a:

يستخدم رأس المال العامل لتغطية جميع نفقات الشركة القصيرة الأجل، بما في ذلك المخزون، والمدفوعات على الديون قصيرة الأجل ومصروفات التشغيل. في الأساس، يتم استخدام رأس المال العامل للحفاظ على الأعمال التجارية بسلاسة وتلبية جميع التزاماتها المالية خلال العام المقبل.

ما هو رأس المال العامل؟

رأس المال العامل، الذي يسمى أيضا رأس المال العامل الصافي، هو ببساطة الفرق بين الأصول الحالية للشركة والمطلوبات المتداولة. ويعكس رأس المال المتداول مبلغ المال الذي تملكه الشركة لدفع النفقات الفورية.

وبما أن رأس المال العامل يساوي الأصول المتداولة مطروحا منها الخصوم، فإنه يمكن أن يكون إما موجبا أو سلبيا. بطبيعة الحال، رأس المال العامل الإيجابي هو دائما الأفضل لأنه يعني أن الشركة لديها المزيد من المال مما تحتاجه في لحظة معينة. ومع ذلك، وبما أن صافي رأس المال العامل يتغير بمرور الوقت، حيث أن الأصول والخصوم الحالية تستند إلى فترة 12 شهرا متتالية، فإن حتى شركة سليمة قد تواجه فترات يكون فيها رأس مالها العامل سلبيا إذا كان لها نفقات غير متوقعة قصيرة الأجل.

وعلى العكس من ذلك، فإن الشركة التي لديها رأس المال العامل المفرط باستمرار قد لا تحقق أقصى استفادة من أصولها. في حين أن رأس المال العامل الإيجابي هو دائما شيء جيد، وجود الكثير من النقد في متناول اليد قد يعني أن الشركة لا تستثمر أموالها الإضافية في الطريقة الأكثر ربحية مربحة.

ما هي الأصول الحالية؟

الأصول الحالية متاحة للاستخدام خلال ال 12 شهرا القادمة. ويشير هذا إلى أي شيء تمتلكه الشركة يمكن تصفيته أو تحوله إلى نقد، ويستخدم لدفع ديون خلال العام المقبل. وتشمل الأصول المتداولة عادة النقدية ومكافئات النقدية والأوراق المالية القابلة للتداول والمخزون والحسابات المستحقة القبض.

يشمل النقد أي نقدية سائلة فعلية، وكذلك حسابات تدقيق أو حسابات ادخار. ويشمل النقد المعادل موجودات أخرى ذات سيولة عالية، مثل الصناديق المشتركة في سوق المال والسندات الصادرة من الحكومة. وتشمل الأوراق المالية القابلة للتداول الأسهم والخيارات وأسهم صناديق الاستثمار المشترك. يتم تضمين المخزون لأن الشركة على الأرجح تحويل مخزون من المنتجات إلى الإيرادات خلال العام المقبل، إلا إذا فشل المنتج للبيع. تتضمن الذمم المدينة أي مبالغ تم إصدار فواتير بها إلى العمالء أو المدينين اآلخرين ولكن لم يتم دفعها بعد.

ما هي المسؤولية الحالية؟

المطلوب الحالي هو أي مصاريف يجب أن تغطيها الشركة خلال فترة 12 شهرا. ويشمل ذلك المدفوعات المطلوبة للديون القصيرة الأجل؛ المدفوعات إلى البائعين والموردين؛ الحسابات المستحقة الدفع، أو الفواتير التي تم استلامها ولكن لم يتم دفعها؛ الفوائد المستحقة لحاملي السندات؛ والضرائب على الدخل أو الرواتب المستحقة للسنة. وكما هو الحال بالنسبة للموجودات المتداولة، يتغير مقدار المطلوبات المتداولة للشركة بمرور الوقت حيث أنها تستند إلى فترة 12 شهرا.

كم رأس المال العامل هل تحتاج الشركة؟

مبلغ رأس المال العامل الذي تحتاج الشركة إلى سلاسة يمكن أن تختلف على نطاق واسع. وتتطلب بعض الأعمال التجارية زيادة في رأس المال العامل لمواجهة النفقات التي تنزلق وتتدفق موسميا.

على سبيل المثال، غالبا ما تشهد شركات البيع بالتجزئة ارتفاعا في المبيعات خلال أوقات معينة من السنة وتحتاج إلى زيادة رأس المال العامل لدفع المخزون الإضافي المؤدي إلى موسم الذروة. وهذا قد يعني أن الشركة تنفق في الواقع أكثر في غير موسمها بالنسبة لإيراداتها مما تفعله في الموسم الحالي للتحضير لتدفق العملاء. عندما تكون المبيعات أسفل، الشركة لا تزال لديها لدفع ثمن المخزون العادي وكشوف المرتبات على الرغم من أنها لا تولد نفس المبلغ من الإيرادات. وبغض النظر عن نوع العمل، فإن الحفاظ على رأس مال عامل كاف طوال العام هو أحد الشواغل الرئيسية للإدارة.