a:

مثل جميع الأوراق المالية، تخضع صناديق الاستثمار لمخاطر السوق أو المنهجية. ويرجع السبب في ذلك إلى عدم وجود طريقة للتنبؤ بما سيحدث في المستقبل أو ما إذا كان أصل معين سيزيد أو ينخفض ​​في القيمة. لأن السوق لا يمكن التنبؤ بدقة أو تسيطر عليها تماما، لا الاستثمار هو خالية من المخاطر.

ما هي مخاطر السوق؟

مخاطر السوق هي المخاطر الكامنة في جميع أنواع الاستثمارات التي تنتج عن الطبيعة المتقلبة للسوق والاقتصاد العالمي بشكل عام. مخاطر السوق هي ببساطة احتمال تراجع السوق أو الاقتصاد، مما يؤدي إلى خسارة الاستثمارات الفردية بغض النظر عن أداء أو ربحية الجهة المصدرة. على سبيل المثال، في انهيار سوق الأسهم عام 2008، فقدت كل الأسهم تقريبا قيمة على الرغم من أن معظم الشركات لم تفعل أي خطأ أو تغيير عملياتها بأي شكل من الأشكال. ولم يكن من الممكن التنبؤ بالنتيجة أو منعها من قبل أي شركة واحدة، باستثناء عدد قليل في القطاع المصرفي بالطبع.

AD:

أنواع مخاطر السوق

هناك العديد من مكونات مخاطر السوق التي تنطبق على أنواع مختلفة من الاستثمارات. إن األنواع الشائعة من مخاطر السوق هي مخاطر األسهم ومخاطر أسعار الفائدة ومخاطر االئتمان ومخاطر التضخم والمخاطر االجتماعية والسياسية ومخاطر الدول. بعض أنواع الاستثمارات معرضة لأنواع متعددة من مخاطر السوق. يعتمد نوع مخاطر السوق التي تنطبق على الصناديق االستثمارية على الموجودات المحتفظ بها في محفظتها.

AD:

تنطبق مخاطر األسهم على االستثمارات في سوق األسهم، وتشير إلى مخاطر أن تغير األسعار في سوق األسهم قد يجعل االستثمار الفردي أقل قيمة عندما يرغب المالك في البيع. هذا النوع من المخاطر ينطبق مضاعفة على صناديق الأسهم. أولا، قيمة صناديق الاستثمار يمكن أن تتقلب، مما تسبب في استثمار المساهمين لانقاص القيمة. وباإلضافة إلى ذلك، تعتمد قيمة صناديق األسهم اعتمادا كليا على القيمة السوقية للمحافظ التي تتكون فقط من األسهم، والتي بدورها تخضع أيضا لمخاطر األسهم. وتنطبق مخاطر الأسهم أيضا على الأموال المتوازنة التي تشمل استثمارات الأسهم.

AD:

تنطبق مخاطر أسعار الفائدة على الاستثمارات في سندات الدين، مثل سندات الحكومة والسندات. ويتعلق هذا النوع من المخاطر باحتمال أن تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة، التي يمليها مجلس الاحتياطي الاتحادي، إلى جعل السندات الحالية أقل قيمة. ويؤثر هذا النوع من المخاطر على صناديق السندات وصناديق سوق المال والأموال المتوازنة. مخاطر الائتمان، أو مخاطر إصدار السندات سوف التخلف، ينطبق أيضا على صناديق السندات.

مخاطر التضخم، كما يوحي الاسم، هي مخاطر أن يؤدي التضخم التدريجي إلى تآكل قيمة الدولار وتقليل قيمة الاستثمارات الطويلة الأجل. مخاطر التضخم هي في المقام الأول قضية لصناديق سوق المال لأن عوائدهم منخفضة جدا يمكن بسهولة أن يفوقها التضخم مع مرور الوقت.

تشير المخاطر الاجتماعية والسياسية إلى احتمال أن يكون لأحداث مثل الحرب أو أعمال الإرهاب أو الانتخابات السياسية آثار سلبية على السوق بشكل عام. وبالمثل، تشير المخاطر القطرية إلى نفس الظواهر ولكن فقط عندما تطبق على الأحداث التي تؤثر على الاستثمارات في البلدان الأجنبية. اعتمادا على منتج معين، يمكن أن تنطبق هذه الأنواع من مخاطر السوق على أي صندوق مشترك لأنها تؤثر على الولايات المتحدة أو الأسواق الخارجية بشكل عام، والتي بدورها تؤثر على حقوق الملكية وأصول الدين داخل محفظة الصندوق.