a:

النفقات الرأسمالية والنفقات التشغيلية (أوبيكس) هي حسابات مدرجة في بيان الدخل. ولأغراض ضريبة الدخل، تفضل الشركات عموما أن يكون لها نصيب النفقات الرأسمالية، ولكن ليس لديها قدر كبير من حرية التصرف بشأن النفقات التي يمكن إدراجها تحت كل بند. وعلى سبيل المثال، يميل المؤشر الرأسمالي إلى تغطية الأصول الثابتة والمادية؛ أوبيكس هو عادة (وإن لم يكن دائما) النفقات غير المادية، مثل الضرائب والرسوم أو تكاليف الإعلان.

يمكن رسملة التكاليف لكل من النفقات الرأسمالية والنفقات التشغيلية على الميزانية العمومية، ولكن من المرجح أن يكون النشاط التجاري أقل بكثير من النفقات التشغيلية. بعد خصم جميع بنود النفقات التشغيلية من اإليرادات) مثل تكلفة السلع المباعة أو البحث والتطوير (، وتترك األرباح التشغيلية. تتم النفقات الرأسمالية من هذه الإيرادات المتبقية.

ما هي النفقات الرأسمالية؟

عندما تقترض الشرکات الأموال أو تعید استثمار أرباحھا من الاستثمارات الرأسمالیة، علی أمل تحسین العملیات المستقبلیة، من المحتمل أن تتکبد نفقات رأسمالیة مدرجة في النفقات الرأسمالیة. وتخصص الأموال المكرسة للمصروفات الرأسمالية الأصول المادية أو المعدات أو غيرها من الممتلكات أو ترقيتها أو إصلاحها. ومن السمات المميزة للنفقات الرأسمالية طول العمر؛ إذا كان يفيد الشركة لفترة أطول من سنة ضريبية واحدة، فمن المرجح أن يتم تضمينها مع النفقات الرأسمالية.

بعض الأمثلة على بنود النفقات الرأسمالية غير المادية قد تشمل براءات الاختراع أو الأصول الأخرى التي يمكن أن يكون لها تكاليف موزعة على مدى العمر الإنتاجي. غير أن هناك استثناءات تستند إلى صناعات أو قطاعات فردية.

يمكن تمويل النفقات الرأسمالية الخارجية من الخارج، ويتم ذلك عادة من خلال الضمانات أو تمويل الديون. وتصدر الشركات السندات، وتسدد القروض أو تستخدم أدوات دين أخرى لزيادة استثماراتها الرأسمالية. ويولي املساهمون الذين يتلقون مدفوعات توزيعات األرباح اهتماما وثيقا بأرقام النفقات الرأسمالية، ويبحثون عن شركة تقوم بدفع الدخل مع االستمرار في حتسني آفاق الربح املستقبلي.

ما هي النفقات التشغيلية؟

يتكون أوبيكس من تكلفة البضائع المباعة، وبيع، والمصاريف العمومية والإدارية، والبحث والتطوير. يتم تكبد هذه النفقات من خالل العمليات التجارية العادية. والهدف من أي شركة هو تحقيق أقصى قدر من الناتج بالنسبة إلى النفقات التشغيلية. وبهذه الطريقة، يمثل أوبيكس قياسا أساسيا لكفاءة الشركة مع مرور الوقت.

يشمل أوبيكس الأجور ورسوم الترخيص والإصلاحات الصغيرة ومصاريف المكاتب ومصاريف السفر والتوزيع وعقود التأجير والمواد الخام والتأمين وضرائب الأملاك.

إذا كانت المعدات مستأجرة وليس مشتراة، فمن المرجح أن تقع تحت النفقات التشغيلية. وھذا أحد الأسباب التي تجعل من المرجح أن یکون مؤشر النفقات التشغیلیة أفضل من النصیب الرأسمالي في بیان الدخل، حیث أنھ من الأسھل اقتطاع النفقات العادیة من النفقات الرأسمالیة.

ومع ذلك، قد يكون العكس صحيحا إذا كانت الشركة المتداولة علنا ​​تأمل في تعزيز قيمتها الدفترية. وفي هذه الحالات، يمكن التقليل من الاستقطاعات بحيث يمكن تعظيم قيمة الأصول المبلغ عنها في الميزانية العمومية.