a:

العائد المتوقع والانحراف المعياري هما مقياسان إحصائيان يمكن استخدامهما لتحليل محفظة. والعائد المتوقع للمحفظة هو المبلغ المتوقع للعائدات التي قد تنتجها المحفظة، في حين أن الانحراف المعياري للمحفظة يقيس المبلغ الذي تنحرف فيه العائدات عن متوسطها.

العائد المتوقع

يقيس العائد المتوقع المتوسط ​​أو القيمة المتوقعة للتوزيع الاحتمالي لعائدات الاستثمار. يتم احتساب العائد المتوقع للمحفظة عن طريق ضرب وزن كل أصل من العائدات المتوقعة وإضافة القيم لكل استثمار.

على سبيل المثال، لدى المحفظة ثلاثة استثمارات بأوزان تبلغ 35٪ في الأصول A و 25٪ في الأصول ب و 40٪ في الأصول C. والعائد المتوقع للأصل A هو 6٪ العائد من الأصول ب هو 7٪ والعائد المتوقع للأصل C هو 10٪. ولذلك، فإن العائد المتوقع للمحفظة هو 7. 85٪ (35٪ * 6٪ + 25٪ * 7٪ + 40٪ * 10٪).

الانحراف المعياري

وعلى العكس من ذلك، فإن الانحراف المعياري للمحفظة يقيس مدى انحراف عوائد الاستثمار عن متوسط ​​توزيع الاحتمالات للاستثمارات. ويحسب الانحراف المعياري لمحفظة الأصول من خلال تربيع وزن الأصل الأول وضربه بتباين الأصل الأول المضاف إلى مربع وزن الأصل الثاني مضروبا في تباين الأصل الثاني. ثم قم بإضافة هذه القيمة إلى 2 مضروبا في وزن الأصل الأول والأصل الثاني مضروبا في التباين بين العوائد بين الأصل الأول والثاني. وأخيرا، أخذ الجذر التربيعي لتلك القيمة ويتم حساب الانحراف المعياري للمحفظة.

على سبيل المثال، يجب النظر في محفظة ذات أصول ثنائية ذات أوزان متساوية، وتباين 6٪ و 5٪ على التوالي، وتباين بنسبة 40٪. ويمكن العثور على الانحراف المعياري بأخذ الجذر التربيعي للتباين. وبالتالي، فإن الانحراف المعياري للمحفظة هو 16٪ (√ (0. 5 ² * 0 06 + 0. 5 ² * 0 05 + 2 * 0 5 * 0 5 * 0 * 4 * 0224 * 0. 0245)).