثمرين الذين يرغبون في التعرض للسوق واسعة خارج S & P 500، ويمكن استخدامها لتنويع محفظة مع الحيازات في S & P 500. وليس صندوقا للمستثمرين أكثر نفوذا للمخاطر أو المستثمرين الذين يبحثون عن ارتفاع أرباح الأسهم.

الصندوق أكثر تقلبا قليلا من السوق الأكبر مع بيتا من 1. 22. بيتا أكبر من 1 يشير إلى أن الصندوق لديه خطوات أكبر من السوق بشكل عام. ويرجع ذلك على الأرجح إلى الشركات الصغيرة التي يمكن أن تكون أكثر عرضة لتقلبات الأسعار. وفي حین أن ھذه الشرکات الصغیرة من المحتمل أن تکون لدیھا إمکانیات أکبر لتقدیر کبیر في الأسعار، إلا أنھا تنطوي علی مخاطر أکبر. ويوجد لدى الصندوق تقلبات شهرية معقولة بنسبة 1. 04٪، وهي ليست مرتفعة بشكل غير معقول.

المستثمرون الذين يحملون فسف جنبا إلى جنب مع قبعات كبيرة في S & P 500 قد ترغب في تنويع محافظهم وراء الأسهم. وتسعى نظرية المحفظة الحديثة (مبت) إلى تنويع حيازات المحفظة لتعظيم العائد مقابل قدر معين من المخاطر التي تم اتخاذها. تقيس النظرية التنويع من خلال الارتباط. وبما أن فسف يرتبط ارتباطا وثيقا بالسوق بشكل عام، فقد يرغب المستثمرون في إدراج أصول غير مترابطة لتسهيل أي خطر سلبي.

كيف يمكن للمستشار المالي استخدام هذا الصندوق

يمكن للمستشارين الماليين استخدام هذا الصندوق لتوسيع نطاق الحيازات في عالم الأسهم خارج الشركات الكبيرة. ويوفر الصندوق طريقة منخفضة التكلفة للحصول على التعرض لعدد كبير من الحيازات. وهو يحتوي على مجموعة واسعة من الشركات في رأس المال السوقي ويحمل الأسهم في مجموعة واسعة من القطاعات. إن عائد توزيعات الأرباح متواضع، ولكن نسبة النفقات المنخفضة تجعل الصندوق جذابا للكثيرين. ومن المرجح أن تكون مريحة أكثر المستثمرين المحافظين لمعرفة يتم إصدار الصندوق من قبل الطليعة، الذي يحمل سمعة طيبة في هذه الصناعة.

ففسف لديها المزيد من المخاطر لأنها تشمل الشركات الصغيرة. وهي ليست صندوقا مناسبا لمن لا يستطيعون تحمل بعض تقلبات الأسعار. كما ينبغي للمستشارين الماليين أن يدرجوا أصولا في محافظ المستثمرين لديهم ارتباطا أقل بالسوق بشكل عام لتحقيق أقصى قدر من التنويع.

المنافسون الرئيسيون والبدائل

المنافس الرئيسي لل فسف هو بويرشاريس فتس رافي الولايات المتحدة 1500 الصغيرة والمتوسطة محفظة.هذا الصندوق لديه نسبة حساب أعلى من 0. 40٪. كما أن لديها كمية أقل بكثير من الأصول تحت الإدارة، أو أوم، وانخفاض السيولة. وهو يوفر التعرض لعالم مختلف من الأسهم مع 1 فقط 500 حيازات في الشركات الأمريكية. عالوة على ذلك، فإن هذا الصندوق أكثر ترجيحا للشركات الصغيرة من الصندوق. وهذا يعني أن لديها تقلب أكبر مع بيتا من 1. 31. ويبدو أن بالنسبة لمعظم المستثمرين، فسف هو الرهان أفضل.