سياسة الاحتياطي الفيدرالي غير المسبوقة لم يسبق لها مثيل منذ الانهيار المالي في عام 2008 خلق رعبا للعديد من المتقاعدين المتداولين على شهادات الإيداع (سدز) عند انتهاء مدة خدمتهم. وقبل عام 2008، كان هذا التكتيك منخفض المخاطر الذي أسفر عن عائدات تضرب التضخم وأبقت مستويات الإجهاد لدى المتقاعدين إلى أدنى حد ممكن.

في ديسمبر 2015، اتخذت جانيت يلين أخيرا خطوة رفع سعر الفائدة الفيدرالية بنسبة 0.25٪. ومع ذلك، فإن هذا ضئيل جدا، حيث أنه لن يكون له تأثير يذكر على استثمارات الدخل الثابت. العثور على مكان آمن للمال التقاعد في عام 2016 سوف لا تزال ليست سهلة، ولكن هناك العديد من البدائل للنظر فيها.

-

المعاشات الفورية

يتم إنشاء معاش فوري عندما يودع المتقاعد مبلغا مقطوعا من النقد لدى شركة تأمين، مما يخلق دخلا للدخل يستمر لفترة من الوقت بناء على اختيار المتقاعد . على سبيل المثال، يمكن أن يكون هذا لمدة حياة المتقاعد مع مدفوعات تنتهي عند وفاته. وثانيا، يمكن أن تكون هذه الفترة مدفوعات عن عمر المتقاعد وزوجته طالما أن أحدهما على قيد الحياة. وعالوة على ذلك، ميكن اختيار فرتة املدفوعات ملدة "مدة معينة"، وهي فرتة حمددة من السنوات التي سيستمر فيها الدفع حتى انتهاء فرتة السداد. ويتم تشييد هذه المعاشات بنفس الطريقة التي تتبع بها وثيقة التأمين على الحياة، استنادا إلى جنس المتقاعد وتاريخ الميلاد.

يستلم المتقاعد أعلى دخل للدخل السنوي المباشر الذي يختار خيارا مدى الحياة ("الحياة فقط") دون أن يتلقى المستفيد أي مدفوعات أخرى بعد وفاته. والمخاطر هي بالطبع أن المتقاعد سيموت جيدا قبل التنبؤ بالجداول الاكتوارية. وينتهي تدفق الدخل قبل دفع المبلغ الإجمالي، وتفوز شركة التأمين. وتشمل كل مدفوعات للدخل كلا من فوائد وعائد الأقساط، وبالتالي فإن ضريبة الفائدة فقط هي التي تخضع للضريبة.

شركات التأمين وشركات الوساطة مثل فديليتي انفستمنتس تقدم معاشات مباشرة. مع الإخلاص، تقدير عام 2015 لرجل يبلغ من العمر 70 عاما مع 100 مليون دولار إيداع الدخل الشهري فقط الحياة من 659 $. إذا كان المتقاعد يعيش أكثر بكثير من التنبؤ الجداول الاكتوارية، وقال انه سيفوز. مع خيار دفع الحياة بما في ذلك فترة مضمونة لمدة 10 سنوات معينة، الدفع الشهري هو 622 $. وهنا يكفل للمتقاعد 10 سنوات على الأقل من الدفع بغض النظر عن موعد وفاته.

هناك العديد من خيارات الدفع الأخرى المتاحة اعتمادا على المصدر. كما هو الحال مع أي منتج سعر الفائدة، فإن عائدات السوق تحكم مبالغ العوائد.

شهادات الإيداع

تعتبر الأقراص المدمجة واحدة من أكثر خيارات الادخار أمانا، على الرغم من أن معدلات العائد كانت متقلبة على مدى السنوات القليلة الماضية.إذا تم شراء قرص مدمج من خلال بنك مؤمن للضمان الإئتماني (فديك)، يتم تغطية حامله بمبلغ يصل إلى 250 ألف دولار في هذا البنك بالذات، ولكن ليس لكل قرص مضغوط فردي إذا كان يملك أكثر من واحد. وينبغي للمستثمر أن يعرف أيضا كيفية دفع الفائدة، سواء كانت نصف سنوية أو شهرية، وعندما ينضج القرص المضغوط. ويجب على المستثمر أيضا أن يفهم شدة عقوبات السحب إذا كان يودع في مؤتمر نزع السلاح في وقت مبكر.

البنوك هي الموزع الرئيسي للأقراص المدمجة، ولكن شركات الوساطة المالية تشارك أيضا بكثافة، خاصة بالنسبة للأقراص المدمجة التي تتطلب ودائع بقيمة 100 ألف دولار أو أكثر. تدفع الأقراص المضغوطة الجامبو معدلات فائدة أعلى من تلك التي يتم احتسابها بمبالغ أصغر.

الفائدة المكتسبة على قرص مضغوط من أي حجم هي خاضعة للضريبة بالكامل في السنة التي تستحق. في ديسمبر 2015، كان واحدا من أفضل الأسعار لمدة خمس سنوات 2. 25٪ نسبة العائد السنوي (أبي) مؤتمر نزع السلاح التي تقدمها بنك متزامن. الحد الأدنى للإيداع هو 25000 دولار، ويتم تطبيق رسوم السحب المبكر.

الانسحاب المرحلي من المحافظ الاستثمارية

إذا كان المتقاعد يتراكم محفظة متنوعة تتكون من الأسهم والسندات، فإن خطة الانسحاب المرحلي يمكن أن تخلق تيارا يساعد على سد احتياجات التقاعد التقاعد دون تدمير رأس المال. هذا يفترض أن هرمجدون المالية قادرة على تدمير كل فئة الأصول، وخاصة الأسهم، لا تأخذ عقد.

أجرت شركة فديليتي إنفستمنتس دراسة لفحص زوجين افتراضيين متقاعدين يبلغ عمرهما 63 عاما، مع فجوة دخل قدرها 500 1 دولار لملء النقص في المعاشات التقاعدية ودخل الضمان الاجتماعي. في هذه الحالة الافتراضية، بدأ الضمان الاجتماعي في وقت مبكر، قبل بلوغ الزوجين 65 عاما من العمر.

وباستخدام محفظة افتراضية 600 دولار، يمكن للمتقاعدين ملء فجوة الدخل بسحب 4٪ سنويا، بافتراض متوسط ​​ظروف السوق. وستستمر المحفظة في النمو، ولكن على افتراض أن العائد بنسبة 0٪ على أصولها المستثمرة، تبدو الأمور قاتمة. وكان الزوجان قد نفد المال في وقت مبكر واستنفاد أصولهما في حوالي 20 عاما.

إن الافتراضات حول العوائد المستقبلية على فئات الأصول هي تخمين، وقد يكون من الأفضل النظر إلى الزجاج على أنه نصف فارغ أكثر من نصف كامل لحماية الجانب السلبي للمتقاعد.

الكفاح المتقاعدين لا تتخلى عن دخلهم

في عام 2016، ستستمر مطاردة دخل التقاعد الآمنة. لا تزال عائدات السوق منخفضة تاريخيا، حتى مع أول خطوة تشديد مجلس الاحتياطي الاتحادي في سنوات عديدة. وحترق املتقاعدون مؤخرا يف السندات غري املتداولة وغريها من ورقات املخاطر العالية، ويجب عليهم اختيار البدائل بعناية للحفاظ عىل رأس املال املطلوب يف املستقبل.