a:

تكاليف رأس المال العامل (وك) تشير إلى تكاليف الحفاظ على العمليات اليومية في المؤسسة. وتأخذ هذه التكاليف في الحسبان العاملين التاليين: مركز الدين قصير الأجل للشركة والجزء الحالي من الديون طويلة الأجل، وهو جزء من الدين المستحق خلال ال 12 شهرا القادمة. ويمكن االطالع على كالهما في الميزانية العمومية للشركة في قسم المطلوبات الحالية.

ما هي البنود المدرجة في تكاليف رأس المال العامل؟

لدى معظم الشركات الحسابين التاليين على الأقل في قسم الخصوم المتداولة في ميزانياتها العمومية: الحسابات المستحقة الدفع والمرتبات / الأجور المستحقة الدفع. وبخلاف هذين الحسابين، تختلف البنود المحددة المصنفة على أنها خصوم متداولة عبر الشركات والقطاعات لأنها أكثر اعتمادا على الأنشطة اليومية الأساسية للأعمال.

على سبيل المثال، في قطاع الصناعات التحويلية، كثيرا ما يوصف مجلس الكنائس العالمي بأنه التكاليف المرتبطة بتحويل المواد الخام إلى المنتج النهائي. يمكن أن ترتبط أجزاء كبيرة من ميزانية التشغيل للشركة المصنعة بشراء وتخزين المواد الخام. ومن ناحية أخرى، قد تكون لدى شركة برمجيات أجزاء أكبر من خصومها الجارية التي تهيمن عليها تكاليف البحث والتطوير والتسويق.

قياس قدرة الشركة على تمويل تكاليف رأس المال العامل

يقيس رأس المال العامل قدرة الشركة على تمويل العمليات اليومية من أصولها الأكثر سيولة. ويتم حسابها كالفرق بين الموجودات الحالية للشركة ومطلوباتها الحالية، ويعتبر وك من بين المقاييس المالية الأكثر شيوعا المستخدمة في فك ما إذا كانت الشركة لديها سيولة كافية متاحة لتلبية متطلباتها قصيرة الأجل. ويقال إن الشركات التي تتجاوز أصولها الحالية خصومها الجارية لديها مراحيض إيجابية، في حين أن تلك التي تتجاوز خصومها الجارية أصولها الحالية يقال إنها تنطوي على مراحيض سلبية.