كمحترف مالي، فإنك تعرف مسبقا سبب أهمية الاستثمار. ولكن في بعض الأحيان كنت تلبية عميل الذي لا يفهم حتى المفاهيم الأساسية وأدوات الاستثمار الناجح. ماذا تقول؟ وفيما يلي وسيلة سهلة لمتابعة تفسير لمساعدتك على شرح للعملاء لماذا يجب أن تستثمر في المعاشات التقاعدية.

الغرض من المعاشات

من الناحية النظرية، يمكن اعتبار المعاشات التقاعدية على أنها شكل عكسي من التأمين على الحياة. يدفع التأمين على الحياة المؤمن عليه عند الوفاة، في حين تدفع المعاشات التقاعدية في حين أنها لا تزال تعيش. التعريف الأكاديمي للقسط السنوي هو وعد من جانب أحد الطرفين بإجراء سلسلة من المدفوعات بقيمة محددة إلى أخرى لفترة معينة من الزمن، أو حتى حدوث حدث معين (مثل وفاة الشخص الذي يتلقى الدفعات). وكاستثمار فعلي، فإن المعاشات التقاعدية هي سيارات تقاعد بطبيعتها، وعقود مالية مؤجلة ضريبية مصممة لقبول الأموال وتنميتها من فرد ومن ثم دفع مجموعة من المدفوعات إلى المستفيد في وقت لاحق من الزمن.

أقيمت الأقساط السنوية في الأصل من قبل شركات التأمين على الحياة للتأمين ضد التقاعد، أو خطر النضال دفق الدخل. ويمكن أن تساعد منتجات المعاش الحديثة أيضا على دفع تكاليف أشياء مثل الإعاقة والرعاية الطويلة الأجل، كما يمكن أن تكون بمثابة ملاجئ ضريبية للأفراد الأثرياء الذين تكون دخولهم مرتفعة جدا بحيث تسمح لهم بتوفير المال في سيارات التقاعد الأخرى مثل حسابات التقاعد الفردية (الحمراء).

الأطراف المشاركة

هناك أربعة أطراف رئيسية مشتركة في أي عقد سنوي. وهي تشمل المالك الذي يدفع الأقساط، والمشتكي الذي يحسب على أساسه العائد، والمستفيد الذي يتلقى المدفوعات وشركة التأمين التي تقدم وتحافظ على العقد.

مراحل عقد الأقساط

تتكون حياة عقد سنوي جديد من ثلاث مراحل منفصلة: التراكم، الاستحقاق والدفع. ومع ذلك، لا تنطبق جميع هذه المراحل على جميع أنواع المعاشات التقاعدية. يتم تقسيم تفاصيل كل مرحلة على النحو التالي:

مرحلة التراكم
هذه هي دائما المرحلة الأولى في حياة أي عقد سنوي. وهي فترة نمو القسط السنوي الذي يبدأ بعد الدفع الأولي. وستستمر هذه المرحلة حتى تبدأ المدفوعات من العقد. وفي بعض الحالات، يواصل المستثمر دفع مبالغ إضافية منتظمة في المعاش السنوي خلال هذه المرحلة. يمكن دفع الأقساط في مبلغ مقطوع واحد، سلسلة ثابتة من المدفوعات أو سلسلة مرنة من المدفوعات.

مرحلة أنويتيزاتيون
أنويتيزاتيون هو في الواقع حدثا نهائيا بدلا من مرحلة؛ فهو يمثل النقطة التي يجب أن تبدأ فيها شركة التأمين في إعادة المدفوعات إلى المستثمر.

مرحلة العائد
المرحلة النهائية من القسط السنوي الذي يتم دفعه للمستثمر. ويمكن أن تتكون هذه المرحلة من دفعة واحدة أو سلسلة من المدفوعات، حسب ما يتم اختياره. عندما يتعلق الأمر بالدفعات، يمكن أن تكون المعاشات إما فورية، مما يعني أنها ستبدأ الدفع بمجرد دفع القسط أو تأجيله، والذي سيدفع في وقت لاحق. وهناك أيضا عدة طرق مختلفة للدفع، مثل الحياة المفردة أو المشتركة، والحياة مع فترة معينة، والاهتمام فقط والانسحاب المنهجي.

أنواع الأقساط السنوية

هناك ثلاثة أنواع رئيسية من المعاشات السنوية: المعاشات الثابتة، المعاشات السنوية المفهرسة والمتغيرات السنوية المتغيرة. كل يحمل مستوى مختلف من المخاطر والعودة. والقسط السنوي الثابت هو نوع من العقود يضمن إعادة كل من رأس مال المستثمر باإلضافة إلى معدل فائدة ثابت. هذه العقود تعمل أساسا مثل شهادة الإيداع (كدز)، إلا أنها تنمو ضرائب مؤجلة.

الأقساط المفهرسة هي واحدة من أحدث العروض في سوق التأمين. وتعكس هذه العقود المعاشات الثابتة من حيث أنها توفر ضمانا للأصل ومدة محددة، ولكنها لا تدفع فائدة ثابتة. ستستثمر المعاشات السنوية المفهرسة، كما يوحي الاسم، في أحد مؤشرات البورصة الرئيسية، وعادة مؤشر ستاندرد آند بورز 500. يتلقى مالك العقد حصة من نمو السوق (إن وجد)، مع تجنب أي خطر سلبي محتمل.

الأقساط المتغيرة هي النوع الأكثر تعقيدا من الأقساط السنوية في السوق اليوم. باختصار، تتكون هذه العقود من عرض واحد من الحسابات الفرعية للصناديق الاستثمارية التي تنمو تحت مظلة ضريبية مؤجلة.

الضرائب على المعاشات

المعاشات هي الأداة الاستثمارية الوحيدة التي تنمو الضرائب المؤجلة خارج حساب الاستجابة العاجلة أو خطة تقاعد الشركة. ولكن مثل رسوم الاستجابة العاجلة والخطط المؤهلة، تفرض المعاشات التقاعدية عقوبة سحب مبكرة تبلغ 10٪ عن أي توزيع يتم إجراؤه قبل بلوغ 59 عاما من العمر. 5 - ويخضع السحب بعد هذا السن للضريبة كدخل عادي، بغض النظر عن نوع المعاش السنوي أو التوزيع. والاستثناء الوحيد لهذا هو عندما يتم شراء العقد في البداية داخل روث إيرا.

الخلاصة

المعاشات هي سيارات فريدة من نوعها في العديد من النواحي. وهي الوسيلة الوحيدة التي توفر المدخرات التقاعدية التي توفر إجازات تأجيل ضريبي غير محدود، ومعيشة للمعيشة والموت، وبرامج لإدارة الأموال (لعقود متغيرة)، والحماية من السندات والدائنين، وخيار ضمان مضمون مدى الحياة. ومع ذلك، تأتي هذه الفوائد بتكلفة؛ غالبا ما تفرض الرسوم السنوية رسوما سنوية عالية (تصل إلى 3٪ في بعض الحالات) وليست سائلة جدا. ويوجد للعديد من العقود جدول زمني للتسليم من الخلف يمكن أن يستمر لمدة تصل إلى 15 عاما، مع تقييم العقوبات الشديدة للانسحاب المبكر. العديد من الدراجين التي يمكن شراؤها تتطلب الاستسلام الدائم للسيطرة على العقد. ولكن عندما يتم استخدامها بشكل صحيح، فإنها يمكن أن توفر نوعا من حماية الدخل التي لا يمكن تكرارها بسهولة في مكان آخر.