إن الانخفاض الكبير في مجمع السلع الأساسية قد امتد إلى العقود الآجلة الزراعية في عام 2015، . وقد أضافت أنماط الطقس غير العادية التي تشمل النينو وأحر سنة في التاريخ المسجل إلى الضغط السلبي، مما يثير الشكوك حول توقعات الانتعاش 2016 المجموعة.

بدأت أسواق العقود الآجلة الحديثة في المجمع الزراعي في أربعينيات القرن التاسع عشر عندما سعى مزارعو الغرب الأوسط للحصول على الحماية من فشل محصول القمح. وقد قامت شركة "ماكورميك" بتوسيع نطاق الإنتاج الميداني في ذلك الوقت، مما أدى إلى إنشاء شبكة من المتعاملين والعقود الآجلة التي عززت التسعير المستقر. هذا هو السبب في أن شيكاغو أصبحت مركزا عالميا للتبادلات الآجلة بدلا من مدينة نيويورك.

كبوت القمح و سم تحولت العقود الآجلة والخيارات إلى التداول الإلكتروني، جنبا إلى جنب مع الأدوات المالية الشعبية التي تشمل سب-500 و ناسداك-100. الخوارزميات الآن شراء وبيع هذه العقود في ميلي ثانية، في كثير من الأحيان جنبا إلى جنب مع استراتيجيات السلة التي تنفذ مئات المعاملات في وقت واحد عبر قطاعات متنوعة. وقد شدد هذا التشفير الترابط بين السلع الزراعية والأسواق الدببة الرئيسية في الطاقة والمعادن.

- 2>>

يمكن للمتداولين في الأسهم الحصول على السلع الزراعية من خلال عدد محدود من الأدوات التي تشمل صندوق توكريوم للقمح (ويت ويتوكريوم ويت 62. 28٪ 16٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، وهو حجم منخفض إتف الذي لا يوجد لديه الشوفان ما يعادلها. يمكن للمتداولين والمستثمرين الذين يبحثون عن عرض زراعي واسع النطاق شراء أو بيع صندوق دب الزراعي (دبا دبابوش دب مولت-Sc19. 42 + 0. 05٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، وهو صندوق سائل يتداول في المتوسط ​​625 ألف سهم يوميا.

- القمح 1991 - 2015

القمح يتداول أعلى بعد سقوط الشيوعية في أواخر 1980s، ليصل إلى ذروة سوق الثور فوق 6 $. 00 لكل بوشل في عام 1996. وسجل سوق الدب اللاحق أدنى مستوى له منذ عدة سنوات بالقرب من 2. 00 في أواخر العقد، قبيل الاتجاه الصعودي المعتدل الذي انفجرت في الاتجاه الصعودي في عام 2007. قمة ارتفاع عام 2008 بالقرب من 12. 00 الانحياز تماما مع قمم المتزامنة في وأسواق النفط الخام والعقارات.

تراجع الاتجاه الهبوطي في عام 2009 بنسبة 100٪ من مكاسب 2005 إلى 2008، مما أسفر عن جهود انتعاش قوية بلغت ذروتها بالقرب من 9.00 في عام 2012، مما يجعلها مثالية تقريبا. 618 فيبوناتشي. وتراجع القمح في أعلى قمة مزدوجة وبيع إلى أدنى مستوى له في 5 سنوات في عام 2014، وإنفاق جميع 2015 كذاب على طول مستويات الدعم يعود إلى أوائل 1990s.

الزخم الهبوطي في عام 2016 ينصح ضد المراكز الطويلة، على الأقل حتى يتم اختبار خط الاتجاه إلى عام 2001 بنجاح. وقد رفع مستوى الدعم هذا فوق مستوى 3. 00 بينما يغلق العقد الآجل عام 2015 بالقرب من 4. 00- ويمكن إجراء اختبار خط الاتجاه في النصف الأول من السنة، مع احتمال حدوث ارتفاع في الاتجاه إلى 6.00، حيث 2014 أعلى انهيار مزدوج يمكن أن توفر مقاومة شديدة.

الشوفان على المدى الطويل

الشوفان 1991 - 2015

تداول الشوفان أعلى بعد سقوط الشيوعية في أواخر 1980s، ليصل إلى ذروة سوق الثور بالقرب من 3 $. 00 لكل بوشل في عام 1996. وسجل سوق الدب اللاحق أدنى مستوى له منذ عدة سنوات بالقرب من 1.00 في أواخر العقد، قبيل الاتجاه الصعودي المعتدل الذي انفجرت صعودا في عام 2007. وارتفعت قمة الارتفاع في عام 2008 بالقرب من 4. 50 ارتفاع متعدد العقود ، وذلك تمشيا مع التذبذب في الأسواق العالمية الأخرى في ذلك الوقت.

الاتجاه الهبوطي في 2009 تخلى 90٪ من 2005-2008 المكاسب، ويفسح المجال لاتجاه صعودي الدرامية التي شارك عقدا مدى الحياة مرتفعة جديدة قرب 5. 50 في عام 2014. والشوفان ثم تدحرجت، وعدم اختراق مستوى المقاومة 6 سنوات في 4. 50 وانخفض إلى أدنى مستوى له في 5 سنوات في نهاية عام 2015. انها محاولة لبناء قاعدة صاعدة في 2. 50، بالقرب من خط الاتجاه يعود إلى عام 2001.

وينبغي أن تستمر هذه العملية الاختبار خلال النصف الأول من 2016، مع المقاومة بين 3. 00 و 3. 50 التي تحتوي على التقدم الصعودي. ومن شأن الارتفاع فوق تلك المنطقة السعرية أن يشير إلى بداية الاتجاه الصعودي الجديد الذي يمكن أن يصل إلى اختراق عام 2014. فشلت موجة الاسترداد هذه في ارتفاع نسبة الارتفاع عن المستويات المسجلة في نهاية عام 2015.

2016 تداول إستراتیجیات

وقد باع القمح والشوفان من ارتفاعات کبیرة في السنوات الثلاث الأخیرة، وعاد إلی مستویات متداولة في عامي 2010 و 2011. ویظھر الشوفان نمط أقوى نسبیا من القمح، لسببین. أولا، بلغ أعلى مستوى له في عام 2014 في حين فشل القمح في الارتفاع فوق قمة 2008. ثانيا، إنها تبني قاعدة متعددة أشهر على خط اتجاه مدته 15 عاما، في حين ارتد القمح على خط اتجاه مماثل في عام 2014 لكنه فشل في الحفاظ على الاتجاه الصعودي.

قد توفر العقود الآجلة والخيارات الأطول أجلا نهجا أكثر ربحية من العقود المؤرخة في عام 2016، وذلك بسبب اتخاذ إجراءات سعرية في نطاقها في نهاية عام 2015. إبقاء العين على أسعار الزناد الرئيسية، لأن الانتهاكات من المرجح أن تثير الخيارات التكاليف بسرعة. وقد تسدد المواقف الاتجاهية القصيرة الأجل هذه الأسواق ولكنها ستتطلب توقيتا دقيقا بسبب المتداخلة.

خط القاع

تحرك سعر القمح والشوفان بشكل وثيق مع أسواق السلع الأخرى في عام 2015، وفقدان قدرا كبيرا من الأرض في الوقت الذي يعالج فيه اللاعبون في السوق حالة عدم اليقين من دورة تشديد سعر الفائدة للجنة الفيدرالية المفتوحة. ويظهر الشوفان إمكانات أعلى من القمح في عام 2016، مع مواقف طويلة توقيت بعناية تؤتي ثمارها، ولكن لا تلتصق لفترة طويلة جدا لأن هذه العقود يمكن أن تبقى على نطاق ضيق لسنوات عديدة قادمة.