في منتصف 2010، عرضت بعض الشركات تقلب أسعار الأسهم إلى مستوى رايت إيد (راد رادريت إيد Corp. 54-3 15٪ كريتد ويث هيستوك 4 2. 6 ). في مايو 2014، تداول سهم ريت إيد مقابل 8 دولارات. 36 للسهم الواحد. في مايو 2015، فإنه يتداول لنفس السعر تقريبا: 8 $. 70 للسهم الواحد. إذا كان هذا يبدو وكأنه صورة من الاستقرار، ولكن ذلك يرجع فقط إلى عدم معرفة ما حدث خلال 12 شهرا من التدخل.

- <>>

سمعة صعودا وهبوطا

بين مايو 2014 وأكتوبر 2014، خسر سهم ريت إيد ما يقرب من نصف قيمته، متراجعا عند 4 دولارات. 68 للسهم الواحد. واستعادت في وقت لاحق قيمتها، بالإضافة إلى زيادة إضافية، خلال فترة السبعة أشهر من أكتوبر إلى مايو، وخلق رسم بياني على شكل حرف V - وهو انخفاض حاد تليها الانتعاش العدواني. التكبير في هذا الرسم البياني يكشف عدة قمم أصغر والوديان على الطريق إلى أسفل وعلى الطريق إلى الوراء. والشيء الوحيد الذي يتسق بشأن أسهم "ريت إيد" بين عامي 2014 و 2015 هو عدم اتساقه وتقلبه وعدم قدرته على التنبؤ.

- 2>>

لمزيد من المعلومات حول التاريخ الطائش ل ريت إيد، اقرأ كيف تحطم سهم ريت إيد ستوك في عام 1999.

يرى معظم المستثمرين رسما بيانيا على الأسهم مثل ريت إيد ويتدربون على التلال. بعد كل شيء، فإن مثل هذا التقلب المستمر يجعل من الصعب للغاية، بل وأكثر خطورة، اتخاذ موقف على الأسهم، سواء كانت طويلة أو قصيرة، والسماح لها ركوب مع توقع معقول لكسب المال بدلا من فقدان كل شيء. ومع ذلك، يمكن للمتداول النشط الذي يستخدم الاستراتيجيات الصحيحة استخدام تقلب طقوس المعونة لصالحه والربح من الأسهم التي تجنبها معظم أقرانه.

- 3>>

استراتيجيات سترادل و سترانغل

أفضل إستراتيجيتين للاستفادة من الأسهم المتقلبة مثل ريت إيد هما المدى الطويل والخنق الطويل. في حين تشبه إلى حد كبير في طبيعتها، والطريقتين تختلف في مستويات المخاطر المطلوبة والاستثمار الأولي. طول طويل هو أكثر تكلفة، ولكن المكافآت المحتملة التاجر أكبر وخطر فقدانه هو أصغر. لتنفيذ متداخلة طويلة، يقوم المتداول بشراء خيار الاتصال وخيار وضع على نفس الأمان، مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية وسعر الإضراب نفسه. سعر الإضراب طويل المدى لكلا الخيارين هو السعر الذي يتداول به السهم حاليا؛ وهذا التمييز مهم، لأن الخيار الذي تم شراؤه من قيمة التداول الحالية للسهم هو في المال، وهذا يعني أن حتى خطوة صغيرة في الاتجاه الصحيح يجعل الخيار مربحا.

في حالة زيادة الأسهم في القيمة، فإن التاجر يمارس خيار المكالمة، والذي يسمح له بشراء السهم بسعر الإضراب، وهو الآن خصم فعال. يمكن للمتداول أن يستدير ويبيع الأسهم التي اشترىها للتو ويحقق أرباحا فورية.إذا انخفض السهم في القيمة، وقال انه بدلا من ذلك يمارس خيار وضع، والذي يسمح له لبيع الأسهم بسعر الإضراب أعلى، وخلق قسطا فعالا على بيع. أيا كان الخيار الذي لا يمارس ببساطة تنتهي، والتاجر يفقد قسط صغير دفع ثمنها.

يعمل الخانق الطويل بالطريقة نفسها: يقوم المتداول بشراء خيار اتصال وخيار وضع على نفس الأمان بنفس تاريخ انتهاء الصلاحية. أسعار الإضراب لهذه الخيارات هي حيث تختلف هذه الطريقة عن المدى الطويل. فبدلا من شرائها بالمال، بمعنى قيمة التداول الحالية، يقوم المستثمر بشراءها من المال، سعر الإضراب خيار الدعوة هو أعلى، ووضع الخيار سعر الإضراب هو أقل. إذا بقيت قيمة الأسهم ثابتة، يصبح كلا الخيارين خاسرين. لهذا السبب، فإن الخيارات التي تم شراؤها مع الخانق الطويل هي أقل تكلفة من مع طول طويل، وحركة السعر أكبر في اتجاه واحد أو الآخر هو مطلوب لكسب المال.

الخلاصة

هذه الاستراتيجيات ممتازة للاستخدام مع الأسهم المتقلبة، مثل ريت إيد، لأن المستثمر ليس لديه لتخمين اتجاه الحركة بشكل صحيح. الشيء الوحيد الذي يجب أن يحدث بالنسبة له لكسب المال هو للسعر للتحرك في اتجاه واحد أو آخر، وأكبر هذه الخطوة، كان ذلك أفضل. المستثمرون الذين استخدموا المدى الطويل أو الخنق الطويل مع الأسهم طقوس المساعدات بين مايو 2014 ومايو 2015 تتمتع دائما عوائد كبيرة على استثماراتهم.

لمعرفة المزيد عن التداول مع استراتيجيات الخيارات، تحقق من استراتيجيات أفضل الخيارات للتجارة جنوب غرب الخطوط الجوية.