قد يكون البحث وتجميع محفظة متنوعة من السندات للمستثمر الفردي مكلفا ويستهلك الكثير من الوقت. أيضا، إذا كان المستثمر يريد الحفاظ على مدة محددة من محفظة السندات له، قد تنطوي على إعادة التوازن المستمر للمحفظة، مما يؤدي إلى ارتفاع رسوم التداول. تسمح صناديق مؤشر السندات الطليعية للمستثمرين باكتساب مؤشرات السندات المختلفة بنسب حساب منخفضة جدا. كل صندوق الطليعة يميل إلى التركيز على مكانة محددة من سوق السندات، وعادة ما تقوم على مدة وجودة الائتمان ونوع المصدر. السندات يمكن أن تكون الشركات، البلدية، السيادية وشبه السيادية.

- 1>>

صندوق سندات السندات قصيرة الأجل

يسعى صندوق سندات السندات القصيرة الأجل الطليعة لتتبع أداء بنك باركليز الأمريكي 1-5 سنة مؤشر الحكومة / الائتمان المعوم المعدل، والذي يتكون من السندات الصادرة عن شركات الشركات والحكومة الأمريكية. يتم تجميع محفظة الصندوق للمحافظة على متوسط ​​استحقاق مرجح بين سنة وخمس سنوات. ويخصص للصندوق حوالي 60٪ من سندات الخزينة الأمريكية و 26٪ لسندات الشركات. واعتبارا من شھر أکتوبر 2015، بلغ متوسط ​​استحقاق الصندوق الفعلي 80. 2 سنة و 10. ونظرا لأن الصندوق يركز على حيازات المدة القصيرة الأجل، فإنه ليس حساسا لمخاطر أسعار الفائدة عند مقارنته بالأموال التي تحمل سندات طويلة الأجل.

في الفترة من 2005 إلى 2015، أظهر صندوق مؤشر السندات قصير الأجل الطليعي معدل عائد سنوي متوسط ​​قدره 3٪ و انحراف معياري بنسبة 1.85٪، مما أدى إلى نسبة شارب من 1. 09. ولديها نسبة حساب 0. 20٪، وهي واحدة من أدنى النسب بين أقرانهم الاستثمار في أصول مماثلة. يمتلك الصندوق تصنيفا من فئة أربع نجوم من مورنينغستار، Inc. وهو غير موحد ويتبع هدفا استثماريا ضيقا يجذب العديد من المستثمرين الذين يرغبون في حيازة السندات في محافظهم بمزايا استحقاق محددة.

- 3>>

صندوق سندات السندات المتوسطة الأجل

يسعى صندوق سندات السندات المتوسطة الأجل إلى تتبع النتائج الاستثمارية لشركة باركليز الأمريكية 5-10 سنة مؤشر الحكومة / الائتمان المعوم المعدل. ويركز الصندوق على السندات متوسطة الأجل التي تنضج في فترة تتراوح بين خمس وعشر سنوات. ولديها مخصصات مماثلة للأصول لصندوق مؤشر السندات قصير الأجل الطليعي، حيث تستثمر نحو 51٪ من محفظتها في التزامات الخزينة الأمريكية، في حين تخصص 40٪ من إجمالي الأصول لسندات الشركات. تاريخيا، كان لدى الصندوق خطأ تتبع منخفض جدا بسبب تقنيات أخذ العينات المتفوقة المستخدمة من قبل الطليعة. واعتبارا من أكتوبر 2015، بلغ المتوسط ​​المرجح لصندوق االستحقاق 6 سنوات. جميع حيازات الصندوق هي من الدرجة الاستثمارية ولديها مخاطر منخفضة جدا من التخلف عن السداد.

في الفترة من 2005 إلى 2015، حقق صندوق مؤشر السندات الطليعية المتوسطة الأجل عائد سنوي متوسط ​​قدره 52٪، وانحراف معياري مرتفع إلى حد ما قدره 5. 12٪، مما أدى إلى نسبة شارب منخفضة نسبيا من 0 82 - ولدى الصندوق تصنيف من أربع نجوم من مورنينغستار ونسبة نفقات تنافسية للغاية تبلغ 0. 2 في المائة. هو الأكثر ملاءمة للمستثمرين الذين يريدون إضافة الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مع نطاقات زمنية محددة وجودة ائتمانية عالية.

صندوق مؤشر سوق الطليعة الكلي

مؤشر طليعة إجمالي مؤشر سوق السندات يتتبع أداء مؤشر باركليز المعدل الكلي لتعويم السندات. ويتمتع هذا الصندوق بشعبية واسعة بين المستثمرين بسبب تنوعه الواسع جدا عبر سندات الحكومة الأمريكية والشركات والسندات الدولية، فضلا عن مختلف الأوراق المالية المدعومة بالأصول. ويستخدم نهج أخذ العينات ويتتبع الفهرس الأساسي عند أدنى خطأ في التتبع. ويستثمر الصندوق في أوراق مالية ذات تصنيف استثماري مع تخصيص حوالي 40٪ من أصوله لسندات الخزينة في الولايات المتحدة و 25٪ لسندات الشركات و 23٪ للديون المؤمنة مثل الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. كما أنه يحمل حوالي 5٪ من النقد في متناول اليد.

ويبلغ متوسط ​​قيمة مؤشر صندوق الطليعة لسوق السندات 7. 9 سنوات، ويصنف على أنه صندوق سندات متوسطة الأجل. واعتبارا من أكتوبر 2015، يبلغ سعر العائد على رأس المال لمدة 30 يوما عند مستوى 2. 04. الصندوق لديه نسبة حساب منخفضة 0. 2٪ وتصنيف من ثلاث نجوم من مورنينستار. من عام 2005 إلى عام 2015، فقد حقق متوسط ​​عائد سنوي قدره 4. 49٪ وانحراف معياري قدره 3. 3٪، مما أدى إلى نسبة شارب من 0. 95. هذا الصندوق جذابة على نطاق واسع للمستثمرين بسبب تنوعها واسعة عبر وأنواع مختلفة من السندات ونسبة حساب منخفضة جدا.