التضخم خارج؛ إلا أن التضخم سيؤدي في نهاية المطاف إلى العودة إلى الأسواق. ومن المرجح أن يكون ذلك لعدة سنوات من الآن، وبعد حدوث تخفيض كبير في قيمة الديون، يتحسن معدل مشاركة القوى العاملة في الولايات المتحدة، ويعود النمو العضوي إلى الاقتصاد العالمي.

الأخبار السيئة هي أن البيئة الانكماشية التي سنرىها سوف تستمر على الأرجح سنوات - وليس أشهر. وبعد ذلك، وبسبب السياسات النقدية التي سبق إنشاؤها والنمو العضوي، سنرى التضخم المتفشي. هذا هو الخبر السار للعمل وللأشخاص المستثمرين في الأصول المناسبة قبل ذلك، لكنه أخبار سيئة للمستهلكين لأن أسعار السلع والخدمات سوف تتحرك أعلى. ولكن يمكنك أيضا القول بأن التضخم صحي لأنه عادة ما يأتي مع النمو الاقتصادي. وإذا كانت الدخول تتحرك إلى أعلى، فإن التكاليف الأعلى ستكون أكثر تكلفة. (للمزيد من المعلومات، راجع: هل أنت قلق بشأن معدل التضخم في الولايات المتحدة؟ )

- 1>>

الأصول المرتبطة بالتضخم

ربما يكون من الحكمة تجنب الأصول التي ترتبط ارتباطا وثيقا بالتضخم الآن. وخلافا للاعتقاد الشائع، فإن السبب الذي جعل الاحتياطي الفدرالي والبنوك المركزية الأخرى في جميع أنحاء العالم قد أبقى على أسعار الفائدة منخفضة لأنها تقاتل ضد الانكماش. لسوء الحظ، كل هذا فعل هو ركلة العلبة على الطريق مع إضافة الديون المفرطة. وعندما يتباطأ النمو بسبب انخفاض تأثير سياسات البنك المركزي، سيكون من الصعب جدا سداد هذه الديون، التي ستكون بداية الانكماش الاقتصادي. وعندما لا تستطيع الشركات دفع هذه الديون، فإنها سوف تسريح الموظفين. عندما يتم خفض الموظفين، يتم تقليل الإنفاق الاستهلاكي. لا يوجد شيء تضخمي حول هذا السيناريو. ولكن …

المستثمر المتقن يحتفظ بتغيير الاتجاه. هذه هي الطريقة التي المستثمرين تعظيم إمكاناتهم. قد لا يحدث هذا التغيير لفترة من الوقت، ولكنه سيحدث، ويمكن أن يقدم واحدة من أفضل الفرص الاستثمارية التي يمكن أن تحدث في وقت طويل. على سبيل المثال، لن يحقق الذهب أداء جيدا في بيئة انكماشية، ومن المرجح أن يعاني في السنوات المقبلة، ولكن انخفاض الأسعار التي سنشهدها قد يمثل فرصة شراء استثنائية حيث أن الذهب سيكون له في نهاية المطاف القدرة على رؤية مستويات قياسية. (لمزيد من المعلومات، راجع: هاو صيف أر غولد أند سيلفر إنفستمينتس؟ )

سيكون الذهب مثيرا في نهاية المطاف، ولكن وفقا لدراسة أجرتها شركة فيديليتي انفستمنتس، فإنها ليست أفضل أصول تملكها في بيئة تضخمية. وفي عام 2012، قامت شركة فيديليتي بإعادة تقييم تسعة أصول مقابل التضخم على أساس سنوي بين عامي 1973 و 2012. ولم يرتفع أي تضخم في الأصول بنسبة 100٪ من الوقت، ولكن كان هناك فرق كبير فيما يتعلق بالأصول التي حققت أداء أفضل عند الضرب التضخم.

إليك القائمة. سنبدأ بالرقم 9 ونعمل في طريقنا إلى الأسفل.

جميع الأرقام أدناه اعتبارا من 11 أغسطس 2015.

لا. 9: الذهب

فوجئت؟ واستنادا إلى الدراسة، فإن الذهب يتفوق على التضخم بنسبة 54٪ فقط من الوقت. ومع ذلك، فإن هذا لن يثني خلل الذهب، ولا ينبغي أن في بيئة تضخمية . إذا كنت ترغب في التعرض على نطاق واسع للذهب في المستقبل، فكر في سبدر غولد شاريس (غلد غلدسبدر غولد Trust121 65 + 0 85٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، والذي يتتبع السعر من سبائك الذهب.

صافي الأصول	$ 23. 75 مليار
نسبة توزيعات الأرباح	غير متاح
نسبة المصروفات	0. 39٪
متوسط ​​حجم التداول اليومي	5، 610، 170
أداء العام	-15. 80٪

لا. 8: السلع

السلع هي فئة واسعة، ولكن هناك طريقة للاستثمار فيها على نطاق واسع. وبالنظر إلى تضخم السلع الأساسية للتضخم 66٪ من الوقت، إيشاريس S & P غسي الثقة في السلع الأساسية (غسغ غسيشس & P غسي كوم الوحدات الثقة 16 + 2 10٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هو يستحق نظرة سريعة. لاحظ نسبة حساب عالية.

صافي الأصول	742 مليون
أرباح الأسهم	غير متاح
نسبة المصروفات	0. 82٪
متوسط ​​حجم التداول اليومي	205، 467
أداء العام	-43. 89٪

لا. 7: 60/40 محفظة السندات / السندات

محفظة 60/40 تفوق التضخم 69٪ من الوقت. إذا كنت لا ترغب في القيام بالعمل بنفسك، وإذا كنت لا ترغب في دفع مستشار استثماري للمساعدة في إنشائه، يمكنك الاستثمار في التخصيص العالمي دفا 60/40 I (دغسيكس). (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع: ما هو توزيع الأصول الأفضل؟ )

صافي الأصول	2 دولار أمريكي. 97 مليار
أرباح توزيعات الأرباح	1. 91٪
نسبة المصروفات	0. 29٪
متوسط ​​حجم التداول اليومي	لا يوجد
أداء لمدة عام	-0. 19٪

لا. 6: حقوق الملكية العقارية / العقارات العقارية

صناديق الاستثمار العقاري / العقارات العقارية أيضا تضخم التضخم 69٪ من الوقت. إذا كنت ترغب في التعرض على نطاق واسع للعقارات للذهاب جنبا إلى جنب مع نسبة حساب منخفضة، ثم ننظر في الطليعة ريت إتف (فنق فنكفانغوارد REIT83 65 + 0 67٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 >). صافي الأصول

$ 49. 88 مليار	أرباح توزيعات الأرباح
3. 86٪	نسبة المصروفات
0. 12٪	متوسط ​​حجم التداول اليومي
4، 052، 730	أداء لمدة عام
+3. 54٪	لا. 5: S & P 500

الأسهم توفر أكبر قدر من الصعود. لسوء الحظ، في الوقت الراهن ليس من المرجح أن أفضل وقت لامتلاك الأسهم كما أن الكثيرين لا تصمد في بيئة الانكماش. ومن المثير للاهتمام، إذا قمت بسحب ما يصل مقارنة الرسم البياني ماكس ل فنق و S & P 500، سترى أنها تتداول تقريبا جنبا إلى جنب، مع S & P 500 يقود الطريق بهامش طفيف في معظم الوقت. هذا أمر منطقي منذ S & P 500 يدق التضخم 70٪ من الوقت، وهو أفضل قليلا من فنق.

إذا كنت ترغب في الاستثمار في مؤشر S & P 500، أو إذا كنت تريد أن تتعقب إتف لقائمة المراقبة الخاصة بك، فانتظر إلى سبدر S & P 500 إتف (سبي

سبيسبدر S & P500 إتف تروست ونيتس 258 85 + 0٪ 16 < كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). صافي الأصول $ 176. 92 مليار

أرباح توزيعات الأرباح	1.92٪
نسبة المصروفات	0. 09٪
متوسط ​​حجم التداول اليومي	106، 640، 000
أداء لمدة عام	+7. 10٪
لا. 4: الدخل العقاري	الدخل العقاري يتفوق على التضخم 71٪ من الوقت. للتعرض في المستقبل، والنظر في السوق المتجهات الرهن العقاري ريت الدخل إتف (مورت

مورتفانيك فكت مرتج 23. 33-1 42٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). (للاطلاع على قراءة ذات صلة، انظر: 7 قطاعات متنوعة للاستثمار العقاري. ) صافي الأصول 114 دولارا. 99 مليون

أرباح توزيعات الأرباح	10. 49٪
نسبة المصروفات	0. 40٪
متوسط ​​حجم التداول اليومي	42، 127
أداء لمدة عام	-12. 86٪
لا. 3: مؤشر باركليز الإجمالي للسندات	مؤشر باركليز الإجمالي للسندات يفوق التضخم 75٪ من الوقت. منطقيا، إذا كنت ترغب في التعرض، فكر في إشاريس كور الولايات المتحدة الإجمالية بوند إتف (أغ

أغيش كر أوس أغ Bd109 55 + 0. 09٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، فهرس. صافي الأصول 25 دولارا. 69 مليار

أرباح توزيعات الأرباح	2. 32٪
نسبة المصروفات	0. 07٪
متوسط ​​حجم التداول اليومي	1، 866، 420
أداء لمدة عام	-0. 13٪
تصنيف تصنيف السندات (٪ من الأصول):	آا

72. 47٪

AA	3. 35٪
A	11. 33٪
BBB	12. 85٪
لا. 2: القروض المديونية	القروض المتراكمة تضخم نسبة 79٪ من الوقت. إذا كنت مهتما في هذا النهج في مرحلة ما على الطريق، ننظر في بويرشاريس كبار إتف القرض (بكلن

بكلنبورشر إتف FTII23 090. 00٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). (لمزيد من المعلومات، راجع: ثلاثة عناصر أساسية لصندوق الاستثمار الالكتروني. ) صافي الأصول 5 دولارات. 43 مليار

أرباح توزيعات الأرباح	3. 94٪
نسبة المصروفات	0. 64٪
متوسط ​​حجم التداول اليومي	2، 204، 830
أداء لمدة عام	-4. 27٪
تصنيف تصنيف السندات (٪ من الأصول):	آا

1. 95٪

BBB	11. 85٪
BB	42. 91٪
B	33. 30٪
أقل من	5. 09٪
اخر	4. 90٪
لا. 1: نصائح	لا مفاجأة هنا. تيبس - سندات الخزانة المحمية من التضخم - يتم تصنيفها للتضخم لحماية المستثمرين من التأثير السلبي للتضخم - تضخم التضخم 80٪ من الوقت، مما يجعلها أفضل من سلالة في هذه الفئة. إذا كنت ترغب في استخدام إتف كمركبتكم، وهنا ثلاثة، أول اثنين من التي تتبع مؤشر الأوراق المالية المحمية التضخم باركليز الولايات المتحدة الأمريكية، وآخرها يتتبع مؤشر إيبوكس 3 سنوات الهدف تيبس المدة.

إشاريس تيبس بوند (تيب

تيبش تيبس Bd114 14 + 0. 17٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) صافي الأصول $ 13. 95 مليار

أرباح توزيعات الأرباح	0. 54٪
نسبة المصروفات	0. 20٪
متوسط ​​حجم التداول اليومي	545، 598
أداء لمدة عام	-2. 57٪
شواب أوس تيبس إتف (ششب	ششوبشوب أوس TIPS55 46 + 0. 20٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) صافي الأصول $ 747. 69 مليون

أرباح توزيعات الأرباح	0. 54٪
نسبة المصروفات	0. 07٪
متوسط ​​حجم التداول اليومي	65، 355
أداء لمدة عام	-2. 74٪
فليكسشاريس إيبوكس 3Yr الهدف دور تيبس إتف (تت	تتفلكسشاريس Tr24 61 + 0٪ 14

كريتد ويث هيستوك 4.2. 6 ) صافي الأصول $ 2. 12 مليار

أرباح توزيعات الأرباح	0. 39٪
نسبة المصروفات	0. 20٪
متوسط ​​حجم التداول اليومي	108، 247
أداء لمدة عام	-2. 67٪
الخلاصة	لن نرى أي مؤشر على التضخم المتفشي لعدة سنوات. لذلك، هذه ليست من المرجح أن تكون استثمارات كبيرة في الوقت الراهن. ومن المرجح أن يحافظ على أفضل هذه المقاربات على قائمة المراقبة الخاصة بك، ثم يضرب عندما ترى التضخم يبدأ في تحقيق عائد في اقتصاد النمو العضوي الحقيقي.

البقاء بعيدا عن هذه القطاعات الثلاثة المتخلفة.

) لا يوجد لدى دان موسكويتز أي مواقع في غلد، غسغ، دغسيكس، فنق، سبي، مورت، أغ، بكلن، تيب، ششب أو تت.