كمحترف مالي، فإنك تعرف مسبقا سبب أهمية الاستثمار. ولكن في بعض الأحيان كنت تلبية عميل الذي لا يفهم حتى المفاهيم الأساسية وأدوات الاستثمار الناجح. ماذا تقول؟ وفيما يلي وسيلة سهلة لمتابعة التفسير لمساعدتك على شرح للعملاء لماذا يجب أن تستثمر.

ما هو الأسهم؟

مما لا شك فيه، الأسهم المشتركة هي واحدة من أكبر الأدوات التي اخترعت لبناء الثروة. الأسهم هي جزء، إن لم يكن حجر الزاوية، من جميع محافظ الاستثمار باستثناء المحافظين. عند البدء في طريقك إلى الحرية المالية، تحتاج إلى أن يكون هناك فهم قوي للأسهم وكيف تتاجر في السوق.

يمثل السهم حصة واحدة من الملكية في الشركة. يمثل السهم مطالبة على أصول الشركة وأرباحها. كما يمكنك الحصول على المزيد من أسهم الأسهم، حصة الملكية الخاصة بك في الشركة يصبح أكبر. سواء كنت تقول "أسهم"، "الأسهم"، أو "الأسهم"، كل هذا يعني نفس الشيء. إن حيازة أسهم الشركة يعني أنك أحد أصحاب العديد من المساهمين (المساهمين) في الشركة، وبالتالي، لديك مطالبة (وإن كانت صغيرة جدا) على كل ما تملكه الشركة.

بصفتك مالكا، يحق لك الحصول على حصتك من أرباح الشركة (التي تدفع عادة في شكل أرباح) وكذلك أي حقوق تصويت مرتبطة بالسهم. وهناك سمة أخرى هامة للغاية من الأسهم هي مسؤوليتها المحدودة، وهو ما يعني أن، كمالك لأحد الأسهم، أنت لست مسؤولا شخصيا إذا كانت الشركة غير قادرة على سداد ديونها.

تصدر أسهم الشركات لأنها تحتاج إلى جمع الأموال. للقيام بذلك، يمكنهم إما اقتراضه أو رفعه عن طريق بيع جزء من الشركة، والذي يعرف باسم "إصدار الأسهم". يمكن للشركة أن تقترض عن طريق أخذ قرض من البنك أو بإصدار السندات. وتتناسب كلتا الطريقتين في إطار تمويل الديون. ومن ناحية أخرى، فإن إصدار الأسهم يسمى التمويل بالأسهم.

إصدار الأسهم مفيد للشركة لأنها لا تتطلب من الشركة تسديد الأموال أو دفع الفوائد على طول الطريق. كل ما يحصل عليه المساهمون مقابل أموالهم هو الأمل في أن تكون الأسهم في يوم من الأيام أكثر من قيمة ما دفعوه لهم. ويطلق على أول عملية بيع للمخزون، تصدرها الشركة الخاصة نفسها، الاكتتاب العام الأولي (إيبو).

المخاطرة

يجب التأكيد على أنه لا توجد ضمانات عندما يتعلق الأمر بالأسهم الفردية. بعض الشركات تدفع أرباحا، ولكن العديد من الشركات الأخرى لا تفعل ذلك. وليس هناك التزام بدفع أرباح حتى للشركات التي أعطتها تقليديا. وبدون توزيعات أرباح، يمكن للمستثمر كسب المال على الأسهم فقط من خلال تقديره في السوق المفتوحة. على الجانب السلبي، أي سهم قد تفلس، في هذه الحالة الاستثمار الخاص بك لا يستحق شيئا.
على الرغم من أن المخاطر قد تبدو سلبية، إلا أن هناك جانبا مشرقا. إن أخذ مخاطر أكبر يؤدي عادة إلى الحصول على عائد أكبر على استثمارك. هذا هو السبب في أن الأسهم قد تفوقت تاريخيا على الاستثمارات الأخرى مثل السندات أو حسابات التوفير. وعلى المدى الطويل، كان للاستثمار في الأسهم تاريخيا عائدا سنويا متوسطا يتراوح بين 8 و 12 في المائة.

أنواع الأسهم

هناك نوعان رئيسيان من الأسهم: الأسهم العادية والمخزون المفضل. الأسهم المشتركة، حسنا، شائعة. عندما يتحدث الناس عن الأسهم فإنها عادة ما تشير إلى هذا النوع. في الواقع، يتم إصدار غالبية الأسهم في هذا النموذج. تمثل األسهم العادية الملكية في شركة ومطالبة) توزيعات أرباح (على جزء من األرباح. ويحصل المستثمرون على صوت واحد لكل سهم لانتخاب أعضاء مجلس الإدارة الذين يشرفون على القرارات الرئيسية التي تتخذها الإدارة.

تمثل الأسهم المفضلة درجة معينة من الملكية في الشركة ولكنها عادة لا تأتي بنفس حقوق التصويت. وعلى عكس الأسهم العادية، يضمن المستثمرون عادة أرباحا ثابتة أعلى تدفع إلى أجل غير مسمى. الأسهم المشتركة لديها أرباح متغيرة غير مضمونة أبدا. ميزة أخرى هي أنه في حالة التصفية، يتم دفع المساهمين المفضلين من قبل المساهمين العاديين (ولكن لا يزال بعد حاملي الديون). ويمكن أيضا أن تكون الأسهم المفضلة قابلة للاستدعاء، وهذا يعني أن للشركة خيار شراء الأسهم من المساهمين في أي وقت ولأي سبب (عادة مقابل قسط).

يتم تداول معظم الأسهم في البورصات حيث يلتقي المشترون والبائعون ويقررون السعر. بعض التبادلات هي مواقع فعلية حيث تتم المعاملات على أرضية تجارية، في حين أن البعض الآخر افتراضية، وتتألف من شبكة من أجهزة الكمبيوتر حيث تتم الصفقات إلكترونيا. هناك العديد من العوامل الهامة التي تؤثر على حركة السعر في الأسهم:

1. على المستوى الأساسي، العرض والطلب في السوق يحدد سعر السهم.
2. نظريا، الأرباح هي ما يؤثر على تقييم المستثمرين للشركة، ولكن هناك مؤشرات أخرى يمكن أن تشير أيضا إلى أسعار الأسهم، مثل ثقة المستثمرين والتوقعات.
3. هناك العديد من النظريات التي تحاول شرح طريقة تحرك أسعار الأسهم بالطريقة التي تقوم بها، ولكن لا توجد نظرية واحدة يمكن أن تفسر كل شيء.

مزايا وعيوب المخزونات

السبب الرئيسي الذي يستثمره الناس في الأسهم هو أن الأسهم تفوقت على جميع فئات الأصول الأخرى بمرور الوقت. وقد نمت الأسهم المشتركة تاريخيا بمعدل 8 إلى 12٪ على مدى العقود، كما أن العديد من الأسهم تدفع أيضا أرباحا على أساس منتظم، مما يوفر للمستثمرين دخل إضافي إضافي. بطبيعة الحال، تتحرك الأسهم أيضا في اتجاهين، وهناك العديد من التصحيحات الرئيسية وتحمل الأسواق على مدى السنوات المائة الماضية التي أدت إلى خسائر فادحة للمستثمرين في بعض الأحيان.

الضرائب على الأسهم

يجب على المستثمرين الذين يبيعون الأسهم الإبلاغ عن المكسب أو الخسارة على إقراراتهم الضريبية (ما لم يتم بيع المخزون في حساب الاستجابة العاجلة أو خطة التقاعد المؤهلة). إذا كان المستثمر يحتفظ بالسهم لمدة سنة إلى اليوم أو أقل، فسيتم تسجيل أرباح أو خسائر قصيرة الأجل.إذا تم الاحتفاظ بالسهم لفترة أطول، ثم يعتبر الربح أو الخسارة على المدى الطويل. وعادة ما تخضع المكاسب طويلة األجل للضريبة بمعدل أقل من المكاسب قصيرة األجل التي تخضع للضريبة كدخل عادي للمستثمر. <يتم احتساب إجمالي أرباح أو خسائر رأس المال عن طريق مقاصة جميع المكاسب والخسائر قصيرة األجل مقابل بعضها البعض، ثم القيام بذلك مع المكاسب والخسائر طويلة األجل. ثم يتم خصم الرقم النهائي من كل فئة مقابل الآخر للحصول على صافي ربح أو خسارة طويلة الأجل أو قصيرة الأجل. يتم تصنيف توزيعات األرباح أيضا كإيرادات عادية إذا تم دفعها في حساب خاضع للضريبة.