لا يمكن لأحد أن يتهم جون، "جاك"، بوجل من خجولة حول تقديم نصائح الاستثمار. ولكن هل يبقى وفيا لنصيحه الخاصة؟

مؤسس الفانغوارد بنى إمبراطوريته على أساس مبادئه الأساسية للاستثمار. إذا كنت قد قرأت كتبه أو استمعت إلى مقابلاته، وسوف تجد انه لم ينحرف درجة واحدة عن مسارها. وهذا في حد ذاته ينبغي أن تعطيك فكرة عادلة جدا من حيث بوجل يحتفظ أمواله.

- 1>>

على الرغم من أن الجمهور قد لا يعرف أبدا كل الفروق الدقيقة في مكان وكيفية استثمار بوجل، فإنه يمكن الحصول على لمحة لائقة من محفظته بناء على المشورة التي يقدمها، لأن هذه المشورة يبدو أن تقوم على ماذا يفعل لنفسه. الشيء الوحيد المعروف عن بعض هو بوجل استثمرت 100٪ من أمواله في أموال الطليعة.

تخصيص محفظة جاك بوجل

كشف بوجل عن أن توزيع محفظة التقاعد قد تحول أكثر نحو تخصيص 50/50، مع 50٪ في الأسهم و 50٪ في السندات، بعيدا عن التخصيص القياسي 60/40 الذي اتبعه ل سنوات. كما قال للمقابلة: "أنا فقط مثل فكرة وجود مرساة إلى الرياح. "وقد أشار بوجل إلى أن محفظته غير المستثمرة لديها توزيع أصول بنسبة 80٪ من السندات و 20٪ من الأسهم.

أبعد من ذلك، قال بوجل أنه لا يعتقد أنك بحاجة إلى أي أنواع أخرى من الاستثمارات أو فئات الأصول لتحقيق التنويع السليم. خارج محافظه الشخصية والتقاعدية، يستثمر بوجل في مؤشر الطليعة المتوازن لأحفاده.

ما قد يبدو تخصيصه للأسهم

يبدو أن بوجل يتبع نصيحته الخاصة فيما يتعلق بالاستثمار في صناديق المؤشرات. كما قال مرة واحدة ل بيزنس ويك أنه مفهرس: "أنا أملك السوق، وأنا سعيد".

وبطبيعة الحال، وهذا يستند إلى مبدأه الأساسي أن الناس في محاولة للتغلب على السوق تجد نفسها على الجانب الخاسر على الأقل بقدر ما الجانب الفائز، لكنها تدفع ثمنا أعلى، وقال بوجل أيضا أنه يفضل لفهرسة سوق الأسهم بأكمله بدلا من مجرد S & P 500. في ذلك الوقت، فقد خصص 60٪ من جزء الأسهم من محفظته إلى مؤشر طليعة إجمالي سوق الأسهم جنبا إلى جنب مع بعض مزيج من مؤشر الطليعة 500 ومؤشر سوق الطليعة الموسعة لتوفير المزيد من التعرض الصغيرة والمتوسطة الحد الأقصى.

وقال بوجل في العديد من المناسبات التي لا يستثمرها في أي أموال في الخارج، ولديه حصة صغيرة جدا من أصوله في الأسهم قليلة الحيازة التي تحصل على أموال نشطة، وتشمل صناديق الطليعة ولينغتون وفانغوارد ويلسلي الدخل.

ما له التخصيص السندات قد تبدو مثل

أما بالنسبة للجزء السندات من بور له توفل، أجرى بوجل بعض التعديلات التكتيكية مع مرور الوقت، وتحويل توزيع السندات له إلى الأموال مع أقصر متوسط ​​آجال الاستحقاق.وتخصيصه هو تقريبا نصف في السندات متوسطة الأجل ونصف في السندات قصيرة الأجل. في عام 2006، خصصت بوغل بين مؤشر السندات المتوسطة الأجل الطليعية والأوراق المالية المحمية ضد التضخم الطليعي. أكبر استثمار له من أي نوع هو في الطليعة المحدودة الأجل معفاة من الضرائب صندوق، ويفترض عقد في محفظته غير المؤهلين.

لماذا كان محفظته ربما لم تتغير في العقد

وقال بوجل انه لا يشترك حقا في الحاجة إلى إعادة التوازن أو استخدام العديد من التعديلات التكتيكية تخصيص الأصول لاستراتيجيته. إذا شعر المستثمر بضرورة إعادة توازن محفظته، يقترح بوجل القيام بذلك أكثر من مرة في السنة. وقد كان يعتقد دائما أنه من خلال الالتزام باستراتيجية طويلة الأجل والحفاظ على خيارات محفظة بسيطة قدر الإمكان، والناس أقل قلقا. إذا كان هذا صحيحا، فمن الآمن أن نفترض أن رصيده الحالي من صناديق الأسهم يشبه إلى حد ما الطريقة التي فعلها منذ عشر سنوات.