أصبحت الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) وسيلة شائعة للاستثمار. وفي عام 2015، استحوذت صناديق الاستثمار المتداولة على إجمالي كبير بلغ 238 مليار دولار، وهو ما يمثل أعلى مستوى له على الإطلاق. وهذا يتجاوز تدفقات الأموال إلى صناديق الاستثمار المشترك وصناديق التحوط مجتمعة. تمتلك صناديق الاستثمار المتداولة العديد من الصفات الجذابة التي تستقطب المستثمرين، ولكن مع ما يقرب من 4 400 من صناديق الاستثمار المتداولة في جميع أنحاء العالم للاختيار من بينها، فإنه يمكن أن تكون ساحقة لتحديد كيفية اختيار الاستثمار المناسب. هناك أربعة مجالات واسعة لفهمها قبل اتخاذ قرار بشأن استثمار صندوق الاستثمار الأوروبي.

- 1>>

شرح سريع

على غرار صناديق الاستثمار، تجمع صناديق الاستثمار المتداولة دولار المستثمرين معا لغرض الاستثمار نحو هدف معين. وعلى عكس العديد من الصناديق الاستثمارية التي تدار بشكل نشط من قبل مديري صناديق المعيشة، تتبع صناديق الاستثمار المتداولة مؤشر أسهم أو سندات معينة، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وبما أن خوارزميات الكمبيوتر تستخدم لمتابعة هذا المؤشر، بدلا من دفع رواتب عالية لمديري المحافظ، لديها نسب منخفضة للنفقات. وهي عادة أرخص وسيلة للوصول إلى استثمار في قطاع معين من السوق. يتم شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة على مدار اليوم في السوق المفتوحة بطريقة مماثلة لأسهم أسهم الشركة. وهذا يحافظ على انخفاض قيمة التداول في الصندوق، حيث لا يضطر المدير إلى تصفية الحيازات لدفع التوزيعات كما تفعل صناديق الاستثمار المشتركة، كما أنه يتيح للمستثمرين سيطرة أفضل على الأرباح والخسائر الرأسمالية.

اختيار فهرس وفهم كيف تتبعه إتف

يجب أن يتم اختيار إتف فقط بعد اختيار تخصيص الأصول الخاص للاستثمار. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر أن يقرر توزيع الأصول التي تشمل 25٪ إلى الشركات ذات الحجم الكبير. عند هذه النقطة، يمكنه البدء في فحص صناديق المؤشرات المتداولة التي تتبع مؤشر في هذه الفئة لتحديد شيء مناسب. ومن غير المنصف مقارنة صناديق الاستثمار المتداولة بعد مؤشرات السوق المختلفة.

لاحظ أنه ليس كل صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في نفس المؤشر متساوية. جميع صناديق الاستثمار المتداولة لديها فرق تتبع من فهارسها نظرا لطبيعة سرعة تحرك الأسواق طوال أيام التداول، ومن الأفضل عموما الاستثمار في واحد مع اختلاف تتبع أقل. وعالوة على ذلك، يمكن لصندوق االستثمار األوروبي أن يوزع استثماراته في مؤشر مختلف عن مؤشر آخر. ومن الأمثلة السهلة المقارنة بين إتف S & P 500 إتف (نيزاركا: سبي سبيسبدر S & P500 الوحدات الاستئمانية إتف 258. 63 + 0. 07٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و غوجنهايم S & P 500 (إتسف) (نيزاركا: رسب رسبغوجنهيم 97. 00 + 0. 28٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). تزن سبي استثماراتها في مؤشر ستاندرد اند بورز 500 من خلال القيمة السوقية للأسهم على المؤشر، في حين تستثمر رسب على قدم المساواة في جميع الشركات 500. وهذا يخلق توزيعا خمتلفا بشكل كبري لالستثمارات املشرتاة ضمن صندوق االستثمار األورويب.

شراء صناديق الاستثمار المتداولة السائلة

بالنسبة لمعظم المستثمرين، من المهم أيضا أن ننظر إلى متوسط ​​حجم التداول اليومي على الاستثمار المحتمل لصندوق الاستثمار المتداول. وبما أن صناديق الاستثمار المتداولة تشترى وتباع في السوق المفتوحة، فمن المهم أن يكون هناك سوق نشط يشتري فيه ويبيعه دون انتشار كبير في الأسعار. قد يفقد المستثمرون المال إذا كان هناك سوق رفيع لصندوق الاستثمار المتداول الذي يمتلكونه عندما يبحثون في النهاية عن بيعه.

نسب المصروفات

عادة ما يكون لدى صناديق الاستثمار المتداولة نسب منخفضة للنفقات مقارنة بهياكل الاستثمار الأخرى، ويمكن أن يكون الفرق في نسب المصروفات بين صناديق الاستثمار المتداولة بعد مؤشر مماثل كبيرا. وبطبيعة الحال، فإن انخفاض نسبة المصروفات جيد، لأنه يعني أن المستثمر يحتفظ بحصة أكبر من الأرباح التي ينتجها الصندوق. ومع ذلك، فإن انخفاض نسبة المصروفات لا يشير دائما إلى إتف متفوقة. في بعض الأحيان قد تشير نسبة النفقات المنخفضة إلى أن الصندوق لا يتم تداوله في كثير من الأحيان أو البقاء قريبا من مؤشره كأموال أخرى، مما يؤدي إلى انحراف أدائه أكثر من المؤشر. قد يكون من األفضل شراء شركة إتف التي تتبع مؤشرها بشكل أكثر دقة لبضع نقاط أساس أخرى في النفقات.

فهم إذا كان التحوط والاستفادة من المطلوب

شهدت صناديق الاستثمار المتداولة أو المحفظة نموا كبيرا، ولكن يجب على المستثمر التأكد من فهمها قبل شراء واحدة. وعادة ما تمتلك صناديق الاستثمار المتداولة ذات المخاطر بالعملات عقود العقود الآجلة بالعملات، الأمر الذي قد يكون مفيدا إذا كان المستثمر يبحث عن إدارة مخاطر تقلب العملات الأجنبية. ومع ذلك، لا ينبغي النظر إلى هذا على أنه استثمار نموذجي طويل الأجل. وفي حين أنه يمكن استخدامها للعبء على التقلبات قصيرة الأجل في أسعار العملات، فإن معظمها يرى أن ذلك أكثر كمقامرة وأقل استثمارا.

تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة (إيتس) المديونية ديون لمحاولة مضاعفة الأرباح والخسائر التي حصل عليها مؤشر معين. قد يبدو ذلك رائعا، ولكن يجب أن يكون مستثمرا مستعدا للتأرجح البري في الأسعار. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يفهم الرياضيات من انحلال الوقت المتعلقة صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة. وبشكل أساسي، فإن مؤشر إتف الذي يرفع مستوى مؤشره يفقد جزءا من مكاسبه نتيجة لتأثير التغيرات اليومية.