ما الفرق بين مستشاري الرسوم فقط والمستشارين القائمين على الرسوم؟

ما الفرق بين مستشاري الرسوم فقط والمستشارين المعتمدين على الرسوم؟
a:

"الرسوم فقط" و "الرسوم المستندة إلى الصوت" مماثلة، ولكن هناك اختلافات هامة بين هذه الأنواع من المستشارين الماليين. المصطلحات تدل على كيفية تعويض المهنيين الماليين، ونوع المشورة المقدمة وما هي أنواع المنتجات الاستثمارية التي يتم تقديمها. وبعبارة أخرى، فإن الاختلافين الرئيسيين بين المستشارين المستحقين للرسوم فقط والمستفيدين من الرسوم هما: (1) كيفية تعويض المستشار و (2) مستوى مستشاري الرعاية يتبعون التوصية بالمنتجات الاستثمارية.

المصدر الوحيد للتعويض عن مستشاري الرسوم فقط هو الرسوم المدفوعة من العميل إلى المستشار. وقد يأتي ذلك بأشكال مختلفة: معدل الساعة، أو المستأجر، أو نسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة. لا يتلقى المستشار عمولة لبيع أي منتجات استثمارية محددة، وبالتالي ليس لديه مصلحة شخصية في التوصية بأي استثمار واحد على آخر. عند التوصية بالاستثمارات للعملاء، يقوم مستشارو الرسوم فقط باتباع المعايير الائتمانية للعمل دائما في مصلحة العميل. ويجب عليها إجراء تحليل شامل للاستثمارات قبل تقديم التوصيات والكشف عن أي تعارض في المصالح والاستفادة من أفضل تنفيذ الصفقات عند الاستثمار.

قد يحصل المستشارون القائمون على رسوم على رسوم مماثلة للمستشارين فقط للرسوم وأيضا عمولات من منتجات استثمارية محددة. يتقيد المستشارون القائمون على الرسوم بقاعدة الملاءمة، مما يعني أنهم يستطيعون بيع أي منتجات يعتقدون أنها تلبي أهداف عملائهم، ولكن ليس عليهم الإفصاح عن تضارب المصالح ويكون اختبار الملاءمة غير موضوعي. يتم انتقاد هذا النظام لاحتمال خلق تضارب في المصالح من خلال السماح للمستشارين أن يوصي المنتجات التي قد تدفع عمولة أعلى ولكن قد لا يكون أفضل منتج للعميل.