هل تشعر بالتوتر بشأن السوق؟ إذا كان الأمر كذلك، لديك العديد من الخيارات. أحدهما هو استخدام الخيارات للتحوط من مراكزك الطويلة. المشكلة هي أن ليس كل المستثمرين ترغب في اشتغل مع الخيارات. والثانية هي الأسهم الفردية القصيرة. الخطر هنا هو أن الخبر السار المستغرب يمكن أن يؤدي إلى ضغط قصير، والذي سيتركك في عالم من الأذى. إذا كنت عدوانيا، فإن الخيار الثالث هو استخدام صندوق التبادل المتغير المعزز (إتفس)، ولكن هذه المخاطر محفوفة بالمخاطر للغاية، وتأتي مع نسب عالية من النفقات ويتم إعادة توازنها يوميا. وعموما، ينبغي تركهم للتجار المحترفين.

وهناك خيار نهائي غير معروف في كثير من الأحيان هو استخدام إتفس 1x معكوس. هذا هو نهج أكثر تحفظا للتحوط على مراكز طويلة أو لتقصير السوق. ومع ذلك، فإن صناديق الاستثمار المتداولة العکسیة 1x لیست خالیة من المخاطر ونسب حسابھا مرتفعة. ومن بين صناديق الاستثمار المتداولة الثمانية المتداولة المدرجة أدناه، فإن سبعة منها تأتي بنسبة 0. 95٪ من النفقات. و أوتلير لديها نسبة 0. 90٪ حساب، والتي لا تزال مرتفعة. (لمزيد من المعلومات، راجع: مخاطر الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة العكسية .

تتداول صناديق الاستثمار المتداولة المتعاكسة الثمانية التي يبلغ عددها 1x دون كل شيء الأداء العكسي للفهارس المختلفة.

1x إتفس العكسية

بروشاريس شورت قق (بسق بسكبرشس QQQ36. 17-0. 08٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )

المسارات: 1x أداء معكوس لمؤشر نسداق 100.

صافي الأصول: 439 دولارا. 86 مليون

متوسط ​​حجم التداول اليومي (الأشهر الثلاثة الماضية): 654، 236

نسبة المصروفات: 0. 95٪

أداء العام: -3. 54٪

الأداء منذ التأسيس (6/19/06): -80. 30٪

بروشاريس شورت Dow30 (دوغ دوغبرشس شت Dow3015 75٪ 13٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )

المسارات: مؤشر داو جونز الصناعي.

صافي الأصول: 342 دولارا. 84 مليون

متوسط ​​حجم التداول اليومي (الأشهر الثلاثة الماضية): 790، 851

نسبة المصروفات: 0. 95٪

أداء العام: -4. 02٪

الأداء منذ التأسيس (6/19/06): -68. 03٪

بروشاريس شورت S & P500 (ش شبرشس ش S & P50031 28-0٪ 06 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )

المسارات: S & P 500.

صافي الأصول: $ 2. 59 مليار

متوسط ​​حجم التداول اليومي (الأشهر الثلاثة الماضية): 7، 358، 270

نسبة المصروفات: 0. 90٪

أداء العام: -3. 59٪

الأداء منذ التأسيس (6/19/06): -70. 16٪

بروشاريس شورت MidCap400 (مي ميبرشس ش MC40011 63-0٪ 04 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )

المسارات: مؤشر S & P ميدكاب 400.

صافي الأصول: 30 دولارا. 94 مليون

متوسط ​​حجم التداول اليومي (الأشهر الثلاثة الماضية): 82، 695

نسبة المصروفات: 0. 95٪

أداء العام: -1. 60٪

الأداء منذ التأسيس (6/19/06): -76. 99٪

بروشاريس قصيرة SmallCap600 (سبب)

المسارات: 1x أداء معكوس من S & P سمالكاب 600.

صافي الأصول: 11 دولارا. 94 مليون

متوسط ​​حجم التداول اليومي (الأشهر الثلاثة الماضية): 1، 092

نسبة المصروفات: 0. 95٪

أداء العام: -3. 26٪

الأداء منذ التأسيس (1/23/07): -82. 22٪

بروشاريس شورت Russell2000 (روم رومبرشس Rs200043 55.0٪ 07٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )

المسارات: مؤشر راسل 2000.

صافي الأصول: 527 دولارا. 57 مليون

متوسط ​​حجم التداول اليومي (الأشهر الثلاثة الماضية): 646، 063

نسبة المصروفات: 0. 95٪

أداء العام: 3. 48٪

الأداء منذ التأسيس / 07): -78. 05٪

بروشاريس شورت مسي الأسواق الناشئة (أوم أومبرشس شرت MSCI18 42٪ 73٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )

المسارات: أداء مؤشر مسي للأسواق الناشئة.

صافي الأصول: 267 دولارا. 22000

متوسط ​​حجم التداول اليومي (الأشهر الثلاثة الماضية): 815، 868

نسبة المصروفات: 0. 95٪

أداء العام: 16٪ 77

الأداء منذ التأسيس / 07): -60. 59٪

بروشاريس شورت مسي إيف (إفز إفزبرشس شت MSCI25 95 + 0 19٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )

المسارات: مؤشر مسي إيف.

صافي الأصول: 90 دولارا. 58 مليون

متوسط ​​حجم التداول اليومي (الأشهر الثلاثة الماضية): 159، 205

نسبة المصروفات: 0. 95٪

أداء العام: 8. 11٪

الأداء منذ التأسيس / 07): -51. 13٪

تحليل

قد تكون لاحظت أن جميع هذه صناديق الاستثمار المتداولة قد انخفضت قيمتها منذ تاريخ إنشائها. هذا على الرغم من جميع تواريخ البدء قبل الأزمة المالية. على الجانب الآخر من العملة كان لدينا مجلس الاحتياطي الاتحادي استيعابية للغاية، والتي رفعت أسعار الأصول تقريبا في جميع المجالات. كما ساعدت البنوك المركزية الاستيعابية في الخارج الانتعاش، سواء كانت حقيقية أو اصطناعية. <لمزيد من المعلومات، انظر: التحوط مع صناديق الاستثمار المتداولة: بديل فعال من حيث التكلفة .

إذا كان الاسترداد الاصطناعي وتحطم السوق أمرا لا مفر منه، من ناحية أخرى في حين 0. 95٪ قد لا تبدو وكأنها رسوم عالية، وهذا يجعل من الصعب على عائدات سنوية متسقة وخاصة دون توزيعات الأرباح.

حتى إذا كان هناك حادث، فإن السوق في نهاية المطاف انتعاش. وتدفع معظم الأسهم ذات الجودة العالية والمرونة أرباحا بينما تنتظر هذا الارتداد.

الخلاصة

يجب أن تؤخذ صناديق الاستثمار المتداولة المتعامدة 1x في الاعتبار في الصفقات، وليس الاستثمارات. أعتبر من وارن بافيت. انه لا تقلق بشأن حوادث السوق. انه ببساطة يحمل مناصبه من خلالهم، مع العلم انه سيتم جمع الأرباح، وأنه سيكون هناك في نهاية المطاف ارتفاع رأس المال. (للمزيد من المعلومات، انظر: إتفس عكسية يمكن رفع حافظة هبوط .)

دان موسكويتز حاليا طويلة يوم. ليس لديه أي مناصب في أي من صناديق الاستثمار الأوروبية الأخرى المذكورة أعلاه.