ليس من الصعب العثور على آراء عاطفية حول المعاشات السنوية. ويرى بعض المستشارين الماليين أن رسومهم المرتفعة وعائداتهم النادرة تجعلهم يتجنبون شيئا، بينما يرى آخرون أن تدفق الدخل المضمون الذي يقدمونه ضروري للتخطيط الجيد للتقاعد. ولكن دعونا نفترض أنه بعد مراجعة دقيقة، قررت أن المعاش هو حق لك. يجب أن تشتري الآن أو تنتظر زيادة في أسعار الفائدة؟

الكل في التوقيت

أولا، يعتمد ذلك على نوع القسط السنوي الذي تفكر فيه: متغير أو ثابت. هناك الكثير من الدراجين اختياري، أيضا.

إذا كنت تشتري أقساط سنوية متغيرة، فربما لا داعي للقلق بشأن تقلبات الأسعار. ومثل بطاقات الائتمان الخاصة بك، فإن المعدلات المرتبطة بمختلف الصناديق الفرعية ضمن القسط السنوي (التي تولد دخلك) تستجيب للتغيرات في سعر الفائدة الرئيسي و / أو معايير السوق الأخرى. بغض النظر عن عند شراء أو متى كنت تحمل القسط السنوي، سيكون لديك دائما معدل يتتبع أسعار السوق إلى حد ما. (للحصول على فرشاة، انظر أساسيات المعاش المتغير )

بعض المعاشات تقدم مكافأة علاوة أولية. فكر في ذلك كمكافأة توقيع: شركة التأمين تعطيك نسبة إضافية، عادة 3٪ إلى 5٪، من شراء الخاص بك في بداية العقد. لذا، إذا استثمرت 20 ألف دولار أمريكي في دفعة سنوية، فستضيف 600 دولار أمريكي إلى 1000 دولار أمريكي لهذا المبلغ. قد تكون مرتبطة هذه المكافأة لأسعار الفائدة (النسبة المئوية للمكافأة في كثير من الأحيان ترتفع مع زيادة أسعار الفائدة بشكل عام)، ولكن لا شيء لوقت الشراء ل. وبالإضافة إلى ذلك، فإن المكافأة في كثير من الأحيان يمتد فترة الاستسلام السنوية، لذلك قد لا تكون صفقة كبيرة كما يبدو في البداية.

ماذا عن المعاشات الثابتة؟ إذا كان لديك رهن عقاري منزلي بسعر ثابت، فإنك تفهم كيف يعمل هذا: بمجرد شراء القسط السنوي، يتم تأمين معدل الفائدة (والدخل الذي يولده)، بغض النظر عن أداء الأسواق في وقت لاحق. وفي أوائل عام 2016، ظلت أسعار الفائدة منخفضة للغاية؛ فإن الكثيرين يتوقعون أن يكون لديهم اتجاه ضئيل للذهاب، ولكن الاحتياطي الاتحادي الأمريكي سيواصل رفعها خلال العام المقبل أو نحو ذلك. لهذا السبب، والآن قد لا أفضل وقت لشراء الأقساط الثابتة. (ما لم تكن بالطبع تعتقد بأننا نتجه إلى منطقة سعر فائدة سلبية ونشعر بالقلق من أن أسعار الفائدة يمكن أن تذهب سلبية وأن الارتفاع قد يتطلب الانتظار لفترة أطول.)

سداد الأقساط

في هذه الأثناء، إذا كنت ترغب في أمن تيار الدخل غير المتجدد، قد تنظر في استراتيجية تعرف باسم لاديرينغ. وفي كثير من الأحيان يتم إعدامها باستخدام أدوات الدخل الثابت، مثل السندات، فإن ذلك يعني شراء منتجات ذات آجال استحقاق متباعدة لعدة سنوات. على سبيل المثال، يمكنك تقسيم النفقات الرأسمالية الأولية بين السندات التي لها تواريخ استحقاق من خمسة وسبعة و 10 و 12 سنة من الآن.ثم، عندما ينضج المرء، كنت النقدية بها وإعادة استثمارها - وضعه في الجزء العلوي من السلم، إذا جاز التعبير. وتعني هذه الإستراتيجية أن بعض أموالك الاستثمارية تقفل دائما الأسعار السائدة على فترات دورية. (لمزيد من المعلومات، راجع سلالم السندات: فكرة سيئة للمتقاعدين؟ )

يمكنك تطبيق استراتيجية سلم إلى المعاشات التقاعدية أيضا. لم يكن لديك ليكون توقيت السوق وليس لديك لانتظار أسعار الفائدة لتصبح أكثر ملاءمة. يمكنك البدء في الاستثمار الآن. بعض شركات الطيران تقدم المعاشات التي تنضج في أقل من ثلاث سنوات ودفع مكافأة مضمونة في البداية.

الخلاصة

وعموما، فإن المناخ المنخفض الفائدة ليس أفضل من المعاشات، وخاصة الصنف الثابت. إذا كنت تستطيع الانتظار لبضع سنوات، من المرجح جدا أن أسعار الفائدة قد ارتفعت. ولكن عليك أن تأخذ في الاعتبار الدخل المفقود (من الأقساط التي لم تشتري) بينما كنت في انتظار مقابل زيادة الدفع سوف تتلقى عند شراء بمعدل أعلى في وقت لاحق. تشغيل الأرقام ومعرفة كم من الوقت سوف يأخذك إلى التعافي من تلك العوائد المفقودة. إذا كانت نقطة التعادل ليست بعيدة جدا عن الطريق بعد الاشتراك، قد يكون منطقيا. فقط نضع في اعتبارنا: التاريخ المالي يدل على أن توقيت السوق في كثير من الأحيان لا تحصل على المردود كانوا يأملون.

انظر أيضا هل يجب أن تنتظر ارتفاع الأسعار قبل شراء المعاش؟