لا يمكن تحقيق هوامش ربح عالية إلا إذا كان هيكل التكلفة منخفضا مقارنة بالإيرادات. وعادة ما تكون قوة التسعير هي المفتاح لتحقيق هوامش عالية مستدامة في جميع القطاعات، وهي مرتبطة عموما بخندق اقتصادي يحد من التأثير التنافسي. إبيتدا (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء) يختلف الهامش عن مقاييس الربحية الأخرى لأنه لا يمثل كثافة رأس المال أو مقدار الرافعة المالية المستخدمة لتمويل الشركة. والسيطرة على مثل هذه المتغيرات مفيدة لبعض التحليلات، ولكن الاستهلاك والإطفاء تكاليف حقيقية وتكاليف تجارية لبعض الشركات، ويؤثر هيكل رأس المال تأثيرا كبيرا على الجزء المتاح من الدخل قبل الضرائب للمساهمين العاديين.
بعض ارتفاع هامش إبيتدا، الصناعات كثيفة رأس المال تشمل إنتاج النفط والغاز والتنقيب. خدمات؛ سكك حديدية؛ قوة؛ التعدين؛ خدمات الاتصالات والكابلات؛ ومصنعي أشباه الموصلات. كما تستفيد خدمات المرافق والاتصالات من العوائق العالية التي تحول دون الدخول، مما يحد من عدد المنافسين في جغرافية معينة، مما يؤدي في كثير من الأحيان إلى الاحتكار. غالبا ما تتمتع شركات التبغ والكحوليات بهامش ربحية إبيتدا مرتفعة بسبب ارتفاع الحواجز أمام الدخول بسبب التعقيد التنظيمي.
--2>>لدى المصارف عادة هوامش ربحية إبيتدا مرتفعة لأن نفقاتها غير المتعلقة بالفوائد منخفضة نسبيا مقارنة بمصروفات الفوائد. الخدمات المهنية مثل القانون والمالية والاستشارات والشركات الطبية الخاصة قادرة على فرض أقساط عن طريق استهداف العملاء ذوي القيمة العالية، وتقديم خدمات ذات مهارات عالية وبناء العلامات التجارية القوية. وغالبا ما تكون خدمات المعلومات المتعلقة بالبرمجيات والإنترنت قابلة للتطوير بدرجة كبيرة من النفوذ التشغيلي العالي. ومع نمو قاعدة المستخدمين لشركات البرمجيات، تميل الهوامش إلى التوسع بسرعة أكبر مما هي عليه في الصناعات الأخرى. كما أن شركات الأدوية ذات العلامات التجارية مرتفعة أيضا من حيث هامش الربح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك والإطفاء نظرا لأن حماية براءات الاختراع تسمح لها ببيع منتجاتها بأسعار مرتفعة جدا.
ما هي الصناعات التي تميل إلى استخدام التدفقات النقدية المخصومة (دسف)، ولماذا؟
فهم طريقة تقييم التدفقات النقدية المخصومة ولماذا تكون أكثر ملاءمة لتقييم بعض الصناعات أو أنواع الشركات.
ما هو متوسط هامش ربح الشركة في قطاع الخدمات المالية؟
تعرف على أهمية هامش ربح الشركة في تحليل قيمتها وكيفية مقارنة الشركات داخل قطاع الخدمات المالية.
ما هي الصناعات التي تميل إلى تحقيق أكبر معدل دوران في المخزون؟
فهم ما تدور دوران المخزون والسبب في أنه من الجيد أن يكون ارتفاع دوران المخزون. تعلم ما هي الصناعات تميل إلى أن يكون معظم دوران المخزون.