نسبة الدين هي مؤشر يبين المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية للشركة. يتم احتسابها بقسمة إجمالي مطلوبات الشركة على إجمالي أصولها. يجب أن تظهر نسبة أعلى أن إجمالي مطلوبات الشركة يساوي أو يقترب من إجمالي أصولها، مما يشير إلى أن الشركة تستخدم مبلغا كبيرا من ديونها لتمويل أصولها. في حالة السيولة أو الملاءة، تقوم الشركة التي لديها ديون أكثر بشراء مبالغ نقدية بعد بيع أصولها بسبب الاضطرار إلى الوفاء بالتزاماتها طويلة الأجل وقصيرة الأجل.

- <>>

نسبة الدين

شركة أوراكل (رمزها في بورصة نيويورك: أوركل أوركلوراكل Corp50 18-20٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) 62 مليون دولار وبلغت أصوله 109 ملايين دولار للربع الأول من عام 2016، مما منحها نسبة ديون قدرها 0. 57. وبحلول نهاية الربع الثاني من عام 2016، انخفضت هذه النسبة إلى 0. 56، وبلغ مجموع أصول أوراكل و 106 ملايين دولار، وديون مجموعها 60 مليون دولار.

وبما أن نسبة الدين تستخدم صافي الدخل بدلا من التدفق النقدي لتحديد نفوذها، فإنها تشمل الذمم الدائنة ولا تمثل استهلاك الأصول. وبدلا من ذلك، هناك أنواع أكثر دقة من القياسات تسمى نسب الملاءة التي تبين قدرة الشركة على الوفاء بالديون طويلة الأجل.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

أهم نسبة الملاءة هي نسبة الدين إلى رأس المال لأنها تعتبر التزامات الشركة مقابل حقوق الملكية. ولا تشمل الخصوم المدرجة في نسبة المطالبات إلى الديون إلا الديون الطويلة الأجل والديون القصيرة الأجل / الحالية طويلة الأجل.

- 3>>

بلغ إجمالي ديون أوراكل طويلة الأجل 40 مليون دولار في الربع الأول من عام 2016، مع مبلغ إضافي قدره 2 مليون دولار في دينها القصير / الحالي طويل الأجل، مما يجعل إجمالي ديون الشركة 42 مليون دولار. وبلغ إجمالي الدين مقسوما على حقوق المساهمين 47 مليون دولار، مما يعطيها نسبة د / E للربع الأول من العام الماضي. 89 - وبلغ إجمالي الديون الطويلة الأجل لشركة أوراكل 40 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2016، مع مبلغ إضافي قدره مليوني دولار قصيرة / الحالية الديون طويلة الأجل، مما يجعل مجموع ديونها 42 مليون $. إن قسمة هذه القيمة من قبل حقوق ملكية الشركة، والتي بلغت 46 مليون دولار، تعطي نسبة D / E للربع الثاني من العام السابق.

نسبة الدين إلى رأس المال

نسبة الملاءة المالية الأخرى هي الدين إلى (D / C)، وهو ما يعزى إلى إجمالي ديون الشركة مقابل حقوق المساهمين بالإضافة إلى إجمالي الدين. وبلغ إجمالي ديون أوراكل في الربع الأول من عام 2016 ما مجموعه 42 مليون دولار، وبلغ مجموع حقوق المساهمين 47 مليون دولار، مما يعطيها نسبة D / C من 0. 47. في الربع الثاني، بلغ إجمالي ديون أوراكل 42 مليون دولار، وبلغ مجموع حقوق المساهمين 47 $. مليون دولار، مما يعطيها نسبة D / C من 0. 48.

الخلاصة

نسبة أوراكل D / E في كل من أرباع عام 2016 أعلى من نسبة الدين ونسبة D / C، مما يشير إلى فإن الدين يعادل تقريبا حقوق المساهمين.غير أن هذا التفاوت يعكس أوجه القصور في نسبة الانخفاض في القيمة.

الصناعات التي لا تعتمد بشكل كبير على البنية التحتية لرأس المال تميل إلى انخفاض نسب D / E. وبما أن شركة أوراكل هي شركة تكنولوجيا حاسوبية في صناعة برمجيات المؤسسات، فإنه يجب مقارنتها بشركات مماثلة في نفس الصناعة. ويدعم ذلك قيمة نسبة الدين المنخفض وانخفاض قيمة النسبة D / C، لأنها تبين أن إجمالي الديون أوراكل ضد رأس مالها لا يفوق، والشركة لا تزال مستقرة من الناحية المالية بسبب انخفاض الخصوم الإجمالية.

لإظهار التباين في النسب لمختلف الصناعات، شركة برمجيات البرمجيات ساب أغ (رمزها في بورصة نيويورك: ساب SAPSAP114 91-0 53٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، (ناسداك: مشب مشمبرويكيب تيشنولوغي Inc93 66 + 0 21٪ على سبيل المثال، كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، وهي أيضا شركة تكنولوجيا ولكن في صناعة الأجهزة المعتمدة على رأس المال، وكان نسبة D / E 1. 1 ونسبة D / C من 0. 5. بغض النظر، كل من نسب أوراكل أقل من 1. 0، وهذا يعني أن إجمالي مطلوبات الشركة والديون أقل من حقوق الملكية والأصول.