على الرغم من أن مفهوم محفظة التقاعد المثالية قريب نسبيا، فإن الكثير من المخططين الماليين سيحددون ذلك من حيث القدرة على القيام به. والخطة "المثالية" بهذا المعنى هي خطة تلبي الاحتياجات المالية للمتقاعد حتى الموت.

ولكن الطريقة التي يتم بها تخصيص الأموال الفعلية من أجل تحقيق ذلك يمكن أن تختلف اختلافا كبيرا تبعا لعدد من العوامل. معظم المحافظ المثالية سوف يكون لها على الأقل بعض المقاييس من الخصائص التالية.

-

مكون النمو

تم تصميم خطط التقاعد لتنمو على مدى فترات طويلة من الزمن، وأدوات النمو مثل الأسهم والعقارات تشكل عادة نواة معظم المحافظ التقاعدية الناجحة، على الأقل عندما تكون في مرحلة النمو. من الأهمية بمكان أن يكون جزء على الأقل من مدخرات التقاعد الخاص بك ينمو بمعدل أسرع من معدل التضخم لأن هذا يسمح لك بزيادة القوة الشرائية الخاصة بك مع مرور الوقت.

تشير بيانات شركة إبوتسون أسوسياتس بوضوح إلى أن الأسهم قد حققت أفضل عائد من أي فئة من فئات الأصول على مر الزمن. ومنذ عام 1926، بلغ متوسط ​​حجم الأسهم حوالي 10٪ سنويا، في حين نمت السندات بنسبة نصف هذه النسبة والنقدية قد سجلت نموا بنسبة 4٪ سنويا.

ولهذا السبب، فإن حافظة التقاعد التي توجه إلى حد كبير نحو الحفاظ على رأس المال وتوليد الدخل ستحافظ في كثير من الأحيان على نسبة صغيرة من حيازات الأسهم من أجل توفير تغطية ضد التضخم. (لمزيد من المعلومات، راجع: مقدمة في نمو الاستثمار .)

التنوع الكافي

سوف تأخذ هذه الخاصية شكلا مختلفا مع مرور الوقت عندما يقترب مالك الخطة أو المشارك من سن التقاعد.

قد يحتاج المدخرون في العشرينات من العمر فقط إلى تنويع محافظهم بين أنواع مختلفة من الأسهم، مثل الأسهم الكبيرة والمتوسطة والصغيرة والأموال وربما العقارات.

ربما يحتاج أولئك الذين كانوا في الأربعينيات والثمانينيات من القرن العشرين إلى البدء في نقل بعض حيازاتهم إلى قطاعات أكثر تحفظا مثل سندات الشركات وعروض الأسهم المفضلة وغيرها من الأدوات المعتدلة التي لا تزال قادرة على تحقيق عوائد تنافسية أقل خطورة من الأسهم النقية.

ويمكن أيضا أن تؤدي الاستثمارات البديلة مثل المعادن الثمينة والمشتقات وعقود الإيجار النفطي والغاز وغيرها من الأصول غير المترابطة إلى التقليل من التقلب العام للمحفظة وتساعد على تحقيق عوائد أفضل خلال الفترات التي قد تتراكم فيها فئات الأصول التقليدية.

كما أن محفظة التقاعد المثالية لن تعتمد بشكل كبير على أسهم أسهم الشركة التي يتم شراؤها إما داخل أو خارج المشارك 401 (k) أو خطة شراء الأسهم الأخرى. إن االنخفاض الكبير في قيمة هذه األسهم يمكن أن يغير بشكل كبير خطة التقاعد للموظف إذا كانت تشكل نسبة كبيرة من المدخرات التقاعدية الكلية للموظف. أهمية التنويع .

سلامة كافية

المستثمرون الذين هم في سن التقاعد أو بالقرب منها بحاجة إلى التركيز أكثر على الحفاظ على رأس المال والدخل من النمو. وهذا يعني أن أدوات مثل شهادات الإيداع وأوراق الخزانة والمعدلات الثابتة والمرتبة قد تصبح مناسبة لأولئك الذين يحتاجون إلى ضمان أصل أو دخل.

ومع ذلك، فإن معظم المحافظ التقاعدية المثالية لن تصبح مستثمرة حصريا في الصكوك المضمونة حتى يصل المستثمر الثمانينات أو التسعينات. وستأخذ محفظة التقاعد المثالية في الاعتبار خطر السحب من المستثمرين، وهو ما يقيس المدة التي سيستغرقها المستثمر للاسترداد من خسارة كبيرة في المحفظة. ما هو مدى تحملك للمخاطر؟ )

الإدارة الإيجابية والسلبية

لدى المستثمرين اليوم خيارات أكثر من أي وقت مضى عندما يتعلق الأمر بمن يمكنه إدارة أموالهم. ويوصي العديد من المخططين حصرا بأموال صناديق المؤشرات التي تدار بشكل سلبي، في حين أن البعض الآخر يقدم محافظا تدار بشكل فعال قد تنشر عوائد أعلى من الأسواق الأوسع نطاقا مع تقلب أقل.

وقد وصل مستشارو روبو أيضا على الساحة التي يمكن تخصيص وإدارة المحافظ وفقا للخوارزميات مسبقا التي يتم تشغيلها من قبل نشاط السوق. وعادة ما يتقاضى هؤلاء المستشارون الآليون أقل بكثير من المديرين البشريين، على الرغم من أن عجزهم عن الانحراف بشكل كبير عن برامجهم قد يكون غير مؤات في بعض الحالات وأن أنماط التجارة التي يستخدمونها عادة ما تكون أقل تطورا من تلك التي يستخدمونها في منافساتهم البشرية. (999)> إدارة سلبية مقابل إدارة نشطة . الخط السفلي

من الناحية النظرية، فإن معظم الناس سيعرفون محفظة تقاعد "مثالية" على أنها تسمح للمتقاعد بالعيش في الراحة النسبية وتوفير أي نفقات التي تنشأ على طول الطريق. وبطبيعة الحال، فإن الحقائب التقاعدية "الحقيقية" المثالية تحتوي دائما على التوازن المناسب للنمو والدخل والحفاظ على رأس المال.

ولكن أهمية كل من هذه الخصائص تعتمد دائما على المستثمر الفردي وتسامح المخاطر، والأهداف الاستثمارية والأفق الزمني.

وبشكل عام، سيركز معظم مدخرات التقاعد الشباب على محافظهم إما في الغالب أو كليا على النمو حتى يصلوا إلى منتصف العمر، وعندها قد تبدأ أهدافهم في التحول نحو الدخل وانخفاض المخاطر. ولكن لدى المستثمرين المختلفين أيضا تحملا مختلفا للمخاطرة وقد يكون أولئك الذين يعتزمون العمل حتى سن متأخرة على استعداد لتحمل مخاطر أكبر بأموالهم.

وبالتالي فإن محفظة مثالية للمستثمر معين هو دائما تعتمد في نهاية المطاف على هذا الشخص وما هم على استعداد للقيام به لتحقيق أهدافهم. (للمزيد من المعلومات، راجع:

أصول محفظة التقاعد الخاصة بك .