a:

يتحول مخزون النمو إلى فرصة قيمة عندما يتداول بعدة مضاعفات معقولة من ربحية السهم (إبس) والقيمة الدفترية. في حين أن الاستثمار في شركات النمو يمكن أن تساعد المستثمرين العدوانية على ضرب السوق، وغالبا ما يتم تسعير النمو السريع للشركة في أسهمها، مما يجعل من الصعب التمييز بين فرصة شراء جيدة والمخزون مبالغ فيها. من خلال تقييم نمو الشركة بالاقتران مع تقييم أسهمها، يمكنك تحديد الأسهم التي لديها ارتفاع في قيمة رأس المال المحتملة ولكن لا مبالغ فيها.

غراوث ستوكس فس. قيمة الأسهم

على الرغم من وجود ملامح مختلفة بشكل صارخ، ومخزونات النمو ومخزونات القيمة لا تمثل الأضداد، كما أنها لا تستبعد بعضها بعضا. مخزون النمو هو سهم في الشركة مع الأرباح والإيرادات التي تنمو بمعدل سريع. ونظرا لارتفاع أسعار الأسهم في كثير من الأحيان بالتزامن مع الأرباح والإيرادات، فإن المستثمرين ينجذبون نحو مخزونات النمو عندما يريدون التغلب على العائدات التي يقدمها السوق الأوسع. مخزونات النمو عادة لا تدفع أرباحا؛ فإن شركات النمو تفضل إعادة استثمار الأرباح مرة أخرى في عملياتها لتوسيع الوقود بدلا من توزيعها على المساهمين.

تتداول أسهم الأسهم على انخفاض أسعار الأسهم مقارنة بأسهم الشركات النظيرة ذات الأسس المماثلة. ويتمثل الهدف من استثمار أسهم القيمة في تحديد الشركات السليمة بشكل أساسي التي لم تكتشف بعد بقية السوق، وبالتالي، تكون أسعارها أقل مما ينبغي أن تكون. ويمكن أن تكون أسهم شركات النمو أيضا أسهم قيمة، كما يمكن أن أسهم توزيعات الأرباح من الشركات الناضجة زرقاء. كل ذلك يعتمد على كيفية مقارنة سعر السهم مع أساسيات الشركة.

- <>>

هاو تو فالو غراوث ستوكس

إن طريقة تحديد ما إذا كان السهم قد قيم بأقل من قيمتها أو أن تكون مبالغة في تقديرها أو قيمة حقها فقط هي النظر في تدابير التقييم الخاصة بها، وعلى الأخص نظام إبس والسعر إلى الكتاب P / B). هذه المقاييس تشير إلى ما إذا كنت تدفع أكثر أو أقل أو تقريبا كما كنت ترغب في الاستثمار في شركة ذات أساسيات مماثلة.

تشير نسبة السعر إلى الربح (P / E) إلى عدد مضاعفات سعر السهم للسهم (إبس) للشركة الذي يتم تداول سعر سهمه فيه. على العموم، فإن متوسط ​​نسبة السعر إلى الربحية هو حوالي 15. وبالتالي، إذا كانت ربحية السهم للشركة هي 2، فإنك تتوقع أن يتداول سهمها عند 30 دولار للسهم إذا كان السهم معتدلا. ويختلف متوسط ​​نسب الربح / الخسارة حسب الصناعة. ولتحديد كيفية تقييم المخزون بشكل مناسب، يكون من المفيد مقارنة نسبة السعر إلى الربحية مع الشركات النظيرة في نفس الصناعة مقارنة بالمتوسطات الأوسع نطاقا.

تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة بالقيمة السوقية لقيمتها الدفترية. وهي تقارن كيف يقدر المستثمرون الشركة بما تستحقه الشركة من منظور محاسبي.يتم تحديد القيمة السوقية بضرب سعر سهم الشركة حسب عدد األسهم العادية القائمة. إذا كان سهم يتداول في 20 $ للسهم الواحد والشركة لديها 1 مليون سهم عادي القائمة، والقيمة السوقية للشركة هو 20 مليون $. لتحديد القيمة الدفترية، انظر إلى الميزانية العمومية للشركة وطرح إجمالي المطلوبات من إجمالي الأصول. وهناك طريقة أسهل هي النظر إلى حقوق المساهمين، وهي نفس القيمة الدفترية. عادة ما يرغب المستثمرون في القيمة في رؤية نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تحت 3، وهذا يعني أن القيمة السوقية للشركة لا تزيد عن ثلاثة أضعاف قيمتها الدفترية.

لتحديد المخزون النمو الذي هو أيضا قيمة جيدة شراء، والبحث عن شركات النمو المحتملة من خلال النظر في الإيرادات على أساس سنوي ونمو الأرباح. إذا كان كلا القيمين أعلى من 20٪، وربما كنت تبحث في شركة النمو قابلة للحياة. بعد ذلك، إجراء تحليل أساسي كما هو موضح أعلاه وتحديد كيفية تقييم كل شركة على أساس P / E و P / B نسبها. ويمثل مخزون النمو الذي يتضمن أيضا تقييمات منخفضة قيمة شراء جيدة.