أمجين Inc. (نسداق: أمغن أمغنامجين Inc173 44 + 0 60٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 يوفر منتجات الرعاية الطبية لأمراض الكلى والسرطان. وقد اضطلعت مؤخرا بمبادرات خفض التكاليف لتحسين كفاءتها في مجال التصنيع وربحيتها الإجمالية. وتواجه الشركة منافسة متزايدة من المنتجات البيولوجية التي من المحتمل أن تؤدي إلى تفاقم ميزتها التنافسية في المستقبل. وقد وسعت أمجين بشكل كبير من نفوذها منذ عام 2010، الأمر الذي يتطلب نظرة فاحصة على نسب ديونها. وتضاعفت مستويات ديونها من 13 دولارا. 4 مليار في عام 2010 إلى 31 $. 8 مليار دولار اعتبارا من 30 سبتمبر 2015.

- 1>>

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

نسبة الدين إلى حقوق الملكية (ديس) إلى حجم حجم دينها بالنسبة لقيمتها الدفترية لحقوق الملكية. وعند مقارنة الشركات المماثلة على خلاف ذلك، فإن واحدة ذات نسبة D / E أعلى خطورة. وقد ازدادت نسبة D / E في أمجين بشكل مطرد من 2005 إلى 2014، حيث تراوحت بين 19 و 19 في عام 2005 إلى 1. 34 في عام 2013. وفي الآونة الأخيرة، انخفضت نسبة D / E وكانت عند 1. 09 اعتبارا من 30 سبتمبر 2015 ، ويرجع ارتفاع نسبة D / E لشركة أمجين إلى ارتفاع عبء الديون للشركة الذي تم تمويله لتمويل النفقات الرأسمالية وعمليات الاستحواذ. أيضا، أخذت أمجين على الديون لتمويل إعادة شراء أسهمها، والتي هي في نهاية المطاف السبب الرئيسي وراء تغيير في نفوذ الشركة. مع أكثر من 19 $. إعادة شراء 3 مليارات من الأسهم العادية، ارتفعت القيمة الدفترية للشركة من الأسهم بمعدل أقل بكثير بالمقارنة مع مستوى ديونها.

أمجين's 1. 09 نسبة D / E ليست بعيدة جدا عن أقرب منافسيها، بما في ذلك جلاد العلوم في 1. 26، سيلجين في 2. 66، روش القابضة في 0. 82، في 0. 87 و فايزر في 0. 44.

نسبة تغطية الفائدة

نسبة تغطية الفائدة هي مقياس آخر مفيد يظهر كم مرة أرباح الشركة قبل الفوائد والضرائب يمكن أن تغطي مدفوعات الفائدة. وتدل النسبة على مقدار العبء الذي تتحمله الشركة للحفاظ على زيادة مصروفات الفائدة أو انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب. وتعني النسبة المرتفعة أن لدى الشركة مجالا واسعا للمناورة قبل أن تتفاقم نتائجها التشغيلية. وفي الفترة من 2009 إلى 2014، تراوحت نسبة تغطية الفائدة لشركة أمجين بين 10 و 0 في عام 2010 إلى 5. 75 في عام 2012، وبلغ متوسط ​​نسبة تغطية الفوائد 7. 62. وفي الآونة الأخيرة، أظهرت الشركة نسبة تغطية فوائد قدرها 85. آخر فترة 12 شهرا تنتهي في 30 سبتمبر 2015.

- 3>>

بدأت نسبة تغطية الفائدة لشركة أمجين في الانخفاض بعد عام 2010 عندما قامت الشركة بزيادة ديونها لإجراء عمليات إعادة شراء الأسهم وعمليات الاستحواذ. وفي حين انخفضت هذه النسبة، فهي بعيدة كل البعد عن منطقة الخطر، ولا تزال قدرة الشركة على توليد التدفق النقدي الحر قوية في ضوء شيخوخة السكان وزيادة الطلب على الخدمات الطبية في الولايات المتحدة وحول العالم.

نسبة التدفق النقدي إلى الدين

تقيس نسبة التدفق النقدي إلى الدين إلى أي مدى يمكن أن تغطي التدفقات النقدية التشغيلية للشركة كامل الديون المستحقة على دفاترها. وتعني النسبة المرتفعة أن بإمكان الشركة أن تخدم دينها فورا إذا كانت الالتزامات مستحقة. من عام 2010 إلى عام 2014، تراوحت نسبة التدفق النقدي إلى الدين في أمجين من 433 في عام 2010 إلى 0. 196 في عام 2013. واستنادا إلى الربع الأخير المنتهي في 30 سبتمبر 2015، كان لدى أمجين 0. 298 التدفق النقدي، نسبة الدين إلى الدين. وعلى الرغم من زيادة المديونية، تمكنت أمجين من مضاعفة تدفقها النقدي التشغيلي من حوالي 5 دولارات. 8 مليار في عام 2010 إلى حوالي 9 $. 5 مليار دولار لفترة ال 12 شهرا التي تنتهي في 30 سبتمبر 2015. إذا حافظت الشركة على مستويات الدين، فإن النمو في تدفقاتها النقدية التشغيلية سيحدد الاتجاه الذي سوف تتحرك فيه نسبة التدفق النقدي إلى الدين.