توفر الصناديق الاستثمارية السندات المحمية من التضخم تعرضا لأوراق دين ذات تصنيف استثماري محمي من التضخم. التضخم هو زيادة في أسعار السلع والخدمات، وبالتالي، يتقلص من قيمة المال. التضخم هو عبء يحمله العديد من حاملي السندات. ويمكن أن يؤدي التضخم إلى تآكل القوة الشرائية للمدفوعات الرئيسية ومدفوعات الفائدة في المستقبل، ويسعى حملة السندات إلى التخفيف من حدة هذا التأثير السلبي.

يمكن أن تكون الصناديق الاستثمارية السندات المحمية من التضخم بمثابة تحوط ضد التضخم. وبما أن السندات المحمية من التضخم لها علاقة منخفضة بالعديد من الاستثمارات، فإن سندات الدين هذه تضيف التنويع إلى محافظ الدخل الثابت. وعلى الرغم من أن هذا النوع من الصناديق االستثمارية يخفف من مخاطر التضخم، فإن الصناديق االستثمارية السندات المحمية من التضخم تحمل العديد من المخاطر مثل مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر االئتمان ومخاطر السوق ومخاطر االتصال ومخاطر السيولة وفي بعض الحاالت مخاطر المشتقات ومخاطر االستثمار األجنبي) .

- 2>>

بيمكو ريال ريتورن فوند كلاس A

تم إصدار فئة بيمكو ريال ريتورن فوند A في 29 يناير 1997 من قبل شركة باسيفيك لإدارة الاستثمارات ذ.م.م. وتهدف برتنكس إلى حماية القوة الشرائية من الآثار السلبية للتضخم من خلال السعي إلى تحقيق عوائد معدلة على التضخم. وتنصح شركة "بيمكو" برتنس بتغطية معدل مصروفات أعلى من المتوسط ​​بنسبة 0. 85٪ عند مقارنتها بمتوسط ​​نسبة مصروفات صناديق الحمولة الأمامية المحمية من التضخم. واعتبارا من 8 سبتمبر 2015، حققت برتنكس متوسط ​​العائد الصافي السنوي لقيمة الأصول بنسبة 5. 77٪.

- 3>>

تسعى برتنكس إلى تحقيق هدفها الاستثماري من خلال استثمار 80٪ من إجمالي أصولها الصافية في السندات المرتبطة بمعدل التضخم مع استحقاقات متفاوتة تصدرها الحكومة الأمريكية وغير المتحدة. S. الحكومات. ويجوز للصندوق أيضا أن يستثمر، دون قيود، في العقود الآجلة والخيارات والعقود الآجلة أو اتفاقات المقايضة التي تمثل أدوات الدين هذه. تستثمر برتنكس في المقام الأول صافي أصولها في سندات الدين الاستثمارية ولكن يمكن أن تستثمر ما يصل إلى 10٪ في السندات غير المرغوب فيها. وباإلضافة إلى ذلك، قد تستثمر برتنكس ما يصل إلى 30٪ من إجمالي أصولها الصافية في سندات الدين المقومة بالعمالت األجنبية، وتصل إلى 10٪ في سندات الدين لدى المصدرين المتشابكة مع بلدان األسواق الصاعدة.

اعتبارا من 30 يونيو 2015، يتعرض برتنكس بشكل كبير لقطاع السندات المرتبطة بالتضخم في الولايات المتحدة؛ قطاع السندات المرتبط بالتضخم في الولايات المتحدة؛ قطاع السندات المرتبط بالحكومة وغير المرتبط بالتضخم. و غير U. قطاع السندات المتطور وغير المرتبط بالتضخم. يخصص برتنكس 128. 40٪، 9. 90٪، -26. 90٪ و -16. 90٪ من محفظتها لهذه القطاعات، على التوالي.

اعتبارا من 31 يوليو 2015، برتنكس لديها فترة فعالة من 7. 23 سنوات؛ عائد توزيع 0. 50٪. و 30 يوما سيك العائد من 5. 29٪. واعتبارا من اغسطس الماضى.31، 2015، استنادا إلى بيانات زائدة لمدة ثلاث سنوات، شهدت برتنكس متوسط ​​الانحراف المعياري السنوي، أو التقلب، من 5. 98٪. نسبة شارب من -0. 34؛ وبيتا، مقابل مؤشرها القياسي مؤشر باركليز الولايات المتحدة تيبس، من 1. 15. من حيث النظرية محفظة الحديثة، برتنكس هو الأنسب للمستثمرين متوسطة إلى عالية المخاطر التي تتحمل المخاطر، طويلة الأجل، والمستثمرين ذوي الدخل الثابت تسعى التعرض للتضخم الأوراق المالية المحمية. بالإضافة إلى ذلك، فهي مناسبة للمستثمرين ذوي الدخل الثابت الذين يسعون لتنويع محافظهم، فضلا عن التحوط ضد مخاطر التضخم.

صندوق طليعة الأوراق المالية المحمية ضد التضخم أسهم المستثمرين

أطلقت شركة "فانغوارد" في 29 يونيو / حزيران 2000 من قبل فانغوارد صندوق الأوراق المالية المحمي من التضخم الذي يمنح المستثمرين حماية منخفضة التكلفة من الآثار السلبية للتضخم من خلال الاستثمارات في الديون الأوراق المالية التي تسعى إلى توفير معدلات عائد حقيقية. ينصح فيبسكس من قبل مجموعة الطليعة الدخل الثابت وتتحمل نسبة حساب 0. 20٪.

في ظل ظروف السوق العادية، تستثمر شركة فيبسكس ما لا يقل عن 80٪ من أصولها في السندات المرتبطة بمعدل التضخم الصادرة عن الحكومة الأمريكية والشركات التابعة لها والوكالات والأجهزة الحكومية. يتم تعديل هذه السندات بشكل ربع سنوي على أساس التضخم وتدعمها الإيمان الكامل والائتمان من حكومة الولايات المتحدة.

كما في 31 يوليو 2015، تستثمر فيبسكس في 44 سندات و 98. 90٪ من محفظتها إلى الخزينة الأمريكية أو الأوراق المالية للوكالة. وقد بلغ العائد على الصندوق نحو 1.90٪. متوسط ​​القسيمة 0. 90٪. ومتوسط ​​مدة فعالة تبلغ 8 سنوات. اعتبارا من 8 سبتمبر 2015، فيبسكس لديه 30 يوما سيك العائد من 0. 31٪. وتدل مدة الصندوق الفعلية على أنه يحمل درجة عالية من مخاطر أسعار الفائدة. إذا ارتفعت أسعار الفائدة بنسبة 1٪ لحظية، فإن محفظة الصندوق تفقد 8. 10٪ من حيث القيمة.

اعتبارا من 31 أغسطس 2015، استنادا إلى بيانات مدتها ثلاث سنوات، فيبسكس لديه بيتا ضد مؤشر سندات الخزينة باركليز الولايات المتحدة، مؤشرها القياسي، من 1. 02؛ ألفا، مقابل مؤشره المعياري، من -0. 16؛ متوسط ​​الانحراف المعياري السنوي من 5. 24٪. أي بمعدل عائد سنوي قدره -1. 66٪؛ ونسبة شارب من -0. 30. بيتا في بيتسكس يشير إلى أنه نظريا 2٪ أكثر تقلبا من معيارها. ويشير الانحراف المعياري ألفا والانحراف المعياري ونسبة شارب إلى أن أداء الصندوق كان أقل من المعدل المعياري مع مستوى أعلى من التقلب وفشل في توفير عوائد كافية على أساس معدل المخاطر.

فيبسكس هو الأنسب للمستثمرين ذوي المخاطر العالية، ذوي الدخل الثابت الذين يسعون إلى التعرض لسوق الأوراق المالية المحمية التضخم في الولايات المتحدة. عالوة على ذلك، فإن مستوى عال من تقلبات األسعار قصيرة األجل ومخاطر أسعار الفائدة هو األفضل للمستثمرين مع أفق استثماري طويل األجل. ويمكن استخدام فيبسكس كتحوط ضد مخاطر التضخم، فضلا عن وسيلة لإضافة التنويع إلى محافظ نموذجية ذات دخل ثابت.

بلاكروك صندوق السندات المحمية ضد التضخم الفئة أ

اعتبارا من 31 أغسطس 2015، حقق صندوق السندات المحمية ضد التضخم من الفئة بلاكروك عائدا إجماليا سنويا يبلغ 4.75٪ منذ تاريخ إنشائها في 28 يونيو 2004. وينصح ببراكس من قبل بلاك روك صندوق المستشارين وتحصيل نسبة صافي المصروفات السنوية من 0. 64٪. تسعى ببراكس إلى توفير مستوى عال من العائد الحقيقي مع الحفاظ على رأس المال الحقيقي من خلال الاستثمار في الأوراق المالية المحمية التضخم التضخم.

في ظل ظروف السوق العادية، تستثمر ببراكس ما لا يقل عن 80٪ من صافي أصولها في السندات المرتبطة بمعدل التضخم، مع فترات متبقية متبقية مختلفة تصدرها الولايات المتحدة وغير المتحدة. S. الحكومات. ويهدف الصندوق إلى الحفاظ على متوسط ​​مدة فعالة في حدود + 20٪ أو -20٪ من مدة مؤشره المعياري، وهو مؤشر بنك باركليز الأمريكي للأوراق المالية المحمية من التضخم. ويمكن للصندوق أيضا الاستثمار في الخارج، غير U. S. الأوراق المالية المقومة بالدولار.

تخصص شركة ببراكس 112. 20٪ من محفظتها إلى قطاع السندات المرتبطة بالحكومة الأمريكية؛ 5. 40٪ إلى المشتقات؛ 1٪ للمنتجات المؤمنة؛ 1٪ لقطاع األسواق الناشئة. -0. 3٪ إلى غير U. قطاع السندات المتقدمة؛ و -19. 30٪ إلى النقد وما في حكمه. اعتبارا من 31 أغسطس 2015، ببراكس لديها مدة فعالة من 7. 62 عاما و العائد إلى النضج من 2. 25٪. اعتبارا من 30 يونيو 2015، تقدم ببراكس عائد سيك لمدة 30 يوما من 3. 21٪ للتعويض عن درجة عالية من مخاطر أسعار الفائدة.

واعتبارا من 31 أغسطس 2015، استنادا إلى بيانات مدتها ثلاث سنوات، حققت شركة ببراكس متوسط ​​عائد سنوي قدره -2. 04٪ ومتوسط ​​انحراف معياري سنوي قدره 4. 89٪. وعند قياس مؤشر مؤشر باركليز U.S.TIPS، يقيس مؤشره القياسي، يكون ألفرا 0. 01؛ R-سكارد أوف 98. 92؛ وبيتا من 0. 96. من حيث نظرية المحفظة الحديثة، وبراكس هو الأنسب للمستثمرين على المدى الطويل، معتدلة المخاطر، ذات الدخل الثابت المستثمرين الذين يسعون لحماية قوتهم الشرائية من والتحوط ضد آثار تآكل التضخم مع تلقي الدخل الشهري.