a:

كانت صناديق الاستثمار موجودة منذ عام 1924، عندما تم إنشاء أول صندوق مشترك مفتوح العضوية. ومنذ ذلك الحين، نما السوق من امتلاك أصول تقل عن 10 ملايين دولار في الأصول المشتركة إلى ما يقرب من 10 تريليون دولار من الأصول المشتركة في عام 2006. صناديق الاستثمار هي محفظة متنوعة جيدا من الاستثمارات التي تشمل الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى. وأصبحت صناديق الاستثمار المشتركة تحظى بشعبية متزايدة بين المستثمرين الذين يوفروا للتقاعد بسبب المخاطر المنخفضة التي تحملها، إلى جانب سمعتهم بتوفير عوائد إيجابية على المدى الطويل على الدوام.

في إطار الفئة الواسعة من الصناديق المشتركة هناك ثلاثة أنواع رئيسية، وصناديق مفتوحة، وصناديق مغلقة، وصناديق متداولة في البورصة (إتفس). وتقاس قيمة الصندوق على أنه صافي قيمة أصول الصندوق. يتم احتساب صافي قيمة أصول الصندوق عن طريق أخذ إجمالي أصول الصندوق وخصم إجمالي مطلوبات الصندوق. ویتم تقسیم صافي قیمة الأصول علی أساس إجمالي الأسھم القائمة للصندوق، مما یؤدي إلی صافي قیمة الأصول للسھم الواحد. هذه القيمة لكل سهم هي، في جوهرها، يجب أن يدفع المستثمرون ثمن الصندوق المشترك.

في الصناديق المفتوحة، يعاد حساب صافي قيمة الأصول في نهاية كل يوم تداول. ويتم ذلك لأن قيمة الأصول والخصوم التي تقوم عليها الأموال تتغير باستمرار. وعادة ما تتاجر الصناديق المغلقة بعلاوة أو خصم على صافي قيمة أصولها. هناك ثالثة أسباب لحدوث ذلك: ضغط العرض والطلب، إدارة الصناديق وتوقع أداء األصول. تماما مثل الأسهم، يتم شراء وبيع أسهم إتفس في السوق الثانوية كل يوم. في وقت لاحق، سوف يتغير سعر إتف طوال يوم التداول.

عندما يأخذ صندوق الاستثمار المشترك أرباحا، فإنك تحقق أرباحا رأسمالية على استثماراتك. وعندما يحدث ذلك، توزع جميع أرباح رأس المال المكتسبة على الاستثمار بين المستثمرين في الصندوق. ولأن الصندوق باع بعض أسهمه الأساسية ودفع جميع الأرباح الرأسمالية للمستثمرين، فإن مجموع أصوله سينخفض. وأخيرا، عندما تنخفض أصول الصندوق - وكذلك صافي قيمة أصول الصندوق لكل سهم.

لمعرفة المزيد، راجع برنامج أساسيات صندوق الاستثمار المشترك ، أبجديات صندوق الاستثمار المشترك الفصول الدراسية و الحقيقة خلف صناديق الاستثمار المشتركة .