لأن صناديق التداول المتداولة (إتفس) لا تستطيع تسليم النفط، فإن خيار إنشاء أسهم مدعومة بالأصول المادية، مثل أموال السبائك الذهبية، غير متوفر. ومع ذلك، هناك العديد من الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) التي تستخدم العقود الآجلة لتتبع التغيرات في أسعار النفط. وكانت الصناديق التالية أكبر ثلاث صناديق استثمار متداولة للنفط، مصنفة حسب الأصول تحت الإدارة، اعتبارا من 22 مارس 2016.

صندوق نفط الولايات المتحدة

مع 3 دولارات. 94 <مليار دوالر أمريكي في 22 مارس 2016، صندوق نفط الواليات المتحدة األمريكية) نيزيركا: أوسو وحدات الشراكة في صندوق النفط األميركي 41 + 2 + 15٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 كان خمسة أضعاف حجم أكبر صندوق المقبل في هذه الفئة. هذا الصندوق يتتبع سعر خام غرب تكساس الوسيط الخام من خلال استخدام عقود العقود الآجلة لشهر الامام وتوجهت الى الشهر التالي قبل انتهاء الصلاحية. مع متوسط ​​حجم التداول 468 $. 03 مليون دولار، استنادا إلى 45 يوم تداول، يتداول الصندوق أكثر من 11٪ من سعر الفائدة اليومي على أساس يومي، وهو ما يدل على شعبيته مع التجار على المدى القصير. ارتفاع حجم يحافظ أيضا على انتشار التداول في ضيقة 0. 11٪.

نسبة مصروفات أوسو البالغة 0. 74٪ تتماشى مع الفئة التي تدحرج فيها معظم الصناديق كامل الحيازات إلى الأمام قبل انتهاء عقود العقود الآجلة كل شهر. ونظرا إلى أن الصندوق مسجل كمجمع للسلع الأساسية، فإن حاملي أوسو يخضعون لتقارير الجدول K-1، مع الضرائب المستحقة على المكاسب الناتجة عن الدفع الآجل للعقود كل شهر، حتى إذا كانت الأسهم محتفظ بها خلال اليوم الأخير من الضريبة عام. العائد السنوي لهذا الصندوق لمدة ثلاث سنوات هو سلبي 32. 1٪. ومع ذلك، فقد شارك الصندوق خلال الشهر السابق في انتعاش أسعار النفط، وحصل على 18.0٪، وذلك اعتبارا من 22 مارس 2016.

- <>>

إيباث S & P غسسي النفط الخام إجمالى العائد إتن

إيباث S & P غسى النفط الخام إجمالى العائد إتن (نيزاركا: أويل أويلباركليس بانك وندرلين تراكر 2005-14 08. 36 07. 08. 36) على غس النفط الخام ريت سر A6 10 + 3. 04٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) كان ثاني أكبر المنتجات المتداولة في سوق النفط مع أوم من 750 $ . 25 مليون كما في 22 مارس 2016. هذا إتن يدير استراتيجية مماثلة ل أوسو، وتتبع العقود الآجلة قرب الشهر على خام غرب تكساس الوسيط الخام الحلو. وبسبب العقود المستقبلية الآجلة للعقود الآجلة، يشترك أكبر صندوقين أيضا في مخاطر مماثلة يشار إليها باسم كونتانغو، وهو ما يصف سوقا ذات أسعار مستقبلية أعلى من الأسعار الحالية. وفي ظل هذه الظروف، ينتج عن الدفع الشهري إلى الأمام خسارة، حيث يتم شراء العقود الآجلة الجديدة بأسعار أعلى من العقود المنتهية.

متوسط ​​الحجم اليومي البالغ 23 دولارا. 49 مليون هو 3٪ من أوم، وهو ما يدل على أن التداول اليوم في هذا الصندوق هو أقل انتشارا من مع أوسو.السببان المحتملان لانخفاض مستويات التداول اليومي هو انتشار 0. 21٪، وهو ما يقرب من ضعف ذلك من أكبر صندوق، وعموما أقل السيولة، والتي قد تتطلب صفقات كتلة كبيرة ليتم تنفيذها مع صناع السوق لملء الأمثل. نسبة حساب إتن هذه هي 0. 75٪.

يتم تصنيف النفط كمذكرة تبادل (إتن)، لذلك يتم الإبلاغ عن المكاسب التجارية مع نموذج 1099-B بدلا من الجدول K-1. العائد السنوي لمدة ثلاث سنوات لهذا إتن هو -36. 39٪. على مدى الشهر السابق، كان هذا إتن مكاسب بنسبة 18. 16٪ اعتبارا من 22 مارس 2016.

إتف بويرشاريس النفط إتف

مع سعر النفط تعقبها مع العقود الآجلة للنفط الخام، و بويرشاريس دب النفط إتف (نيزاركا : دبو دبوبوش دب مولت-Sc9 66 + 2 22٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) تعمل بنفس الطريقة التي تعمل بها أكبر المنتجات المتداولة في هذه المجموعة، ولكن ليس مقيدا لعقود شهر الجبهة. وبدلا من ذلك، في الأوقات التي يكون فيها منحنى السعر في كونتانغو، يمكن لمديري الصناديق إبرام عقود إلى الشهر مع تسعير العقود الآجلة الأكثر كفاءة لتقليل الخسائر المحتملة على المدى القصير. كان دي بي إم أوم من 463 $. 05 مليون سهم كما في 22 مارس 2016، وتم تداوله بمتوسط ​​10 دولارات. 77 مليون في اليوم، وهو ما يمثل نسبة أقل قليلا من حيث الحجم إلى الأصول من النفط.

نسبة المصروفات 0. 78٪ هي الأعلى في المجموعة، ولكن عندما يقترن مع انتشار التداول بنسبة 14.٪ 14، فإن التكلفة الإجمالية للملكية والتداول تبقى متماشية مع الأموال الأكبر في هذه الفئة. مثل أوسو، يتم تسجيل هذا الصندوق كمجمع السلع وتقارير الضرائب مع نموذج K-1 الجدول. وكان معدل النمو السنوي في السنوات الثلاث الماضية هو 32 عاما. 39٪، و مكاسب شهر واحد بنسبة 10. 1٪، وذلك اعتبارا من 22 مارس 2016.

الخلاصة

أكبر ثلاثة منتجات تداول النفط تداول تقدم استثمارات مماثلة، ولكن هناك أيضا اختلافات أن المستثمرين يمكن أن تستغل في ظل ظروف معينة. بالنسبة للمؤسسات التي تسعى إلى أقصى قدر من السيولة، يمكن أوسو التعامل بكفاءة صفقات كتلة كبيرة. الجدول الزمني K-1 التقارير يمكن تجنبها مع النفط إتن. عندما تكون العقود الآجلة للنفط في كونتانغو، فإن العقود الآجلة للعقود الآجلة إلى المنطقة المثلى على منحنى التسعير في دبو يمكن أن تساعد على تقليل الخسائر التي قد تحدث بخلاف ذلك مع لفة تلقائية إلى الشهر الأمامي التالي. وخلاصة القول، بغض النظر عن أهداف المستثمرين مع صناديق الاستثمار المتداولة النفط و إتنس، يمكن العثور على إجابة في واحدة من أكبر ثلاثة صناديق في هذه الفئة.