كان النقاش حول الفعالية النسبية والربحية للصناديق الاستثمارية مقابل الصناديق المتداولة في البورصة موضوعا ساخنا في صناعة الاستثمار لبعض الوقت. مثل أي منتج استثماري، كل من صناديق الاستثمار المشترك وصناديق الاستثمار المتداولة لها فوائدها وعيوبها وهي أكثر ملاءمة لبعض المستثمرين من غيرها.

على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة أصبحت عصرية نوعا ما بسبب تداولها القائم على السوق ونسب النفقات المنخفضة عادة، إلا أنه لا تزال هناك أسباب قوية لاختيار صناديق الاستثمار المشتركة على صناديق الاستثمار المتداولة.

مجموعة متنوعة

الميزة الرئيسية للصناديق الاستثمارية التي لا يمكن العثور عليها في صناديق الاستثمار المتداولة هي مجموعة متنوعة. وهناك عدد غير محدود تقريبا من الصناديق المشتركة المتاحة لجميع أنواع استراتيجيات الاستثمار المختلفة، ومستويات تحمل المخاطر وأنواع الأصول.

بشكل عام، صناديق الاستثمار المتداولة تدار بشكل سلبي في صناديق مفهرسة تستثمر نفس الأوراق المالية كمؤشر مختار على أمل أن تعكس عائداتها. في حين أن هذا هو استراتيجية استثمارية قابلة للحياة تماما، انها محدودة جدا. وتقدم الصناديق المشتركة نفس النوع من خيارات الاستثمار المفهرسة بصفتها صناديق الاستثمار المتداولة، وهي توفر مجموعة رائعة من الخيارات المدارة بشكل سلبي وسريع يمكن تعديلها لتلبية احتياجات المستثمرين. الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك يسمح لك باختيار المنتج الذي يناسب أهدافك الاستثمارية محددة ومستوى تحمل المخاطر. إذا كنت ترغب في استثمار أكثر استقرارا يولد عائدات متواضعة، وهو الاستثمار الذي يوفر الدخل المنتظم كل عام أو منتج أكثر عدوانية التي تسعى للتغلب على السوق، وهناك صندوق مشترك لك.

إدارة نشطة بدون مخاطر الرافعة المالية

بالطبع، هناك بعض صناديق الاستثمار المتداولة التي تدار بشكل أكثر نشاطا وسلالة أحدث من المنتجات التي توفر خيار أعلى المخاطر / أعلى مكافأة. وباستخدام الأموال المقترضة لزيادة حجم استثمارات الصندوق، تسعى صناديق الاستثمار المتداولة إلى توليد بعض مضاعفات عائدات المؤشر. في حين أن هذه الأوراق المالية لا تزال تتبع مؤشر معين، واستخدام الدين لرهان كبير دون حقوق المساهمين لدعم نسخة عن المقامرة يجعل صناديق الاستثمار المتداولة وعكسها مختلفة تماما أنواع الاستثمارات.

صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة والعكسية هي موضوع الكثير من النقاش بسبب ضعفها. على الرغم من أنها يمكن أن تكون خيارات مربحة جدا إذا كان أداء السوق كما هو متوقع، فإن الجمع بين عوائد الرافعة المالية وتقلب السوق يوما بعد يوم يمكن أن تجعلها استثمارات خطيرة على المدى الطويل.

من الواضح أن خيارات إتف المتاحة تميل إلى أن تكون سوداء وبيضاء إلى حد ما - إما الأموال المفهرسة السلبية للغاية التي توفر عائدات معتدلة مع فرصة ضئيلة لتحقيق مكاسب كبيرة أو تدار بقوة أموال عالية الغلة أو المنتجات ذات المخاطر العالية. هناك مساحة صغيرة في الوسط للمستثمرين الذين يريدون درجة معينة من الاستقرار مع مجرد خطورة من المخاطر.وعلى العكس من ذلك، تأتي صناديق الاستثمار المشتركة في جميع التوليفات الممكنة للأمن والمخاطر.

إذا كنت ترغب في الاستثمار الذي يركز على الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل، على سبيل المثال، يمكنك العثور على صندوق الاستثمار المشترك الذي يستثمر في المقام الأول في أسهم النمو ثبت ولكن أيضا تتطلع إلى الاستفادة من التعرف المبكر على الأعمال القادمة القادمة تستعد ل النمو الأسي. وتشكل الأسهم المختبرة والمجربة أساسا صلبا لتحقيق مكاسب طويلة الأجل، في حين أن الاستثمارات في المخزونات الجديدة أو التي لا تقدر قيمتها بأقل من قيمتها توفر إمكانية النمو السريع مقابل درجة معينة من المخاطر. وخلافا لصناديق الاستثمار المتداولة، لا يتعين أن تكون الصناديق الاستثمارية كلها أو لا شيء.

وبالإضافة إلى ذلك، فإن صناديق الاستثمار محدودة للغاية فيما يتعلق بكمية الرافعة المالية التي يمكن استخدامها. في حين أنه من الممكن لصندوق الاستثمار المشترك لاقتراض أموال تساوي 33. 33٪ من حقوق المساهمين، ومعظم يتجنب استخدام الرافعة المالية.

جودة الخدمة

عادة ما يكون لدى صناديق الاستثمار المتداولة نسب نفقات أقل من الصناديق الاستثمارية لأنها توفر خدمات الحد الأدنى للمساهمين. وعلى الرغم من أن الصناديق المشتركة قد تكون خيارا أكثر تكلفة، فإن مديري الصناديق يقدمون خدمات الدعم. بالإضافة إلى الدعم عبر الهاتف من الموظفين ذوي المعرفة، قد تقدم صناديق الاستثمار المشترك تحويلات الأموال المجانية وخيارات كتابة الشيكات وخدمات المساهمين الأخرى التي لا توفرها صناديق الاستثمار المتداولة.

خيارات الاستثمار التلقائي

بعض الخدمات الأكثر فائدة التي تقدمها صناديق الاستثمار التي لا يمكن العثور عليها الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة هي خطط استثمارية تلقائية. هذه الخدمات تسهل المساهمات العادية دون الحاجة إلى رفع الاصبع، مما يساعدك على تنمية الاستثمار الخاص بك دون عناء.

من خلال الاستفادة من هذه الخيارات، هل يمكن أن يكون الاستثمار الخاص بك صندوق الاستثمار المشترك زيادة تلقائيا من قبل مبلغ محدد سلفا كل شهر. وهذا يوفر وسيلة سهلة لزراعة البيض عش الخاص بك دون الحاجة إلى اتخاذ القرار الشهري لتخصيص تلك الأموال إلى محفظتك أو استخدامها لأشياء أخرى. وبالنظر إلى بضع مئات من الدولارات من الدخل التقديري كل شهر واختيار كيفية استخدامها، وكثير من الناس قد تختار أن تنفق على الأنشطة غير الضرورية أو المشتريات بدلا من اتخاذ الخيار الذكي للاستثمار. خطة الاستثمار التلقائي يجعل هذا الاختيار بالنسبة لك.

بالإضافة إلى ذلك، غالبا ما تقدم صناديق الاستثمار صناديق إعادة استثمار الأرباح (دريبس) التي تسمح لك باستخدام أي أرباح توزيعات الأرباح الناتجة عن الصندوق لشراء أسهم إضافية. مثل خطة الاستثمار التلقائي، دريبس اتخاذ الإجهاد من صنع القرار من المعادلة عن طريق تحويل توزيع توزيعات الأرباح تلقائيا في نمو الاستثمار.

لا رسوم العمولة

سبب آخر يمكن أن يكون الصناديق الاستثمارية الخيار الأفضل هو إذا كانت خطتك الاستثمارية تتضمن الاستثمار الإضافي مع مرور الوقت. في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة غالبا ما توصف بأنها الخيار الأرخص بسبب نسب النفقات المنخفضة نسبيا، لا يزال يتعين على المساهمين دفع عمولات السمسرة في كل مرة يشترون أو يبيعون الأسهم. إذا كنت تخطط لجعل استثمار كبير واحد، إتفس قد يكون الخيار أرخص إذا كان أحد المنتجات المتاحة يمكن أن تلبي أهدافك الاستثمارية.

ومع ذلك، يفضل العديد من الناس زيادة استثماراتهم على مر الزمن.هذا يتيح لك الفرصة لمعرفة كيفية أداء المنتج قبل الالتزام الكامل، ويمكن أن يكون استراتيجية استثمارية أكثر استدامة بكثير. ليس كل شخص لديه 10، 000 أو أكثر للاستثمار في كل مرة. وبالإضافة إلى ذلك، فإن ممارسة استثمار مبلغ محدد كل شهر، يسمى متوسط ​​تكلفة الدولار، يعني أنك سوف ينتهي بك الأمر دفع أقل للسهم مع مرور الوقت؛ سوف تقوم بشراء المزيد من الأسهم بنفس المبلغ من المال في الأشهر التي يكون فيها سعر السهم منخفضا.

على الرغم من أن صناديق الاستثمار المشتركة تحمل أحيانا رسوما مقدما للمستثمرين لأول مرة، إلا أنها تجعل من السهل وسهولة زيادة الاستثمار الخاص بك على الطريق. وبالإضافة إلى ذلك، فإن توافر الاستثمار التلقائي وخيارات دريب يجعل الاستثمار المتبادل صندوق الاستثمار جهد تقريبا. لبناء الاستثمار الخاص بك إتف بنفس الطريقة، سوف تتكبد رسوم العمولة أو المعاملات كل شهر، والتي يمكن أن تقلل إلى حد كبير الربح الخاص بك إلى المنزل.

الاستنتاج

على الرغم من أن كل من صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن تكون اختيارات الاستثمار الذكية، وهناك بعض الأسباب الواضحة لماذا صناديق الاستثمار قد يكون الخيار الأفضل، اعتمادا على أهدافك الاستثمارية والاستراتيجية. ومع ذلك، ليس هناك سبب لا يمكنك زيادة تنويع محفظتك من خلال الاستثمار في كل من أنواع الأصول إذا كانت تخدم أهدافك على المدى الطويل بطرق مختلفة.