تعتبر شركة فيريزون كومونيكاتيونس (نيس: ف ففيريزون كومونيكاتيونس إنك 47- 42-0٪ 08 باعتبارها واحدة من أكبر مقدمي خدمات ومنتجات وخدمات الاتصالات والمعلومات والترفيه للمستهلكين > كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) قد عزز مكانته الرائدة بين شركات الطيران اللاسلكية الأمريكية مع جودة قوية باستمرار من إشارة الشبكة. مع فقط أت & T يجري قادرة على تطابق موقف فيريزون في السوق والموارد المالية وافرة، من المرجح أن يتمتع فيريزون وجود قوي في الاتصالات اللاسلكية وسوق البيانات. لفهم أفضل لتقييم الشركة وربحيتها، يجدر بنا أن نلقي نظرة فاحصة على نسبة ربحية السهم إلى الربحية، وعائد توزيعات األرباح، وصافي هامش الربح والعائد على رأس المال المستثمر) رويك (.

نسبة السعر إلى الربح

نسبة السعر إلى الربحية تخبر كيف أن أسعار السوق أرباح الشركة الحالية. يتم احتسابها بقسمة سعر السهم الحالي للشركة على ربحية السهم لفترة ال 12 شهرا التالية. في حين أنه يوفر وسيلة مريحة لمقارنة الشركات، وكثيرا ما يساء استخدام نسبة السعر / الربحية نظرا لربحية الشركة والمخاطر والنمو المتوقع الأرباح يجب أن يسيطر عليها للمقارنة الحقيقية عبر الشركات.

اعتبارا من فبراير 2016، فيريزون لديها 20 2. نسبة السعر إلى الربحية، وهو أقل من المتوسط ​​25. 5 لصناعة خدمات الاتصالات. وتراوحت نسبة العائد إلى الربحية بين 140. 8 في 2012 و 10. 1 في عام 2014. في حين أن نسبة السعر إلى الربحية للشركة عادة ما تتراوح بين 15 و 20، فإن النسبة يمكن أن تتغير على نطاق واسع بسبب رسوم غير متكررة، مثل رسوم المعاشات التقاعدية مصاريف التحويلات.

نسبة P / E فيريزون هي أقل من تلك التي أت & T في 38. 5 و T-موبيل في 64. 1، ولكن أعلى من الولايات المتحدة الخلوية في 14. 4. سبرينت غير مربحة، ونسبة P / E لها هي معنى له. في حين أن فيريزون قد تبدو رخيصة بالمقارنة مع تي موبايل و أت & T، فإنه يستحق مقارنة صافي هوامش الشركات، ومعدلات النمو المتوقعة وتدابير المخاطر لإجراء نداء التقييم النسبي النهائي.

- 3>>

صافي الهامش

صافي الهامش يروي مقدار الأرباح التي تكسبها الشركة لمساهميها المشتركين مقارنة بمبيعاتها. يعني صافي هامش الربح العالي أن الشركة تعمل بكفاءة ولديها قوة تسعير قوية أو كفاءة في التكلفة. كما يمكن أن يتذبذب هامش صافي الشركة من وقت آلخر بسبب العديد من المكاسب والخسائر غير التشغيلية، مثل مصاريف التقاضي وبيع الموجودات والبنود غير المتداولة األخرى. من 2005 إلى 2014، تراوح هامش صافي ربح فيريزون بين 9٪ 85 في عام 2005 و 0. 76٪ في عام 2012، وكان متوسط ​​هامش الربح 5٪. ومؤخرا، حققت الشركة متوسط ​​صافي هامش الربح بنسبة 86٪. كما تم الضغط على هامش صافي الربح نتيجة المنافسة الشديدة بين شركات الاتصالات الكبرى لجذب العملاء بأسعار لاسلكية منخفضة.

هامش صافي فيريزون يبدو مواتيا مقارنة مع أت & T في 3. 68٪، تي موبايل في 1. 55٪ و U. S. الخلوية في 5. 52٪. ومع ذلك، عادة ما يبحث المحللون عن أي بنود غير متكررة في شركات أخرى مماثلة لضمان عدم تشويه هوامش أرباحهم بسبب البنود التي لم يتم تكبدها في المستقبل.

أرباح توزيعات الأرباح

يعتبر العائد على الأرباح مقياسا شائعا يستخدمه المستثمرون الباحثون عن الدخل لمقارنة الشركات لأغراض الدخل الحالي. يتم احتسابها بقسمة أرباح السهم للسهم الواحد على سعر السهم. في فبراير 2015، كان العائد على أرباح فيريزون 4. 4٪، وهو أعلى من متوسط ​​صناعة الاتصالات بنسبة 7٪ ومقارنة بشكل إيجابي مع مؤشر S & P500 بنسبة 2. 4٪. فيريزون متوسط ​​العائد على أرباح الخمس سنوات 4. 6٪. 4٪ عائد أرباح الشركة هو أقل قليلا من أت & T 5٪ 2، في حين T-موبيل و U. S. الخلوية لا تدفع أرباحا. فيريزون تولد قدرا كبيرا من التدفقات النقدية التشغيلية، وبلغت نسبة تغطية توزيعات الأرباح 23٪ لفترة ال 12 شهرا المنتهية في 30 سبتمبر 2015.

العائد على رأس المال المستثمر

تقوم رويك بتقييم كم شركة تكسب لرأس مالها. يتم احتسابها بقسمة الربح التشغيلي للشركة بعد الضريبة على مجموع صافي الدين والقيمة الدفترية لحقوق الملكية. تقدم رويك مقياسا أفضل لمقارنة العائدات بين الشركات المختلفة التي تستخدم مزيجا مختلفا من الديون وحقوق الملكية. وبلغت نسبة العائد على حقوق المساهمين في فيريزون 10. 88٪ لفترة ال 12 شهرا المنتهية في 30 سبتمبر 2015. وبلغ متوسط ​​العائد على الاستثمار من 2005 إلى 2014 نسبة 8.07٪. ومن المرجح أن يكون العائد على رأس المال أعلى من تكلفة رأس المال نظرا لانخفاض سعر الفائدة، مما يشير إلى أن الشركة تقدم قيمة لمساهميها المشتركين. فيريزون رويك أيضا تقف طويل القامة بالمقارنة مع أقرانها الأقرب، والتي ولدت رويك معظمها في أرقام واحدة منخفضة.