ومنذ إنشائها في عام 2006، وSPDR S & P التكنولوجيا الحيوية ETF (NYSEARCA:. XBI XBISPDR SP Biotech84 09-01 نوفمبر٪ مكون مع Highstock 4. 2. 6 ) التي تديرها ستيت ستريت غلوبال أدفيسورس حصل المستثمرون على 19. 19٪ العائد من خلال التركيز على غالبية حيازاتها في قطاع التكنولوجيا الحيوية. یھدف مدیرو الصنادیق في شبکة زبي إلی تزوید المستثمرین بعائد مماثل مماثل لمؤشر قطاع الصناعة والتکنولوجیا المختارة، وھو جزء من الصناعات الفرعیة من مؤشر سوق ستاندرد أند بورز الإجمالي. ويتبع المؤشر المعياري لشركة "إكس بي آي" أداء أسهم الشركة الكبيرة للشركات العاملة في مجال التكنولوجيا الحيوية.

تعتبر التكنولوجيا الحيوية، باعتبارها واحدة من أكثر القطاعات الفريدة في السوق، المكان الذي يبحث فيه المستثمرون عن فرص النمو المرتفع. شركات التكنولوجيا الحيوية هي تلك التي تعمل على تحسين تأهيل الحياة من خلال البحث والتطوير في مجال الطب والغذاء والوقود. وتتركز الشركات داخل هذا القطاع، والتي تعقد داخل البنك المركزي السويسري، بشكل رئيسي على تطوير العقاقير تحت مظلة الصناعة الطبية، مع اللاعبين الرئيسيين بما في ذلك راديوس هيلث، Inc. (رديوس)، زيوفارم أونكولوغي Inc. (زيوب)، نوفافاكس، Inc. (نفاكس) و بيوكريست للادوية، وشركة (بكركس).

يستخدم مديرو صندوق اس بي اس بي نهج أخذ العينات لتفريق أصول الصندوق، ويتم استثمار جزء كبير من الأصول، 80٪ على الأقل، في شركات التكنولوجيا الحيوية المدرجة في المؤشر المستهدف للصندوق. يستخدم شبي استراتيجية الترجيح متساوية بين 105 حيازات الأسهم شركة التكنولوجيا الحيوية وجدت داخل الصندوق.

الخصائص

إكس بي هو خيار صندوق قوي في سوق التكنولوجيا الحيوية، ويرجع ذلك جزئيا إلى فلسفة إدارة الإدارة السلبية التي تنفذها مديري الصناديق في ستيت ستريت غلوبال أدفيسورس. كما هو الحال مع صناديق سبد الأخرى، شبي لديه نسبة دوران منخفضة بشكل ملحوظ، مما يساعد في الحفاظ على مجموع النفقات تمريرها للمستثمرين منخفضة نسبيا.

في المتوسط، فإن صناديق التداول المتداولة في سوق التكنولوجيا الحيوية لديها نسب حساب تتراوح بين 0 و 48 إلى 0. 95٪. ينخفض ​​مؤشر شبي تحت متوسط ​​القطاع حيث تبلغ نسبة المصروفات الإجمالية 0. 35٪ بسبب انخفاض معدل الدوران والإدارة السلبية، مما يجعل صندوق الاستثمار المتداول أكثر جاذبية للمستثمرين مقارنة بالصناديق المماثلة التي تركز على التكنولوجيا الحيوية.

مثل صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى، يمكن شراء وشراء زبي في السوق الثانوية، مع أو بدون مساعدة من وسيط. رسوم وعمولات التداول تختلف تبعا لمنصة التداول المستخدمة.

ملاءمة وتوصيات

في حين أن جميع الاستثمارات في سوق الأوراق المالية تشكل خطرا على المستثمرين، فإن صناديق الاستثمار المتداولة ذات التركيز الضيق في قطاع واحد هي أكثر تقلبا من الأموال الأكثر تنوعا. لأن شبي يستثمر فقط في 105 أسهم شركة الولايات المتحدة، وكلها في صناعة التكنولوجيا الحيوية، وصندوق يحمل المزيد من المخاطر للمستثمرين ولها القدرة على تقلب قدرا كبيرا.خاصة لصناعة التكنولوجيا الحيوية، والشركات العاملة في هذا القطاع هي عالية المخاطر بسبب زيادة تكاليف البحث والتطوير، التجارب السريرية الفاشلة والإمكانات المستمرة لفقدان لشركات التكنولوجيا الحيوية المتنافسة.

يستخدم مديرو الصناديق في بنك زبي طريقة أخذ العينات لاختيار الشركات المحتفظ بها داخل الصندوق، استنادا إلى المؤشر المستهدف. وتقلل طريقة الاختيار هذه من بعض المخاطر التي يتعرض لها المستثمرون، وكذلك موقف مديري الصناديق بشأن المساواة في الوزن. ومع ذلك، يمكن أن ينظر إلى تقلب شبي في مقاييس المخاطر مع بيتا لمدة ثلاث سنوات من 0. 66، ألفا لمدة ثلاث سنوات من 31. 18 ونسبة الشكل 1. 47.

زبي ليست مناسبة ل جميع المستثمرين ولكن يمكن أن يكون عقد مناسبة للراغبين في النمو على المدى الطويل. وتترك شركات التكنولوجيا الحيوية داخل الصندوق مستثمرا مفتوحا للتعرض للسوق في قطاع غير مؤكد للغاية. وعندما لا تؤدي تكاليف البحث والتطوير إلى عائد مربح عن طريق دواء جديد ناجح، فإن شركات التكنولوجيا الحيوية لديها القدرة على خسارة كمية هائلة من الإيرادات المستقبلية. ومع ذلك، أثبت قطاع التكنولوجيا الحيوية أن تكون مربحة للمستثمرين الذين يحملون مواقف الأسهم المتنوعة مثل تلك المدرجة في سبدر S & P التكنولوجيا الحيوية إتف.