كثيرا ما نسمع عن أهمية اختيار شركة من خلال التحليل الكمي الذي يحاول تقييم الشركات حسابيا من خلال فحص ميزانياتها المالية ونسبها المالية. ومع ذلك، فإن التحليل النوعي، الذي ينطوي على النظر في العناصر غير الملموسة للشركات أو شخصياتهم، هو أيضا وسيلة جيدة لتقييم تفوق الاستثمار. والمثير للدهشة أن بعض سمات الشركات التي لها حافة على قيد الحياة تعكس تصرفات الحيوانات المفترسة الأكثر دموية في الطبيعة: القرش والدب.

سمة واحدة - تستهلك للعيش، ويعيش للاستهلاك
أسماك القرش لديها ميل للذهاب للقتل في كل فرصة، وهو مفيد لهم على المدى الطويل. كنت ترغب في العثور على الشركة التي لديها نفس الرغبة الأبدية للبحث عن القوت - وعلى وجه التحديد، الإيرادات والأرباح. سواء كانت مهاجمة أرباح الشركات الأخرى مع عمليات الاندماج والاستحواذ أو مضغ أجزاء من الأسواق الأخرى للتوسع والنمو، فإن الشركة جذابة إذا كانت تتبع في مجالات جديدة من الربح، تماما مثل جوس يراقب في المراهقين المطمئنين.

كن حذرا من أسماك القرش وهمية أو الشركات التي تظهر عدوانا وجوعا زائفا. وكانت هذه الشركات الأكثر انتشارا خلال 70s و 80s، عندما استولى عمليات الاندماج والاندماج العليا. عند مواجهة ثروات متخلفة، فإن القرش وهمية جمع الكسالى (الشركات المعسرة) أو الشركات التي لم تقدم أي ميزة تنافسية. لذلك، على الرغم من أن هذه الشركات المستحوذة على ما يبدو آخذة في النمو، كانوا في الواقع التشبث على حواف القبر في وقت مبكر.

تذكر، تتبع أسماك القرش الحقيقية رائحة الدم الطازج. أنها لم تخطف للحوم الفاسدة. وبالتالي، يجب أن تبحث في الشركات التي عمليات الاستحواذ والاندماج هي التحسينات الاستراتيجية.

السمة الثانية - المنافسة الشرسة بين ذرية
وقد عرفت بعض أنواع أسماك القرش بإعادة إنتاجها عن طريق "أكل لحوم البشر الرحمية. "ما يحدث هو أنه عندما تلد هذه أسماك القرش الإناث، يجب أن نسلهم، قبل مغادرته الرحم، ومحاربة وقتل أشقائها الذين لم يولدوا بعد. ونتيجة لذلك، فإن أسماك القرش الناشئة حديثا هي بلا شك صعبة ولم تعد بحاجة إلى أي شيء من أمهاتها.

عند البحث عن استثمارات، قد تحتاج إلى النظر في الشركات التي تنمو مثل هذه أسماك القرش. عندما تقرر المضي قدما في إنشاء الشركات التابعة أو المشاريع الرأسمالية، تريد شركتك لتعزيز المشاريع التي، مثل أسماك القرش الوليد أكل لحوم البشر، اجتازت اختبارات داخلية صارمة، مما يثبت القدرة على الازدهار بشكل أفضل على المدى القصير والطويل.

تقوم العديد من الشركات باختبار جدوى المشروع من خلال طريقة القيمة الحالية الصافية (نبف) التي تنظر في التدفقات النقدية المستقبلية للمشروع وتخصم تكاليفه.على الرغم من أن المشاريع التي لديها صافي القيمة الحالية الإيجابية تشير الربحية، وتريد أن تختار الشركات التي تبدو أبعد من رقم إيجابي من خلال وضع الربحية المستهدفة. فالشركة التي تعالج مشاريع "ثورية" متعددة في آن واحد قد تبدو مبهجة ومبتكرة، ولكنها قد لا تملك الموارد اللازمة لتكريس التزام كاف لأي مشروع واحد. قد ينظر إلى عدم وجود مشاريع جديدة على أنها ركود، ولكن عملية إبداعية أبطأ يمكن أيضا أن يعني أن الشركة دقيقة للغاية عند تصفية الأفكار.

سمة ثلاثة - أكل كل شيء
الشركة التي تعتمد بشكل كبير على منتج واحد، وتفتح نفسها حتى جوعا في نهاية المطاف إذا كان الطلب على انخفاض المنتج أو المجاعة ضربة العرض. فمن الأفضل أن تكون الشركة مثل الدب، الذي يمكن أن يأكل وهضم أي شيء تقريبا وتنويع نظامها الغذائي للمساعدة في تقليل تأثير أي كارثة واحدة غير متوقعة. وهذا هو أيضا السبب في أن المستثمر الفردي يجب أن تنويع وإعادة التوازن له أو لها محفظة. الشركة التي تنتشر مصالحها في مناطق مختلفة تؤكد نفسها ومساهميها فرصة القتال على البقاء على قيد الحياة في الأوقات الصعبة.

مثال على شركة مثل الدب الحقيقي هو جنرال إلكتريك، الذي شحذ على صناعة التي حشدت عندما عانت الصناعات غي. فتجول جنرال إلكتريك في محركات طائرات البناء عندما كانت أزمات الطاقة والحرب الباردة يأكلون في مناطق الإيرادات الأخرى لشركة جنرال إلكتريك، نجحت جنرال إلكتريك في العثور على مجالات جديدة من الأرباح.

الصفة الرابعة - إنقاذ الدهون في الشتاء البارد
سوف يأكل الدب نفسه في السمنة السعيدة (تصل إلى 800 جنيه) خلال الأوقات الجيدة، بمتوسط ​​قدره 4. 5 جنيهات يوميا. هذه الاحتياطيات سوف تحصل على حيوان ضخم خلال فصل الشتاء، عندما الدب يمكن أن تفقد ما يصل إلى 30٪ من وزن الجسم. بينما كنت لا تريد الشركة التي تنام خلال فصل الشتاء، وكنت تريد واحد أن يستعد للأوقات الصعبة. وينبغي أن يكون للشركة الدهون ما يكفي من الاحتياطيات النقدية للتكيف مع التغيرات في مناخ السوق دون تجويع.

بعض الشركات البارزة المعروفة بإبقاء احتياطيات نقدية كبيرة تشمل مايكروسوفت وبيركشاير هاثاواي. إذا كنت ترى شركة كبيرة من دون أي نوع من الاحتياطيات النقدية، لم يكن لديك بالضرورة لتشغيل من ذلك، ولكن تذكر أنه إذا صناعتها يأخذ ضربة، انها سوف يموت قبالة أسرع بكثير من شركة الدهون.

الخلاصة في المرة القادمة التي تقوم فيها بتحليل شركة، قد ترغب في مراقبة سلوكياتها وتكتيكات البقاء على قيد الحياة. وستكون الشركة التي تتقاسم سمات سمك القرش والدب في قمة السلسلة الغذائية المالية.