a:

معرفة ما إذا كان مدير الصندوق أو وسيط يقوم بعمل جيد يمكن أن يشكل تحديا لبعض المستثمرين. فمن الصعب تحديد ما هو جيد، لأنه يعتمد على كيفية أداء بقية السوق. على سبيل المثال في سوق الثور، 2٪ هو عودة رهيبة. ولكن في سوق الدب، عندما ينخفض ​​معظم المستثمرين 20٪، مجرد الحفاظ على رأس المال الخاص بك يعتبر انتصارا. في هذه الحالة، 2٪ لا تبدو سيئة للغاية.

لذا، فإن العائد المطلق هو ببساطة ما عاد أصل أو محفظة على مدى فترة معينة. في الفقرة أعلاه، فإن 2٪ ذكرنا ستكون العودة المطلقة. إذا عاد صندوق الاستثمار المشترك 8٪ في العام الماضي، ثم أن 8٪ سيكون عائدها المطلق. الاشياء بسيطة جدا.
العائد النسبي، من ناحية أخرى، هو الفرق بين العائد المطلق وأداء السوق (أو غيرها من الاستثمارات المماثلة)، والذي يقاس بمؤشر أو مؤشر، مثل مؤشر S & P 500. العائد النسبي هو والسبب في عودة 2٪ سيئة في سوق الثور وجيدة في سوق الدب. (إذا لم تكن معتادا على الفهارس، فاقرأ المزيد عليها في إندكس إنفستينغ توتوريال).
العائد النسبي مهم لأنه وسيلة لقياس أداء الصناديق المدارة بنشاط، والتي يجب أن تحصل على عائد أكبر من ذلك من السوق. بعد كل شيء، يمكنك دائما شراء صندوق مؤشر الذي يحتوي على نسبة حساب إدارة منخفضة (مير)، وسوف يضمن عودة السوق. إذا كنت تدفع مديرا لأداء أفضل من السوق والاستثمار ليس لديه العائد النسبي الإيجابي على مدى فترة طويلة من الزمن، قد يكون من المفيد التسوق وقتك حول مدير الصندوق الجديد.
عودة مطلقة لا يقول الكثير على انها الخاصة. تحتاج إلى النظر إلى العائد النسبي لمعرفة كيف يعود عائد الاستثمار إلى استثمارات أخرى مماثلة. وبمجرد أن يكون لديك مقياس مرجعي قابل للمقارنة لقياس عائد استثمارك، يمكنك بعد ذلك اتخاذ قرار بشأن ما إذا كان استثمارك يحقق أداء جيدا أو سيئا وأن يتصرف وفقا لذلك. (للمزيد من القراءة عن العوائد، راجع مقالتنا الحقيقة خلف صندوق الاستثمار العائد .