بعد اثنين من الأسواق الدببة في السنوات العشر الأولى من القرن الحادي والعشرين، يبدو أن المستثمرين يدركون الآن أن خسائر سوق الأسهم يمكن أن تكون عميقة. توفر السندات سلامة نسبية، ولكن العائد المنخفض قد لا يوفر ما يكفي من الدخل لكثير من المستثمرين الذين يشعرون بالقلق إزاء تقلبات سوق الأسهم. یبدو أن جمیع الاستثمارات في الطقس تتعدى المحفظة النموذجیة للسندات / السندات / النقد في محاولة للاستفادة من مکاسب السوق، بینما تسعی إلی حمایة رأس المال علی الجانب السلبي.

- <>>

انظر: 4 استراتيجيات صناديق الاستثمار المتداولة للأسواق المتداولة والصناديق المتداولة في الأسواق

التاريخ عندما انخفضت أسواق الأسهم في التسعينيات، فإنه بمثابة فرصة شراء. في الفترة من 1982 إلى 1999، كان شراء وعقد ملك الاستراتيجيات الاستثمارية، كما S & P 500 تسليم العائد السنوي لأكثر من 18٪. تم تذكير المستثمرين الأسهم بمعنى المخاطر في السنوات ال 10 المقبلة، حيث أن هذين السوقين الدب أدى إلى العائد السنوي من -0. 99٪ سنويا حتى نهاية عام 2009. إدراكا من أن العواصف المالية يمكن أن تعطل خطط التقاعد، اعتبر بعض المستثمرين سلامة السندات لتوفير دخل ثابت، لسوء الحظ ثلاثة أضعاف انخفضت عائدات السندات للشركات خلال نفس الوقت، وتنتج فقط 5. 31 ٪ في المتوسط ​​في نهاية عام 2009. وحققت سندات الخزينة الآمنة حوالي 3٪.

في هذه البيئة، أصبح بعض المستثمرين على دراية بفكرة جميع استراتيجيات الاستثمار في الطقس، والتي تم تصميمها لتحقيق مكاسب ثابتة والحد من التقلب. وعدم القدرة على التنبؤ بالعائدات هو تعريف واحد للتقلبات. عندما هبطت الأسهم أكثر من 50٪ بعد القمة في عام 2000، اضطر العديد من المستثمرين 401k لإعادة النظر في خطط التقاعد. وكان الانتعاش الذي بدأ في عام 2002 قد عاد بعض المستثمرين إلى حيث بدأوا في خمس سنوات، ولكن الانخفاضات في عامي 2008 و 2009 عرضت نكسة أخرى، وانتهت العديد من المحافظ العقد على نفس المستوى تقريبا حيث ذكروا.

يمكن تقليل التذبذب من خلال التنويع. واحدة من أبسط تقنيات الطقس هو إنشاء محفظة متوازنة مع 60٪ استثمرت في صندوق مؤشر سوق الأسهم واسع و 40٪ استثمرت في السندات. خلال العقد المفقود الذي انتهى في عام 2009، وجدت إحدى الدراسات أن هذا النهج كان سيؤدي إلى عائد متوسط ​​سنوي قدره 2. 6٪ سنويا.

تحليل اليوم الحالي وهذا يدل على أن إضافة فئات الأصول يمكن أن تساعد على الحد من المخاطر. لسوء الحظ، فشلت العديد من المستثمرين في النظر في الخيارات إلى جانب الأسهم والسندات. حتى الأكثر المغامرة قد تشمل تخصيص ثابت للذهب وتعتبر نفسها متنوعة بشكل جيد. وتوفر الصناديق المتداولة في البورصة للمستثمرين الأفراد إمكانية الوصول إلى الأسواق في جميع أنحاء العالم، وتوفر بعض هذه الأموال إمكانية الوصول إلى فئات الأصول التي كانت تتطلب استثمارات كبيرة. ولعل الأهم من ذلك أن تنويع فئات الأصول العالمية كان يمكن أن يساعد على تحقيق الأرباح في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين.

انظر: لماذا إتفس هي A-أوك

بشكل عام، هناك ما لا يقل عن 12 فئة مختلفة من الأصول - الأسهم الأمريكية، كاب-ميد و كابيتال. الأسهم الأجنبية في الأسواق المتقدمة والناشئة؛ والشركات، والحكومة، والأجنبية والتضخم المحمية السندات؛ العقارات؛ سوق المال والسلع. يمكن استخدام إتفس للوصول إلى كل من هذه الفئات.

اسأل الخبراء در. وقد أظهر كريغ إسرايلسن، الأستاذ في جامعة بريغهام يونغ، أن شراء تلك الفئات ال 12 المختلفة يمكن أن يساعد المستثمرين على تحقيق عائد متوسط ​​يتناسب تقريبا مع عوائد سوق الأسهم في الوقت الذي يكون فيه نفس مستوى التقلب كمحفظة جميع السندات.

ويحافظ على جزء من المحفظة نقدا، ووجد أن محفظة نموذجية قد تضاعفت من حيث القيمة باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة. واعتمدت هذه النتيجة على إعادة التوازن الشهرية، حيث أعادت كل وظيفة إلى نسب توزيعها الأصلية في نهاية كل فترة. ويظهر أيضا أن إعادة التوازن أقل تواترا، حتى ولو كان نادرا كل عام، يمكن أن تغلب على شراء وشراء بسيط في الأسهم.

درس الخبير الاقتصادي الحائز على جائزة نوبل بيرتون مالكيل استراتيجية متبادلة متنوعة ووجد أن المستثمر قد تضاعف تقريبا أمواله من عام 2000 حتى نهاية عام 2009 باستخدام صناديق المؤشرات. ونظر في صناديق الاستثمار ذات القاعدة العريضة والمنخفضة التكلفة التي تركز على سندات الولايات المتحدة والأسهم الأمريكية والأسواق الخارجية المتقدمة والأسهم في الأسواق الناشئة والأوراق المالية العقارية. يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة أن توفر تكاليف أقل للوصول إلى كل من هذه المناطق. هذا هو ميزة كبيرة على المدى الطويل جميع المستثمرين الطقس. قد تكون نسبة مصروفات صندوق الاستثمار المتداول نصف نسبة المصروفات لصندوق الاستثمار المشترك والفرق في نسب المصروفات يزيد من العائد السنوي.

يوضح عمل ميبان فابر أن الإدارة النشطة بشكل معتدل يمكن أن تساعد المستثمرين على تجنب أسوأ أسواق الدب. وقد نظر فابر الى خمس فئات من الاصول وهى اسهم الولايات المتحدة والاسهم الاجنبية والعقارات والسلع وسندات الخزانة الامريكية العشر سنوات. واستخدم قاعدة شراء بسيطة، مع الاحتفاظ بالأصل فقط عندما كان فوق المتوسط ​​المتحرك لمدة 10 أشهر.

المتوسط ​​المتحرك مصمم ليتجاوز الاتجاهات القصيرة الأجل ضمن بيانات الأسعار ويساعد المستثمرين على تحديد الاتجاه على المدى الطويل. تفترض دراسة فابر أنك تملك فئة الأصول فقط عندما تكون على إشارة شراء. عندما تنخفض األسعار عن متوسط ​​ال 10 أشهر، فإنك تنتقل إلى هذا الجزء من المحفظة النقدية. وكانت النتائج مثيرة للإعجاب، وهو معدل عائد سنوي متوسط ​​قدره 27٪ من عام 1973 من خلال سوق الدب المدمر لعام 2008.

لتنفيذ أي من هذه الاستراتيجيات، يمكن استخدام مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة. وتشمل بعض الأمثلة:

• U. (999)> سبدر S & P 500 سبدر S & P 500 (نيس: سبي سبيسبدر S & P500 وحدات الائتمان إتف 258 77 + 0٪ 12 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6
• U. الأسهم المتداولة: فانغوارد ميد-كاب إتف (نيس: فو فوفانغوارد MidCap149 39 + 0 32٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) < U. الأسهم الصغيرة:
• فانغوارد سمال كاب إتف (نيس: ف ففنغ سمال-Cap143 98 + 0. 34٪ كريتد ويث هيستوك 4.2. 999 <) ) الأسهم الأجنبية في الأسواق المتقدمة:
• الطليعة أوروبا إتف المحيط الهادئ (رمزها في بورصة نيويورك: في فيفن فتس DvlpMrk44 39 + 0 12٪ كريتد ويث هيستوك 4 . <6> ) الأسهم الأجنبية في الأسواق الناشئة:
• الطليعة الأسواق الناشئة إتف (رمزها في بورصة نيويورك: فو فوفنغ فتس EmgMrk44 95 + 0 74٪ هيستوك 4. 2. 6 ) سندات الشركات:
• طليعة توتال بوند ماركيت إتف (نيس: بند بندفنغ تكل بند MRk81 86 + 0. 07٪ هيستوك 4. 2. 6 ) السندات الحكومية:
• صندوق سندات السندات الحكومية المتوسطة الأجل (رمزها في بورصة نيويورك: فغيت فغيتفغد إنت-تر Gvm64 50 + 0 05٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) السندات الأجنبية: سبدر سندات بنك باركليز كابيتال الدولية
• (نيس: بوكس ​​ بكسسبدر بلمبرغ Brc27 85 + 0 18٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) سندات ذات العائد المرتفع: إشاريس إيبوكس هاي بوند كوربورات بوند (نيس: هيغ
• هيجيش إيبوكس HYCB87 93-0 06٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) ريال إست أت: فانغوارد ريت إندكس إتف (نيس: فنق
• فنفانغوارد REIT83. 74 + 0. 78٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) السلع: بويرشاريس دب مؤشر السلع الأساسية (رمزها في بورصة نيويورك: دبك
• دبكبورشس دب كمدتي IDx16 48 + 1 60 ٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) الخلاصة هناك العديد من صناديق الاستثمار الأخرى التي يمكن استخدامها. إعادة التوازن يمكن القيام به مرة واحدة في السنة، كما هو مبين من قبل إسرائيل، أو مرة واحدة في الشهر، كما هو مبين من قبل فابر. وفي كلتا الحالتين، يمكن القيام بجميع الاستثمارات في الطقس في محفظة صيانة منخفضة نسبيا. انظر:

إعادة توازن محفظتك للبقاء على المسار الصحيح