جدول المحتويات:
بعض الأمثلة على الارتباط الإيجابي في تحليل سوق الأسهم التقنية هي العلاقة بين المخزونات المنتجة للسلع الأساسية والسلع الأساسية وأسعار الفائدة والأسهم الحساسة لأسعار الفائدة وسوق الأوراق المالية والأفراد مخازن. ويعني الارتباط الإيجابي أساسا أن الأصول تتحرك معا؛ عندما ترتفع الأسعار لواحدة، والآخر يمكن أن يتوقع أن يرتفع كذلك. قد يتم قطع الارتباط بشكل مؤقت، مما يشير إلى قوى أعمق في العمل ويمكن أن يخلق الفرص.
<1>>السلع والسلع المنتجة للسلع
عندما ترتفع أسعار السلع، فإنها تجعل استخراج السلع أكثر ربحية. وهذا يؤدي إلى تحقيق مكاسب في المخزونات المنتجة للسلع الأساسية. وعندما تنخفض أسعار السلع الأساسية، تنخفض قيمة الأسهم المنتجة للسلع الأساسية. وعلاوة على ذلك، فإن مبالغ وخسائر منتجي السلع الأساسية مبالغ فيها مقارنة بأداء السلعة الفعلية؛ لدى منتجي السلع الأساسية تكلفة إنتاج ثابتة.
ارتفاع الأسعار في السلعة فوق هذا المستوى يتدفق مباشرة إلى خط الأساس، مما يخلق الرافعة المالية. وإذا انخفضت أسعار السلع الأساسية إلى ما دون التكلفة الثابتة للإنتاج، فإن الخسائر والإفلاس تنطوي على مخاطر. وبطبيعة الحال، هناك تباين داخل منتجي السلع الأساسية من حيث ارتباطهم بأسعار السلع الأساسية بسبب الديون والكفاءة التشغيلية وظروف السوق.
أسعار الفائدة وأسعار الفائدة الحساسة
هناك علاقة قوية أخرى في تحليل سوق الأسهم الفنية بين أسعار الفائدة والأسهم الحساسة لأسعار الفائدة. وعندما ترتفع أسعار الفائدة، تصبح قطاعات معينة أكثر ربحية. ويشمل ذلك المصارف الإقليمية ومديري الأصول والوساطة وشركات التأمين. وتعمل البنوك الإقليمية على اقتراض الأموال على المدى القصير وإقراضها على المدى الطويل. وعندما تزيد أسعار الفائدة، يزيد ذلك من الفارق بين الاقتراض والإقراض، مما يجعل المصارف أكثر ربحية. وباإلضافة إلى ذلك، تعكس أسعار الفائدة المرتفعة زيادة النشاط االقتصادي، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على القروض أيضا.
يرتبط مديرو الأصول والسمسرة وشركات التأمين ارتباطا إيجابيا بمعدلات الفائدة، حيث يطلب منهم الاحتفاظ بمبالغ نقدية كبيرة في ميزانياتهم في أوراق نقدية قصيرة الأجل. وعندما ترتفع أسعار الفائدة، فإن العائد الناتج عن هذه الزيادة النقدية يؤدي إلى زيادة الأرباح. على المدى القصير، هذا هو أكبر متغير في أرباح هذه الشركات.
سوق الأسهم الأوسع والأسهم الفردية
يرتبط سوق الأسهم والأوراق المالية الأوسع أيضا ارتباطا إيجابيا. وفي غياب أي أخبار أو محفزات أخرى، تتحرك معظم الأسهم عند ارتفاع السوق العامة.الترابطات أقوى حتى في الأيام السفلية. ويعد سوق الأسهم الواسع مقياسا فعالا لمشاعر المستثمرين التي تصيب جميع أنواع الأسهم. من مارس 2009 إلى يونيو 2015، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من 666 إلى 2، 095. خلال هذا الوقت، 92٪ من الأسهم الفردية ارتفعت في السعر. من أكتوبر 2007 إلى مارس 2009، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من 1 550 إلى 666. خلال هذه الفترة، كان كل سهم أقل، مع بعض الاستثناءات.
هذه الارتباطات الإيجابية ترتكز على منطق صلب. وهي أكثر وضوحا عندما تحيد الارتباطات عن التوقعات. ومن الأمثلة على ذلك الأسهم الفردية التي تتحرك جانبيا بينما يتحرك سوق الأسهم إلى الانخفاض. هذا الإجراء السعر هو نتيجة لشخص واضح باستخدام ضعف في سوق الأسهم لبناء موقف في الأسهم. في كثير من الأحيان، هذا الطلب خلال السوق الضعيفة هو مقدمة لمخزون أو قطاع مما يجعل خطوة كبيرة أعلى عندما تتحول ظروف السوق الصاعد.
كيف يؤثر الارتباط على سوق الأسهم؟
تعرف على دور الارتباط يلعب في الاستثمار الحصيف في سوق الأوراق المالية، وكيف يتم استخدام معامل الارتباط لبناء محافظ متنوعة.
ما هي بعض الأمثلة على الارتباط الإيجابي في الاقتصاد؟
تعلم أكثر الأمثلة شيوعا للعلاقة الإيجابية في الاقتصاد الجزئي والاقتصاد الجزئي، بما في ذلك الطلب والسعر، والإنفاق الاستهلاكي والناتج المحلي الإجمالي.
ما هي بعض الأمثلة على الأوراق المالية التي يمكن العثور عليها في صندوق سوق المال؟
تعرف على أمثلة الأوراق المالية الموجودة في حسابات سوق المال. ويجب أن تكون هذه الأوراق المالية آمنة وسائلة ومدة قصيرة الأجل.