إن النظر إلى بيانات مبيعات الشركة وأرباحها الأولية لا يكفي لتحديد ما إذا كانت الشركة استثمارا جيدا في الأسهم. يساعد تحليل النسب المالية على توحيد البيانات المالية للشركة ومقارنتها مع الشركات الأخرى في صناعتها وعبر السوق الأوسع. فعلى سبيل المثال، يمكن أن تكون أرباحها قوية، ولكن قد يلوح في الأفق تصحيح إذا ما تم تسعير هذه الأرباح بالفعل في المخزون.

يجب على كل محلل أساسي تقييم نسب الأسعار والربحية. نسب الأسعار اقول لكم اذا كان سعر السهم بشكل مناسب نظرا لأساسيات الشركة. تشير نسب الربحية إلى قدرة الشركة على تحقيق الربح.

نسبة السعر إلى الربحية

نسبة السعر إلى الربحية هي ملك تدابير التقييم. ينظر المحللون الأساسيون إلى هذه النسبة لتحديد كيفية تسعير الأسهم بشكل مناسب نظرا للوضع المالي للشركة. تقارن نسبة السعر / الربحية سعر السهم مع ربحية السهم الواحد. وتتراوح حصة نموذجية لحوالي 15 ضعف ربحية السهم للشركة، على الرغم من أن هذا المتوسط ​​يختلف حسب الصناعة. ولذلك، فإن أفضل استخدام لنسبة السعر إلى الربحية هو مقارنتها بأقران الصناعة الأقرب للشركة والسوق الأوسع.

- <->

نسبة السعر إلى الربحية لشركة أت & T Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: T تات & T Inc33 30+ 0٪ 39 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 38. 9، اعتبارا من فبراير 2016. متوسط ​​صناعة الاتصالات السلكية واللاسلكية هو 25. 9، مما يدل على أن أت & T سعر السهم مرتفعة لأرباح الشركة. على النقيض من ذلك، أكبر منافس لها، فيريزون، لديها 20. 4 P / E نسبة، وهو أقل من متوسط ​​الصناعة.

- 3>>

نسبة السعر إلى الكتاب

تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية بين القيمة السوقية للشركة وقيمتها الدفترية. وبعبارة أخرى، فإنه يقارن سعر السهم المدفوع من قبل المستثمرين مع ما هي قيمة السهم للشركة في الواقع. تشير نسبة P / B المرتفعة إلى احتمال أكبر في تقدير قيمة السهم.

أت & T's P / B نسبة 1.9، وهو يتماشى مع متوسط ​​صناعة الاتصالات السلكية واللاسلكية، ولكن أقل من 2. 5 S & P500 المتوسط. إن قيمة P / B في أت & T هنا قيمة بالنسبة لمعظم المستثمرين الذين يرغبون في رؤية الشكل أدناه. 2. نسبة P / B فيريزون هي على النقيض من ذلك 15. 8.

العائد على الأصول

عودة الشركة (روا) يقيس مدى كفاءة استخدام أصوله لتوليد الأرباح. يتم تحديد العائد على الأصول بقسمة صافي الدخل على إجمالي الأصول. الطريقة الأكثر فعالية لتحليل العائد على الأصول للشركة هي لمقارنتها مع أقرانهم في الصناعة ومؤشرات السوق الأوسع، مثل S & P500.

أت & T's رونينغ 12-مونث روا 1.49٪، وهو أقل من 6. 63٪ في عام 2013. والواقع أن السنة الوحيدة الأخرى التي كان فيها أت & T روا أقل من 2٪ كانت في عام 2011، عندما جاءت في 1 46٪. وعلاوة على ذلك، فإن الرقم الأخير هو أقل من 4 فيريزون.38٪، ولكن أعلى من تي موبايل في 0. 87٪.

هامش الربح

هامش الربح، الذي يشار إليه أيضا باسم هامش الربح الصافي، يقيس كم من إيرادات مبيعات الشركة يتم الاحتفاظ بها كأرباح. ويتم احتسابها على أنها صافي الدخل مقسوما على الإيرادات.

انخفض هامش ربح أت & T بشكل كبير على مدى العقد الماضي، من 10٪ 91 في 2005 إلى 3. 68٪ لفترة ال 12 شهرا المنتهية في سبتمبر 2015. في الواقع، فإن صناعة الاتصالات السلكية واللاسلكية الكبيرة ككل مما أدى إلى تحقيق هوامش أرق مقارنة ب 10 سنوات مضت، على الرغم من أن فيريزون، التي سجلت هامش ربح بنسبة 85٪ في عام 2005 و 78٪ من الهامش الحالي البالغ 12 شهرا، قد حافظت على أفضل من معظمها.