العائد المتوقع والتباين هما مقياسان إحصائيان لتحليل محافظ الاستثمار. والعائد المتوقع هو توقعات العائد على الاستثمار، في حين أن التباين يقيس مدى تشتت مجموعة من البيانات حول القيمة المتوقعة.
العائد المتوقع يقيس متوسط توزيع الاحتمالات للاستثمارات. ويحسب العائد المتوقع بإضافة عودة كل سيناريو وضرب المجموع باحتمال العودة على عدد معين من السيناريوهات. فعلى سبيل المثال، تمتلك الحافظة استثمارين متساويين بنسبة 50 في المائة؛ والعائد المتوقع للاستثمار A هو 10٪، والعائد المتوقع للاستثمار B هو 5٪. العائد المتوقع للمحفظة هو 7. 5٪ (0. 5 * 0. 1 + 0. 5 * 0. 05).
وعلى النقيض من ذلك، يقيس التباين تشتت البيانات حول القيمة المتوقعة لتوزيع الاحتمالات. فعلى سبيل المثال، يستخدم العائد المتوقع للمحفظة لحساب تباين المحفظة. انحراف الاستثمار (أ) عن العائد المتوقع هو 5٪ (10٪ - 7٪ 5). ويحسب الفرق عن طريق تربيع الانحراف. في هذه الحالة، التباين هو. 0625٪. انحراف الاستثمار B هو -2. 5٪، وبالتالي فإن التباين هو. 0625٪.
يتم حساب تباين المحفظة ذات الأصول الثمينة من خلال تربيع وزن الأصل الأول وضربه بتباين عائدات الأصل الأول المضاف إلى مربع وزن الثمرة الثانية الأصول مضروبة في تباين عوائد الأصول الثانية. وتضاف هذه القيمة إلى 2 مضروبا في وزن الأصل الأول مضروبا في وزن الأصل الثاني مضروبا في التباين في العوائد بين الأصل الأول والثاني.
افترض أن التباين بين عوائد الاستثمار A والاستثمار B هو 0. 8. التباين في المحفظة هو 0. 4 (0. 5² * 0 000625 + 0. 5² * 0. 000625 + 2 * 0. 8 * 0. 5 * 0.
ما الفرق بين الانحراف المعياري والتباين؟
فهم الفرق بين الانحراف المعياري والتباين؛ وتعلم كيف يتم حساب كل وكيف هذه المفاهيم هي مفيدة للمستثمرين.
ما الفرق بين التباين والتباين؟
مزيد من المعلومات عن الاختلافات بين التباين والتباين، وكيف يمكن أن تستخدم هذه المقاييس لك في تقليل عامل مخاطر محفظة الأسهم.
ما الفرق بين العائد المتوقع والانحراف المعياري للمحفظة؟
تعرف على العائد المتوقع والانحراف المعياري والفرق بين العائد المتوقع والانحراف المعياري للمحفظة.