حتى الآن، كان سوق الأسهم في عام 2016 في أسوأ بداية له في العام الجديد في التاريخ. وكان هناك تلاقى للعوامل المسؤولة، أبرزها الانخفاض السريع فى أسعار النفط ومشاكل سوق الأسهم الصينية. حتى العديد من العملاء منذ فترة طويلة من المستشارين الماليين يشعرون بالتوتر قليلا. هل هذا هو بداية سنة أخرى مثل عام 2008؟ هل سأفقد كل الأموال التي اكتسبتها من خلال أخذ مشورتك خلال مسيرة آخر ست سنوات زائد؟

كمستشار مالي ميلك، الذي هو على الارجح هو الحق، هو إخبار العملاء بالبقاء في الدورة. واستنادا إلى انخفاض السوق في الفترة 2008-2009 خلال الأزمة المالية، كان هذا هو الشيء الصحيح الذي ينبغي عمله. ومع ذلك، فإن كل تراجع كبير في السوق يختلف قليلا. ما هي بعض الآثار التاريخية على هذه البداية المروعة للمستثمرين؟ (لمزيد من المعلومات، راجع: التقلب: كيف يمكن للمستشارين مساعدة العملاء في المعدة .

--2>>

بعض البحوث

في قطعة ل ماركيتواتش، شارك مساهم سيمون مايرهوفر بعض البحوث. ومن بين النقاط التي ذكرها هو تأثير سانتا كلوز التجمع، الذي يشمل آخر خمسة أيام التداول من السنة القديمة وأول يومين تجاريين من العام الجديد. بالإضافة إلى ذلك، يتم استخدام أيام التداول الخمسة الأولى من يناير أيضا كمقياس للعام. وأظهرت أبحاثه أن مؤشر رالي سانتا كلوز لديه نسبة دقة 67. 39٪ للتنبؤ كيف بقية العام سوف أجرة لسوق الأوراق المالية. وكانت الأيام الخمسة الأولى من كانون الثاني / يناير قد حصلت على درجة دقة تبلغ 65. 21 في المائة. ويستند كلا النسبتين إلى بيانات باستخدام مؤشر S & P 500 منذ عام 1970. ويضيف أنه منذ عام 1970 كانت هناك 10 حالات حيث كان كلا المؤشرين سلبيين. ومن بين تلك السنوات العشر، لم ينته سوى اثنتان منها سلبيا طوال العام. ومع ذلك، فإن حالتين من انخفاض المؤشر للعام بأكمله كانت كلتا السنتين الانتخابيتين: 2000 و 2008.

ماذا يعني هذا؟

إذا كان المستشارون الماليون سينظرون في الأبحاث التي تبين أن عامي الانتخابات 2000 و 2008 انتهى كلاهما إلى الانخفاض لمدة عام كامل بعد "الإغراق" كل من رالي سانتا كلوز والأيام الخمسة الأولى من مؤشرات يناير، قد نستنتج أن يجب أن يكونوا يخبرون عملائهم بإجراء بعض التعديلات الجذرية. ويمكن أن تشمل هذه العمليات تحويل نسبة 100٪ إلى النقد أو على األقل تخفيض مخاطر األسهم بشكل كبير. ومع ذلك، وبعد مزيد من الاستعراض، كانت كلتا السنتين سقطت سنوات لأسباب أخرى. في أوائل عام 2000 رأينا انفجار فقاعة دوتكوم التي أدت إلى انخفاض سنوات في 2000 و 2001 و 2002. وقد تفاقم هذا الاتجاه بسبب مأساة 11 سبتمبر أيضا. وكان عام 2008 هو منتصف الأزمة المالية التي تأججت في جزء كبير من هزيمة الرهون العقارية الفرعية التي صورت في الفيلم الأخير "القصير الكبير."(للمزيد من المعلومات، راجع: كيفية مساعدة العملاء المختبئين بالتقلب .

سريع إلى الأمام لعام 2016 ولدينا مجموعة مختلفة من الظروف. أسعار الفائدة منخفضة، ولكن بنك الاحتياطي الفدرالي فعل أول ارتفاع له في أكثر من عقد من الزمان في نهاية عام 2015. وأشاروا إلى أنها ستمضي ببطء هنا. اقتصاد الولايات المتحدة صحي إلى حد ما. أجزاء أخرى من العالم مختلطة وبالتأكيد انخفاض أسعار النفط والسلع الأخرى هي قليلا من بطاقة البرية. هل هذا كله، جنبا إلى جنب مع حقيقة أن عام 2016 هو عام الانتخابات، يعني أن المستشارين الماليين وعملائهم يجب أن نفترض أن هذا سيكون عاما في أسواق الأسهم في الأسفل؟ ليس بالضرورة. ولعل العلاقة المتبادلة بين المؤشرين والسنوات الانتخابية ستكون صحيحة. ومع ذلك، فإن حجم العينة لمدة عامين لا يكاد يكون سببا قاسيا لإخبار العملاء لإجراء أي تحركات جذرية مع محافظهم.

خذ عرضا طويل الأمد

إن توقع ما ستفعله سوق الأسهم في عام 2016 أو في أي عام هو، في رأيي، ممارسة غير مجدية تماما. إن التخطيط االستثماري واملالي هو النظر إلى أهداف العميل، وأفقهم الزمني، ومدى تحملهم للمخاطر. هذا لا يعني أن المستشارين الماليين والعملاء يجب أن تأخذ مجموعة ونسى أنها تقترب إما. تغير ظروف العميل وبدء العام الجديد هو الوقت المناسب لمناقشة أهداف العميل والأهداف وأي تغييرات في حياتهم أو وضعهم. قد تؤدي هذه المحادثة إلى بعض التغييرات في استراتيجيتها الاستثمارية بغض النظر عن مكان الأسواق. كيفية تقييم قدرة العملاء على المخاطرة .

استراتيجيات السوق

معظم شهر يناير قد انخفض بما في ذلك بعض أيام وحشية في السوق. خلال فترات أسفل في الأسواق هناك بعض الأشياء للمستشارين الماليين للقيام بالاشتراك مع عملائها.

اذهب للتسوق. إذا كان هناك قائمة من الأسهم، والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) أو صناديق الاستثمار المشتركة التي من شأنها أن تكون منطقية لمحفظة العميل الخاص بك، وهذا قد يكون الوقت المناسب للنظر في شراء بعض منهم. كما هو الحال دائما كنت ترغب في مراجعة هذه المقتنيات المحتملة لضمان أن سعرها الاكتئاب كجزء من تراجع السوق بشكل عام وليس لأسباب أخرى. (لمزيد من التفاصيل، راجع: شرح إعادة التوازن للمحفظة للعملاء .)

راجع ما يمتلكه العميل. كيف حافظت محفظتها خلال هذه الفترة الهبوطية وانخفض السوق في أواخر صيف عام 2015؟ هل تم تنفيذ أجزاء من الحافظة التي تم تصميمها للمساعدة في انخفاض أسعار السوق كما هو متوقع؟ إذا كانت هناك حاجة إلى تعديلات، وجعلها.

حصاد بعض الخسائر الضريبية. في سياق إعادة التوازن أو لأسباب أخرى إذا كان لدى العميل بعض الحيازات في حسابات خاضعة للضريبة مع خسائر رأسمالية غير محققة قد يكون هذا الوقت المناسب لتحقيق بعض منها من أجل الحصول على خسائر لمقابلة أرباح رأس المال هذا العام أو في السنوات المقبلة. كما هو الحال دائما يجب أن يتم حصيلة ضريبة الدخل فقط إذا كان معنى العام في سياق إدارة محفظة العميل. (لمزيد من المعلومات، راجع: إيجابيات وسلبيات الحصاد السنوي من الخسائر الضريبية .)

زيادة الاشتراكات حساب التقاعد . هذا هو دائما شيء جيد للعملاء القيام به، ولكن إذا كان العميل الخاص بك ليست بالفعل الحد الأقصى من مساهماتهم في 401 (ك) أو غيرها من خطة التقاعد في مكان العمل هذا هو الوقت المناسب لتشجيعهم على القيام بذلك. مع ارتفاع سوق الأسهم من أعلى مستوياته يشترون بأسعار أقل مع مساهماتهم.

الخلاصة

في حين أن وسائل الإعلام المالية تنخفض تراجع سوق الأسهم التي كانت بداية بداية عام 2016، فإن المستشارين الماليين سوف يقومون بعملائهم على نحو خاطئ من خلال إبلاغهم بالمبالغة في رد الفعل. وينبغي أن يكون صوت العقل، وخاصة بالنسبة للعملاء المتعصبين. ضبط حسب الحاجة، ولكن اتخاذ نهج طويل الأجل. (للمزيد من المعلومات، راجع: نصائح حول كيفية استشارة المستشارين الماليين مع العملاء .