كان سوق الدب لعام 2008 مغير للعديد من المستثمرين. قبل عام 2008، كان تراجع السوق من أبعاد مذهلة فكرة فلسفية. كان الكساد العظيم حدثا بعيد المنال كان عدد قليل من الناس على قيد الحياة اليوم حتى في جميع أنحاء لتجربته - ومعظمهم كانوا صغارا جدا عندما حدث أنه كان لها تأثير ضئيل أو معدوم على محافظهم الاستثمارية الشخصية. (تذكر أن 401 (ك) لم يدخل حتى حتى عام 1978، لذلك حتى الكساد الكبير لم يفعل شيئا يذكر لعرقلة أحلام التقاعد للمستثمر المتوسط). والآن بعد أن عشنا من خلال تراجع سوق الأسهم في 2008-2009 أن ليس فقط محو قيمة العقد من النمو ولكن أيضا تغير وجه وول ستريت إلى الأبد، ما تعلمنا؟ نحن هنا ننظر إلى أعلى الدروس. ما الذي تسبب في الكساد الكبير؟ والدروس الأخرى في التمويل من 5 الدروس الاحتكار يعلمنا عن التمويل والاستثمار )

1. مسائل المخاطرة من الواضح أن مقدار المخاطر التي يتم اتخاذها في المحفظة الاستثمارية للفرد سيحظى بدرجة أكبر من الاهتمام في السنوات المقبلة. تراجعنا في عام 2008 علمنا أن الأحداث مرة واحدة في العمر يمكن أن يحدث. لقد تعلمنا أيضا أن التنويع يعني أكثر من مجرد الأسهم والسندات. الانخفاض المتزامن للأسهم والسندات والإسكان والسلع هو تذكير صارخ بأنه لا توجد "رهانات مؤكدة"، وأن وسادة نقدية يمكن أن تنقذ اليوم عندما تصبح الأوقات صعبة. والسعي الأعمى لتحقيق الربح مع عدم التفكير في الجانب السلبي هو استراتيجية فشلت بشكل مذهل.

في المستقبل، يجب على المستثمرين أن يتعلموا أن يكونوا ليري. حماية ما كنت قد حصلت على نفس القدر من الأهمية كما في محاولة للحصول على أكثر من ذلك. الحفاظ على عين واحدة على المخاطر والآخر على النمو هو درس يستحق تذكر.

2. الخبراء لا يعرفون كل شيء وضعنا الكثير من الثقة في الخبراء، بما في ذلك محللي الأسهم، والاقتصاديين، ومديري الصناديق، والمدراء التنفيذيين، وشركات المحاسبة، والمنظمين الصناعة والحكومة ومجموعة من الناس الذكية الأخرى. انهم جميعا دعونا أسفل. وكثير منهم كذبت علينا، مضللة عمدا لنا باسم الجشع والربح الشخصي. حتى مقدمي صناديق المؤشرات دعونا نخفض، فرض لنا رسوما ل "امتياز" فقدان 38٪ من أموالنا.

في حين أن انهيار إدارة رأس المال على المدى الطويل في أواخر 1990s أظهر أن عبقرية لا تفشل، وكان ينظر إلى الدرس من قبل الجميع ولكن شعرت قليلة. وكان تحطم عام 2008 عكس ذلك تماما. قليل من رأى أنه يأتي، ولكن معظم يشعر أنها تصل. إذا تعلمنا أي شيء من التجربة، يجب أن تكون الثقة العمياء فكرة سيئة، وأنه حتى الخبراء لا يمكن التنبؤ بالسوق. (لمعرفة المزيد، اقرأ إخفاقات صندوق التحوط الضخم .

3. لا يمكن أن تعيش على المتوسطات يبدو أن توقعات السوق، مثل تلك التي تظهر في الأمثلة الافتراضية الواردة في العديد من 401 (k) مجموعات التسجيل، تظهر دائما 8٪ العائد سنويا، في المتوسط ​​مضاعفة أموالك كل ثماني سنوات .هذه الصور الجميلة تجعل من السهل أن ننسى أن الأسواق لا تتحرك عادة في خط مستقيم. وتستند جميع هذه التوقعات إلى فكرة أن المستثمرين يجب أن يشتروا ويحتفظوا بها، ولكن 2008 أظهرت أن هذه الاستراتيجية لا تعمل دائما، وخاصة بالنسبة للمستثمرين الذين يقتربون من التقاعد.

في المرة القادمة التي تبدأ فيها الأسواق في الغوص، يجب على الناس على أعتاب التقاعد أن يولوا اهتماما أكبر لاحتمال حدوث تراجع حاد يضر باحتمالات تركهم قوة العمل في أي وقت قريب.

ماذا تفعل؟ إذا كنت ترى القطار القادمة، النزول من المسارات.

4. يجب عليك عدم شراء ما لا تفهمه السوق إذا مليئة العروض المعقدة والغريبة التي وعد العالم للمستثمرين. إن المشتقات وأدوات الاستثمار الخاصة والقروض العقارية القابلة للتعديل وغير ذلك من الاستثمارات الجديدة التي قد تكون معقدة للغاية بالنسبة للمستثمر العادي قد دفعت رسوما ضخمة لشركات الخدمات المالية وخسائر فادحة للمستثمرين. لا تشتري ما لا تفهمه هو تريت ولكن المشاعر الحقيقية التي قد تكون أكبر درس من الركود. (لمعرفة المزيد عن هذه الأدوات الغريبة، راجع هل المشتقات آمنة لمستثمري التجزئة؟ )

5. لا يمكنك تفويض مستقبلك يعمل عدد كبير جدا من المستثمرين على خطة "وضعها ونسيانها". إنهم يقدمون مساهماتهم كل أسبوعين لخططهم 401 (ك) والسماح للسنوات تمر، على أمل السحر بحلول الوقت الذي يتقاعدون. أي شخص على تلك الخطة الذين يتوقعون أن يتقاعدوا في أي وقت بين عامي 2008 و 2018 أو نحو ذلك من المرجح في الصحوة وقحا. تعيينه وننسى أنه فشل. حتى الأموال المستهدفة، التي من المفترض أن تتحرك تلقائيا الأصول إلى موقف أكثر تحفظا كنهج التقاعد، لم يفعل كل ما يتوقع من المستثمرين العمل عليهم القيام به. الانتقال، إلى الأمام، "الالتفات" قد يكون شعار أفضل من تعيينه وننسى ذلك.

الخلاصة
إذا كانت استثماراتك جيدة وحصلت على مستوى جيد، فأعيد التوازن لإزالة المخاطر. إذا سقطت الأسواق بقدر ما يمكنك الوقوف، واتخاذ ما كنت قد تركت والخروج. يجب أن تعرف تحمل المخاطر الخاصة بك ومعرفة مقدار الضرر الذي لديك المعدة لاتخاذ. عند ضرب الحد الخاص بك، ليس هناك عار في البكاء "عم". انها أموالك، لذلك إدارة ذلك. حتى لو قمت بتفويض إدارة الاستثمار للخبراء، وتثقيف نفسك حتى يتسنى لك فهم ما هو المال الخاص بك هو شراء، ما يقوم به الخبراء التعاقد الخاص بك وما هو مسار العمل الذي سوف تتخذ إذا كانت الأمور لا تسير في طريقك. (لمزيد من النصائح، راجع 7 دروس للتعلم من تراجع السوق و 8 طرق للبقاء على قيد الحياة تراجع السوق .