a:

نسب المالءة تقيس الصحة المالية للشركة وقدرتها على الوفاء بالالتزامات طويلة الأجل. استخدام نسب الملاءة لمقارنة مالءة الشركة مع معيار الصناعة لتحديد احتمال استمرارها في الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالديون.

نسبة الملاءة

أحد المقاييس الأساسية هو نسبة الملاءة المالية. هذه النسبة تقيس قدرة الشركة على البقاء في مسار أعمالها وتسديد ديونها والالتزامات الأخرى. وعلى وجه الخصوص، فإنه يقيس إذا كان التدفق النقدي للشركة كافيا للوفاء بجميع التزاماتها. يتم احتسابها بقسمة صافي دخل الشركة واستهالكها من إجمالي مطلوباتها. وعموما، عند مقارنة نسبة الملاءة المالية، تشير نسبة أعلى إلى أن الشركة سليمة ماليا. ويشير انخفاض النسبة إلى أن الشركة قد تكون ضعيفة من الناحية المالية ولا يمكنها الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالديون في المستقبل.

على سبيل المثال، لنفترض أنك تحسب نسبة الملاءة لشركة أبك، وهي شركة تكنولوجية، وتجد أن تكون 0. 5. ومع ذلك، فإن متوسط ​​نسبة الملاءة في صناعة التكنولوجيا هو 4. هذا يخبرك أن شركة أبك ليست مذيب كما الشركات الأخرى في هذه الصناعة، وأنها قد تأخذ على الكثير من الديون. إن نسبة الملاءة المنخفضة لشركة أبك، مقارنة بمنافسيها، تشير إلى أن الشركة ضعيفة من الناحية المالية ولديها احتمال أكبر بالتخلف عن التزامات ديونها.

- 2>>

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

مقياس آخر يستخدم عادة للملاءة هو نسبة الدين إلى حقوق الملكية، والتي تقيس مقدار النفوذ المالي الذي تستخدمه الشركة. يتم احتسابها بقسمة إجمالي ديون الشركة على إجمالي حقوق الملكية. وهذا يوفر مبلغ الدين الذي تستخدمه الشركة لتمويل أصولها. عند استخدام هذه النسبة، ومقارنتها مع معيار الصناعة. ويشير ارتفاع النسبة إلى احتمال أكبر أن تتخلف الشركة عن سداد ديونها، لأنها تستخدم المزيد من الديون لتمويل أصولها.

على سبيل المثال، لنفرض عليك حساب إجمالي ديون الشركة بمبلغ 10 ملايين دولار وإجمالي حقوق المساهمين 15 مليون دولار. ويبلغ إجمالي الدين إلى إجمالي حقوق الملكية لهذه الشركة 0. 67، أو 67٪ (10 مليون دولار / 15 مليون دولار). ويشير ذلك إلى أن 67٪ من أصول الشركة تمول من الدين، و 33٪ تمول من مصادر حقوق الملكية.

متوسط ​​إجمالي الدين إلى إجمالي حقوق الملكية في صناعة الشركة هو 30٪. هذا يخبرك أن الشركة تأخذ الكثير من الديون لتمويل أصولها بالمقارنة مع متوسط ​​الصناعة. وبما أن نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة تتجاوز 66٪ وهي أكثر من ضعف معايير الصناعة، والتحقيق والبحث في الشركة بدقة قبل النظر في الاستثمار. والشركة ليست كما المذيبات وغيرها من الشركات في هذه الصناعة. فقد تواجه عقبات مالية في المستقبل، وقد تتخلف عن الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالديون.