من الأخطاء التي ارتكبها المستثمرون، سبعة منهم جرائم متكررة. والواقع أن المستثمرين قد ارتكبوا نفس الأخطاء منذ فجر الأسواق الحديثة، ومن المرجح أن يكرروها لسنوات قادمة. يمكنك أن تعزز بشكل كبير فرص نجاح الاستثمار من خلال أن تصبح على بينة من هذه الأخطاء النموذجية واتخاذ خطوات لتجنبها.

1. لا خطة

كما يقول المثل القديم، إذا كنت لا تعرف أين أنت ذاهب، أي طريق سوف يأخذك هناك. حل؟

AD:

لديك خطة أو سياسة استثمارية شخصية تتناول ما يلي:

• الأهداف والغايات - اكتشف ما تحاول إنجازه. تراكم 100 ألف دولار لتعليم الكلية أو 2 مليون دولار للتقاعد في سن 60 هي الأهداف المناسبة. ضرب السوق ليس هدفا.
• المخاطر - ما هي المخاطر ذات الصلة لك أو محفظتك؟ إذا کنت مدخرا في سن الثلاثین من العمر للتقاعد، فإن التقلب لیس (أو لا ینبغي أن یکون) خطرا ذا مغزى. ومن ناحية أخرى، يشكل التضخم - الذي يضعف أي محفظة طويلة األجل - خطرا كبيرا.
• المعايير المناسبة - كيف ستقيس مدى نجاح محفظتك وفئات أصولها والأموال الفردية أو المديرين؟
• تخصيص الأصول - حدد النسبة المئوية لمحفظتك الإجمالية التي ستخصصها للأسهم الأمريكية والأسهم الدولية والسندات الأمريكية والسندات ذات العائد المرتفع وما إلى ذلك. يجب أن يحقق تخصيص الأصول أهدافك مع معالجة المخاطر ذات الصلة.
• التنويع - التخصيص إلى فئات الأصول المختلفة هو الطبقة الأولية للتنويع. ستحتاج بعد ذلك إلى تنويع ضمن كل فئة من فئات مواد العرض. ففي أسهم الولايات المتحدة، على سبيل المثال، يعني ذلك التعرض للأسهم الكبيرة والمتوسطة والصغيرة.

AD:

ستساعدك إرشادات خطتك الخطية على الالتزام بسياسة سليمة طويلة الأجل، حتى عندما تكون ظروف السوق الحالية مقلقة. وجود خطة جيدة والالتزام بها ليست تقريبا مثيرة أو الكثير من المرح كما تحاول وقت الأسواق، ولكن من المرجح أن تكون أكثر ربحية على المدى الطويل.

2. قصيرة جدا من الأفق الزمني

إذا كنت إنقاذ للتقاعد 30 عاما وبالتالي، ما ينبغي أن تفعله سوق الأسهم هذا العام أو المقبل لا يكون أكبر مصدر قلق. حتى لو كنت مجرد دخول التقاعد في سن 70، وعمرك المتوقع من المرجح 15 إلى 20 عاما. إذا كنت تتوقع أن تترك بعض الأصول لورثتك، ثم أفق الوقت الخاص بك هو أطول. وبطبيعة الحال، إذا كنت إنقاذ لتعليم كلية ابنتك وانها مبتدئ في المدرسة الثانوية، ثم أفق الوقت الخاص بك هو قصيرة بشكل مناسب وينبغي أن تعزى تخصيص الأصول الخاصة بك هذه الحقيقة. ويركز معظم المستثمرين على المدى القصير.

AD:

3. الكثير من الاهتمام نظرا لوسائل الإعلام المالية

لا يوجد شيء تقريبا في أخبار الأخبار المالية التي يمكن أن تساعدك على تحقيق أهدافك. اطفئهم. هناك عدد قليل من النشرات الإخبارية التي يمكن أن توفر لك أي شيء من القيمة.حتى لو كان هناك، كيف يمكنك تحديدها مقدما؟

فكر في ذلك - إذا كان أي شخص لديه حقا نصائح الأسهم مربحة، والنصائح التجارية أو صيغة سرية لجعل باكز كبيرة، وأنها ملطخة على شاشة التلفزيون أو بيعها لك ل 49 $ في الشهر؟ لا - كانوا يريدون إبقاء فمهم مغلقا، وجعل الملايين وليس لديهم لبيع النشرة الإخبارية لكسب لقمة العيش.

الحل؟ قضاء وقت أقل في مشاهدة البرامج المالية على شاشة التلفزيون وقراءة الرسائل الإخبارية. قضاء المزيد من الوقت في إنشاء - والخطة الاستثمارية الخاصة بك.

4. لا إعادة التوازن

إعادة التوازن هو عملية إعادة محفظتك إلى تخصيص الأصول المستهدفة كما هو موضح في خطة الاستثمار الخاصة بك. إعادة التوازن أمر صعب لأنه يجبرك على بيع فئة الأصول التي تؤدي أداء جيدا وشراء المزيد من أسوأ فئات الأصول أداء. هذا العمل مناقضة من الصعب جدا لكثير من المستثمرين.

بالإضافة إلى ذلك، إعادة التوازن غير مربحة حتى تلك النقطة حيث أنها تسدد بشكل مذهل (التفكير الأسهم الأمريكية في أواخر 1990s)، والأصول ضعيفة الأداء تبدأ في الإقلاع.

ومع ذلك، فإن محفظة يسمح للانجراف مع عائدات السوق يضمن أن يتم زيادة الوزن فئات الأصول في قمم السوق ونقص الوزن في أدنى مستويات السوق - صيغة لضعف الأداء. الحل؟ إعادة التوازن دينيا وجني المكافآت على المدى الطويل.

5. الثقة في قدرة المديرين

من العديد من الدراسات، بما في ذلك دراسة بيرتون مالكيل في عام 1995 بعنوان: "عوائد من الاستثمار في صناديق الاستثمار في الأسهم"، ونحن نعلم أن معظم المديرين سوف تدني معاييرها. ونحن نعلم أيضا أنه لا توجد طريقة متسقة لتحديد - مقدما - هؤلاء المديرين التي سوف تتفوق. ونحن نعلم أيضا أن عدد قليل جدا من الأفراد يمكن أن يحقق الوقت المربح للسوق على المدى الطويل. فلماذا الكثير من المستثمرين واثقين من قدراتهم على الوقت في السوق واختيار مديري متفوقة؟

المعلم الإخلاص بيتر لينش لاحظ مرة واحدة: "لا يوجد توقيت السوق في فوربس 400." إن عدم ثقة المستثمرين في غير محله في قدرتهم على وقت السوق واختيار المديرين المتفوقين يؤدي مباشرة إلى خطأ الاستثمار المشترك المقبل.

6. لا يكفي الفهرسة

ليس هناك ما يكفي من الوقت ليقرأ العديد من الدراسات التي تثبت أن معظم المديرين وصناديق الاستثمار المتبادل أقل من معاييرها. وعلی المدى الطویل، تکون أموال مؤشر التکلفة المنخفضة علی المدى البعید عادة من فئتي الأداء الرباعي الثاني، أو أفضل من 65 - 75٪ من الصنادیق المدارة بصورة نشطة.

وعلى الرغم من كل الأدلة المؤيدة للفهرسة، فإن الرغبة في الاستثمار مع المديرين النشطين لا تزال قوية. يقول جون بوجل، مؤسس الطليعة: "الأمل الينابيع الأبدية، فهرسة نوعا ما مملة، وتطير في وجه الطريقة الأميركية [أن] يمكنني أن أفعل أفضل".

فهرس كل شيء أو جزء كبير (70٪ -80٪) من جميع فئات الأصول التقليدية الخاصة بك. إذا كنت لا تستطيع مقاومة الإثارة من متابعة الأداء الممتاز المقبل، جانبا جزء (20٪ -30٪) من كل فئة الأصول لتخصيص لمديرين نشطين. هذا قد يرضي رغبتك في متابعة الأداء المتفوق دون تدمير محفظتك.

7. مطاردة الأداء

العديد من المستثمرين اختيار فئات الأصول والاستراتيجيات والمديرين والصناديق على أساس الأداء القوي الأخير. الشعور بأن "أنا في عداد المفقودين على عوائد كبيرة" ربما أدت إلى قرارات الاستثمار أكثر سوءا من أي عامل واحد آخر. إذا كانت فئة معينة من الأصول أو الاستراتيجية أو الصندوق قد فعلت بشكل جيد للغاية لمدة ثلاث أو أربع سنوات، ونحن نعرف شيئا واحدا على وجه اليقين: كان يجب أن استثمرت قبل ثلاث أو أربع سنوات. الآن، ومع ذلك، فإن دورة معينة التي أدت إلى هذا الأداء العظيم قد تقترب من نهايتها. المال الذكي هو الخروج، والمال البكم تتدفق في. عصا مع خطة الاستثمار الخاص بك وإعادة التوازن، وهو عكس القطبية من مطاردة الأداء.

الخلاصة

المستثمرون الذين يدركون ويتجنبون هذه الأخطاء الشائعة السبعة يمنحون أنفسهم ميزة كبيرة في تحقيق أهدافهم الاستثمارية. معظم الحلول المذكورة أعلاه ليست مثيرة، وأنها لا تجعل كبيرة محادثة حزب كوكتيل. ومع ذلك، فمن المرجح أن تكون مربحة. وليس هذا لماذا نستثمر حقا؟