تتداول صناديق التداول المتداولة (إتفس) مثل الأسهم، وهي سمة توفر العديد من الفوائد للمستثمرين. وبسبب هذه السمة، يمكن للمستثمرين شراء هذه الأوراق المالية على الهامش، بيعها قصيرة أو الاحتفاظ بها على المدى الطويل دون دفع رسوم الإدارة. هذه الميزات تسمح للمستثمرين التمتع بمراكز أكبر مما يمكن أن تدخل خلاف ذلك، وتسخير النفوذ لتوليد عوائد أعلى وتراكم المزيد من الثروة مع مرور الوقت. علاوة على ذلك، توفر بعض صناديق الاستثمار المتداولة سيولة كبيرة، مما يسمح للمستثمرين بشراء وبيعها بسهولة نسبية.

- <>>

شراء صناديق الاستثمار المتداولة على الهامش

يمكن للمستثمرين شراء صناديق الاستثمار المتداولة على الهامش، مما يعني أنهم يستطيعون اقتراض الأموال لشراء هذه الأوراق المالية. هذه العملية، التي يحتمل أن تعزز مكاسبها من خلال استخدام الرافعة المالية، ينطوي على إنشاء حساب الهامش، الذي لديه متطلبات أكثر شمولا من مجرد إنشاء حساب نقدي.

لإنشاء حساب الهامش، يحتاج المستثمر إلى تقديم استثمار أولي، يعرف باسم الهامش الأدنى. بعد أن يصبح هذا الحساب قيد التشغيل، يمكن للمستثمر أن يخرج ما يصل إلى 50٪ من سعر الشراء الخاص بالشركة. وتسمح هذه الأموال للمستثمر بشراء ما يعادل ضعفه من صندوق الاستثمار الأوروبي كما يمكنه شراء غير ذلك.

في حالة ارتفاع قيمة صناديق الاستثمار المتداولة في القيمة، يتلقى المستثمر ضعف العائد الذي كان يمكن أن يتمتع به من خلال شراء الصندوق بشكل مباشر. ومع ذلك، إذا انخفض سعر إتف، تضاعفت خسائر المستثمر أيضا.

ونتيجة لذلك، فإن المستثمرين الذين يفكرون في الشراء على الهامش قد يستفيدون كثيرا من إجراء العناية الواجبة اللازمة أو التحدث مع مستشار مالي.

بيع صناديق المؤشرات المتداولة القصيرة

سبب آخر يتداول إتفس مثل الأسهم هو أن هذا الجانب يتيح للمستثمرين اختصار هذه الأموال. وباستخدام هذه الاستراتيجية القصيرة البيع، يمكن للمستثمرين بيع أسهم مستعارة، مما قد يؤدي إلى تضخيم عوائدهم إذا كانت صناديق الاستثمار المتداولة التي يبيعونها منخفضة. ومع ذلك، إذا ثبت أن الرهان غير دقيق، باستخدام هذه التقنية يمكن أيضا تضخيم الخسائر.

يجب على المستثمرين الذين يفكرون في هذه الخطوة أن يضعوا في اعتبارهم أنهم يجب أن يسددوا الأسهم المقترضة في وقت ما. للقيام بذلك، يجب إغلاق المركز عن طريق شراء أسهم بسعرها الحالي. وبسبب هذه الخاصية، يمكن للمستثمرين أن يولدوا مكاسب غير محدودة، إذا كانوا يقترضون الأسهم التي تنتقل إلى الارتفاع في القيمة.

وعلاوة على ذلك، يجب على المستثمرين دفع الفائدة على الأسهم التي يقترضونها. الحفاظ على موقف قصير مفتوح على مدى فترة من الزمن يمكن أن تكون مكلفة.

عقد صناديق الاستثمار المتداولة لفترة طويلة

نظرا لأن صناديق الاستثمار المتداولة تتداول مثل الأسهم، يمكن للمستثمرين الاحتفاظ بها على المدى الطويل دون الاضطرار إلى دفع رسوم إدارية كما هو الحال بالنسبة للصناديق الاستثمارية أو غيرها من الأوراق المالية المدارة بنشاط. في حين أن بعض صناديق الاستثمار المتداولة تدار بنشاط، وهذه الأوراق المالية تمثل جزء صغير - 3 $.4 مليار دولار - من إجمالي السوق التي تبلغ قيمتها 2 تريليون دولار، اعتبارا من يوليو 2016.

إذا اختار المستثمرون الصناديق الاستثمارية بدلا من صناديق الاستثمار المتداولة، فإنه يمكن أن يكون مكلفا. ووفقا لأرقام معهد شركة الاستثمار، كان متوسط ​​حقوق المصروفات والسندات والصناديق المشتركة المختلطة هو 0. 68، 0. 54 و 0. 77٪ على التوالي، في عام 2015. ويمكن أن ترتفع هذه التكاليف مع مرور الوقت، ويتطلع المستثمرون إلى التراكم فالثروة على المدى الطويل يمكن أن ينتهي بها الأمر بمدير أكبر بكثير ببساطة عن طريق استخدام أموال منخفضة النفقات.

تحسين السيولة

إحدى الفوائد النهائية لصناديق الاستثمار المتداولة هي أن العديد منها يوفر سيولة كبيرة. وكثيرا ما تمنح هذه الأموال للمستثمرين تعرضا لسلسلة من الأصول، كما أن صناديق الاستثمار المتداولة التي تمثل مؤشرات رئيسية، مثل مؤشر ستاندرد أند بورز 500 (S & P)، تتمتع في كثير من الأحيان بأحجام تداول أعلى من الأسهم العادية. ويترجم هذا النشاط الكبير في المعاملات إلى السيولة العالية، مما يسمح للمستثمرين في صناديق الاستثمار المتداولة بشراء وبيع أسهمهم بسرعة وبدون نفقات تذكر.

تلخيصها

من خلال التداول مثل الأسهم، توفر صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين عددا من المزايا. وبما أن صناديق الاستثمار المتداولة تتداول بهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين شراءها على الهامش وبيعها قصيرة، وتسخير النفوذ لتضخيم عوائدها. وباإلضافة إلى ذلك، فإن تقلبات صناديق المؤشرات المتداولة خالل اليوم تتيح للمستثمرين فرصا لتوقيت السوق. وأخيرا، توفر هذه الأموال في كثير من الأحيان سيولة كبيرة، مما يسمح للمستثمرين بالدخول والخروج من مراكز بسهولة وبتكلفة زهيدة.