تباين أداء الأسواق الناشئة تباينا واسعا من عام 2012 حتى عام 2015، مع مناطق جغرافية محددة، مثل أمريكا اللاتينية، ومعاقبتهم، في حين أن التعرضات الواسعة قد حققت عوائد إيجابية. وضمن هذه الفئة، يمكن لمستثمري الصناديق االستثمارية المشتركة توظيف مجموعة من االستراتيجيات القصيرة، بما في ذلك تصعيد تقلبات األسواق الناشئة مع الرافعة المالية المزدوجة؛ باستخدام نفوذ قصير لتحوط المحافظ الطويلة؛ أو الذهاب طويلة / قصيرة في المجمع واحد. وفيما يلي أفضل ثلاثة صناديق استثمار مشتركة للأسهم القصيرة في الأسواق الناشئة.

<1>>

بروفوندز أولتراشورت لاتين أميركا فوند (أوفيكس)

مع الحيازات التي تقارب وضعية قصيرة مع الرافعة المالية المزدوجة على أسهم أمريكا اللاتينية، استفاد صندوق بروفوندز أولتراشورت لاتين أميركا ("أوبيكس") من في عام 2009، وقد تم هيكلة هذا الصندوق لتتبع عائدات بنك نيويورك ميلون أمريكا اللاتينية 35 مؤشر أدر، الذي يتألف من شركات أمريكا اللاتينية التي تتداول أيضا كإيصالات الإيداع الأمريكية (أدرس) في الولايات المتحدة الامريكانية. ويحتفظ الصندوق بمراكز مشتقة مصممة للتعرض المزدوج للتغيرات في النسبة المئوية للمؤشر الأساسي.

كصندوق عكسى، تتحرك أسعار الأسهم فى الاتجاه المعاكس للمؤشر المعياري. على سبيل المثال، إذا انخفض المؤشر القياسي للصندوق بنسبة 2٪، فإن الخسارة تضاعف إلى 4٪ وتضاف إلى سعر إغلاق اليوم السابق. وتطبق نفس الصيغة بعد المكاسب في المؤشر المعياري أيضا، مع زيادة النسبة المئوية للزيادة ثم طرحها من سعر الإقفال في اليوم السابق.

المؤشر الرئيسي للصندوق مرجح بشكل كبير نحو البرازيل والمكسيك، والتي تمثل أكثر من 80٪ من الشركات المدرجة في المؤشر، وذلك اعتبارا من 20 أبريل 2016. وأكبر الشركات في المؤشر هي إيتاو أونيبانكو القابضة سا (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: إيتوب إيتوبيتونيكو Pfd12 79 + 1. 11٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )؛ أميركا موفيل S. A. B.C.V. (نيس: أمكس أمكسامريكا موفيل 17. 39 + 0 81٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )؛ (نيس: أبيف ABEVAmbev6 22 + 0 73٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ).

<3>>

صندوق بروفوندز أولتراشورت أمريكا اللاتينية غير محمل، ويبلغ نصيبه 1.78٪ ويتطلب استثمارا بحد أدنى 15000 دولار أمريكي.

صندوق الاستثمار القصير جدا (أوفيكس)

باستخدام منهجية التسعير التي تتطابق مع صندوقها القصير الأجل في أمريكا اللاتينية، يتتبع صندوق برودوندز أولترا شورت إمرجينغ ماركيت فوند ("أوفبيكس") مؤشر بنك نيويورك للأسواق الناشئة 50 أدر إندكس. ويستخدم الصندوق مشتقات تقارب التعرض القصير مع التأثير المزدوج على تغيرات األسعار في المؤشر المعياري. وتضاعف النسبة المئوية للتغيرات اليومية في المؤشر بمقدار اثنين أو تضاف أو تطرح من سعر الإقفال السابق للصندوق، تبعا لاتجاه تغير الأسعار.وباعتباره صندوقا عكسيا، فإن التراجع في المؤشر يترجم إلى مكاسب في سعر السهم، بينما تضاعف وتطرح الزيادات في النسبة المئوية.

بنك نيويورك الأسواق الناشئة 50 مؤشر أدر يتكون من شركات مقيمة في بلدان الأسواق الناشئة التي تتاجر أيضا في الولايات المتحدة في شكل أدرس. واعتبارا من 20 أبريل 2016، كانت أكبر ثلاث محافظات البلاد من المؤشر الصين وهونغ كونغ وتايوان. وكانت أكبر الشركات بابا (رمزها في بورصة نيويورك: بابا بابالبابا Grp188 00 + 2. 61٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )؛ (تيسي: تسم تسمتيوان Semicon42 34 + 0. 36٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )؛ و تشاينا موبيل ليميتد (رمزها في بورصة نيويورك: تشل تشلشينا Mobile50 62 - 45٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ).

صندوق بروفوندز أولترا شورت إمرجينغ ماركيت هو بدون تحميل، ويتطلب استثمارا أوليا قدره 15000 دولار أمريكي ويبلغ نصيبه 1.78٪.

بلاك روك الأسواق الناشئة محفظة طويلة / قصيرة الأسهم (بلسيكس)

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن مزيج من التعرض الطويل والقصير للأسواق الناشئة، تقدم محفظة بلاك روك الناشئة في الأسهم الطويلة والقصيرة (بلساكس) المرونة في البحث عن فرص في أي من الاتجاهين. بالإضافة إلى ذلك، فإن الصندوق لديه حرية الاحتفاظ بالأسهم، والمشتقات، ومجموعة كاملة من سقف السوق وأي فئة العملة.

كما في 31 مارس 2016، كان أكبر تعرض جغرافي للصندوق في آسيا الكبرى 60. 11٪، تليها أوروبا في 24. 55٪، والأمريكتين مع 15٪. وكان أكبر منصب طويل هون هاي الدقة الصناعة المحدودة. ، وهي شركة مصنعة للإلكترونيات مقرها تايوان، بنسبة 1.85٪. وكان أكبر مركز قصير هو فيبرا أونو أدمينيستراسيون سا دي كف، وهي شركة تجارية تجارية مقرها في المكسيك، في 1. 8٪ من المحفظة.

ذي بلاك روك إمرجينغ ماركيت طويل / قصير محفظة الأسهم لديها حمولة من 5. 25٪ ونسبة مصروفات 1.95٪، ويتطلب الحد الأدنى للاستثمار الأولي من 1، 000.

النقاط الرئيسية

ويمكن للمستثمرين الذين يتحملون المخاطر أن يستفيدوا من تقلبات الأسواق الناشئة ذات النفوذ المزدوج على المحافظ القصيرة، إما باستخدام صندوق بروفوندز أولتراشورت لاتين أميركا أو صندوق بروفوندز للأسواق الناشئة القصيرة جدا. ومن ناحية أخرى، فإن محفظة "بلاك روك" في سوق الأوراق المالية الطويلة والقصيرة تأخذ نهجا متحوطيا مع محفظتها بينما تسعى إلى إيجاد فرص طويلة وقصيرة في الأسواق الناشئة.