a:

في معظم الأوقات، عندما يبحث المستثمر أو المحلل عن طريق البيانات المالية لشركة متداولة بشكل عام، سيتم تشغيله عبر إشارة إلى أصول سائلة قصيرة الأجل أو نقدا و مكافئات النقدية. وهناك الكثير من الشركات التي تشرح مواقف نقدية في بضع جمل، إن لم يكن فقرة، مشابهة لما يلي:
السيولة فيما يلي ملخص لنقدتنا وشبه النقدية والأوراق المالية القابلة للتداول:
النقد وما يعادله: 239 دولارا
الأوراق المالية القابلة للتداول: 154 دولارا
الإجمالي: 393 دولار
يوضح هذا المثال أن الأعمال التجارية التي تستخدم أوراق مالية قصيرة الأجل قابلة للتسويق تصنفها على أنها "مكافئات نقدية". عادة ما تشير الأوراق المالية القابلة للتداول إلى الاستثمار في الأوراق التجارية أو قبول المصرف أو سندات الخزينة. هذه الأوراق المالية عالية السيولة، وتوفر عموما للشركة قليلا من العائد على استثمارها - من المرجح أن يكون كافيا لمواكبة التضخم. إذا كانت جميع احتياطيات الشركة النقدية المكافئة مرتبطة نقدا، فإنها سوف تفقد قليلا من القدرة الشرائية كل عام إلى التضخم.
الاستثمار في حقوق الملكية هو استثمار في أسهم أو أوراق مالية مماثلة. في حين أن هذه عادة ما يتم الاعتراف بأنها عالية السيولة، لديهم ميل للتذبذب في القيمة - في كثير من الأحيان بشكل كبير. الأسهم ليست استثمارا كبيرا لحساب ما يعادلها النقدية. على الرغم من أنه يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد، قد يكون هناك انتشار كبير بين القيمة الدفترية للسهم وسعره الحالي. وقد يؤدي الانتشار السلبي إلى أزمة نقدية. ما هو الفرق بين القيمة الدفترية والقيمة السوقية؟ )
الشيء الأساسي الذي يجب أن نلاحظه هو أن الأمن القابل للتسويق من المرجح أن يكون أقل بكثير مما تم شراؤه إذا كان هناك ارتفاع في الفائدة معدلات. ومن ناحية أخرى، فإن استثمارات األسهم لديها إمكانية أكبر للتراجع في قيمتها وبالتالي ال تعتبر استثمارات نقدية مكافئة.
لمزيد من المعلومات، راجع قراءة الميزانية العمومية ، التعرف على سوق المال و النقد 22: هل من سوء أن يكون هناك الكثير من الشيء الجيد ؟