ظهر الأمن المحمي ضد التضخم (الخزانة) لأول مرة في عام 1997 كوسيلة لحماية قوة الشرائية المتدهورة للمستثمرين بسبب آثار التضخم. وشهدت تيبس ازديادا مطردا بين مستثمري الدخل، وتم إطلاق أول صندوق متداول لتبادل التبادل التجاري في عام 2003. وحتى 3 مارس / آذار 2016، تم استثمار ما يقرب من 24 مليار دولار حاليا في صناديق الاستثمار المتداولة ذات الصلة بنظام تيبس.

هيكل تيبس يمكن أن يكون مربكا ويمكن أن يكلف المستثمرين الأموال إذا كانوا لا يفهمون ما يستثمرون فيه. كما يمكن أن يكون هناك بعض سوء الفهم حول نوع الحماية التي يمكن للمستثمرين الحصول عليها من تيبس.

- 1>>

كيف تيبس العمل

يتم إصدار تيبس مثل أي منتج آخر المتعلقة الخزانة ويمكن شراؤها من خلال موقع الخزينة المباشر، فضلا عن أماكن أخرى مثل البنوك والوساطة. يتم تعديل أصل الضمان الأساسي بشكل منتظم على أساس معدل التضخم وفقا لمؤشر أسعار المستهلك (كبي). ومع ارتفاع التضخم، يتم تعديل القيمة الرئيسية ل تيبس بشكل متناسب. وتستند مدفوعات الفائدة نصف السنوية إلى القيمة الرئيسية ل تيبس، لذلك ترتفع مدفوعات الفائدة أيضا إذا ارتفع التضخم.

على سبيل المثال، ضع في الاعتبار مبلغ 1 دولار أمريكي (تيبس) بسعر فائدة 4٪ ومعدل تضخم سنوي قدره 2٪. وسيحصل حامل البطاقة على 20 دولارا من فوائد الفائدة في فترة الستة أشهر و 20 دولارا أخرى في نهاية السنة. ثم يتم تعديل القيمة الرئيسية للأمن صعودا إلى $ 1، 020. وستكون الدفعة الأولى للفائدة في السنة التالية 20 دولارا. 40، وهلم جرا.

نصائح توفير الحماية من مخاطر التضخم، وليس مخاطر سعر الفائدة

واحدة من المفاهيم الخاطئة الشائعة حول تيبس هي أنها توفر أيضا الحماية من مخاطر أسعار الفائدة. تيبس لا تحمي من ارتفاع أسعار الفائدة البيئة.

على سبيل المثال، من المتوقع أن تنخفض قيمة تيبس التي تبلغ مدتها 5 في القيمة حوالي 5٪ لكل ارتفاع بنسبة 1٪ في أسعار الفائدة. وفي حالة تيبس، لا يزال من المتوقع أن تنخفض القيمة السوقية للأمن على الرغم من أن القيمة الرئيسية الكامنة، التي يستند إليها سداد الفائدة نصف السنوية وتسوية التضخم، ستظل كما هي. وستحمل تيبس نفس درجة مخاطر أسعار الفائدة التي تحملها الأوراق المالية ذات الدخل الثابت المماثلة.

قد يرغب المستثمرون الذين يتطلعون إلى إضافة تيبس التعرض لمحافظهم النظر في البدء مع إتف المتنوعة على نطاق واسع الذي يمزج مجموعة متنوعة من آجال الاستحقاق والعائدات. وقد شيدت العديد من صناديق الاستثمار المتداولة (تيبس) الشاملة بشكل كبير بسبب محدودية خيارات الاستثمار في عالم تيبس.

بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى إضافة تيبس إلى محافظهم في عام 2016، وهنا اثنين من أكثر شعبية تيتس إتفس للنظر فيها.

إشاريس تيبس بوند إتف

إشاريس تيبس بوند إتف (نيزاركا: تيب تيبش تيبس Bd114 14 + 0 17٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هي الأكبر تيبس إتف في السوق، مع أصول أكثر من 15 مليار $ اعتبارا من 3 مارس 2016. يحمل الصندوق 39 الأوراق المالية تيبس مختلفة، مع فترات استحقاق تتراوح من شهر واحد إلى 30 عاما. ويمتلك الصندوق فترة فعالة عموما تبلغ قرابة ثماني سنوات، مما يجعله صندوقا معتدلا لسندات المخاطر.

سبدر باركليز تيبس إتف

و سبدر باركليز تيبس إتف (نيزاركا: إيب < إبيسبدر بلمبرغ برك 56+ 63 + 0 21٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) تدار من قبل شركة عملاقة في شركة إتف، ستيت ستريت غلوبال أدفيسورس، ولها أصول تزيد قيمتها عن 650 مليون دولار في 3 مارس ، 2016. انها شيدت بشكل مماثل جدا ل إشاريس إتف في أن محفظة لديها 38 حيازات، مع آجال تتراوح بين المدى القصير جدا إلى المدى الطويل جدا. و سبدر باركليز تيبس إتف لديها مدة أكثر قليلا من ثماني سنوات، مما يجعلها محفوفة بالمخاطر بالمثل إلى إشاريس إتف. الصندوق لديه نسبة المصروفات الإجمالية 0. 15٪ ولديه عائد من 0. 23٪ اعتبارا من 3 مارس 2016.