يعتبر المعاش السنوي المرتبط بالأسهم (إيا) خطة ادخار بديلة للمستثمرين المحافظين. ويمكن أن تكون بمثابة القسط السنوي الفوري أو المؤجل، وبالتالي يتم تأخير المدفوعات الدورية وعدت في العقد. ويجوز للمستثمر أن يتحمل المزيد من المخاطر مقارنة بالمعدلات السنوية الثابتة أو المتغيرة. ترتبط العوائد بأداء مؤشر سوق الأسهم الخاص، وغالبا مؤشر S & P 500 أو مؤشر داو جونز الصناعي (دجيا). ويعتمد الأداء أيضا على شروط العقد. ومع ذلك، فإن هذه الأدوات لها فائدة من المزيد من العائدات المحتملة مع توفير الفوائد التقليدية من كونها المعاش السنوي. (للاطلاع على القراءة الخلفية، راجع نظرة عامة على المعاشات .

- 1>>

تاريخ تقييم الأثر البيئي جاءت هذه المعاشات إلى مكان الحادث في التسعينات، وتم بيعها في شركات التأمين. وهي تتبع ارتفاع قيم سوق الأوراق المالية، وتعتبر استثمارا يمكن أن يساعد كبار السن، الذين تمكنوا من ضمان حماية أموالهم وتناميهم، مع احتياجاتهم من دخل التقاعد.

استغرقت شعبية أداة الاستثمار قريبا في مطلع الألفية، مع مبيعات بالمليارات. تغيرت الصناعة وأصبحت المعاشات أكثر تعقيدا. وكانت الأدوات متنوعة من الرسوم والرسوم، والقيود على تراكم، وحسابات القيم مؤشر، جنبا إلى جنب مع بعض الميزات الأخرى.

بين عامي 2003 و 2004 وحدها، تضاعفت المبيعات، من 14 مليار دولار إلى ما يقرب من 22 مليار دولار، على التوالي. وبلغت المبيعات ما يقرب من 25 مليار دولار في عام 2007. في يونيو من عام 2008، تم استثمار أكثر من 123 مليار دولار في المعاشات السنوية المفهرسة، وقال كريستوفر كوكس، رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات في ذلك الوقت. ارتفعت المبيعات بنسبة 45٪ في الأشهر الستة الأولى من عام 2009.

في عام 2008، قامت لجنة سوق الأوراق المالية بمكافحة ممارسات البيع المسيئة المستخدمة في الترويج للمنتج لكبار السن. وكشف تحقيق في قمة وطنية لكبار السن أن تقييم الأثر البيئي كان من بين الأوراق المالية التي تنطوي على الغش الاستثماري الكبير. وعملت لجنة الأوراق المالية والبورصات على قاعدة جديدة من شأنها أن تنظر في الأوراق المالية لتقييم الأثر البيئي، وبالتالي سيكون لها الحماية التي يوفرها قانون الأوراق المالية.

- <>

تقديرات الأثر البيئي تختلف عن الأنواع الأخرى من المعاشات
إن العائد على تقييم الأثر البيئي هو أكثر قابلية للتبديل من المعاش السنوي، وفقا لهيئة تنظيم الصناعة المالية (فينرا)، ولكن هذا ليس هو الحال عند المقارنة إلى أقساط متغيرة، والعودة ليست كذلك. سعر الفائدة المضمون هو كحد أدنى. على الرغم من ذلك، جنبا إلى جنب مع سعر الفائدة المرتبطة مؤشر السوق. إنه معدل الفائدة المضمون الذي يقلل من مخاطر السوق. وهذا يختلف عن المعاشات السنوية المتغيرة. وأيضا، عندما يرتفع سوق الأسهم، من المرجح أن تحقق هذه الاستثمارات مكاسب أكثر من المعاشات الثابتة الثابتة. (لمعرفة المزيد انظر كيف فينرا تختلف من المجلس الأعلى للتعليم؟ )

السمات الأكثر شيوعا التي تؤثر على العائد على المعاشات المرتبطة بالأسهم هي معدلات المشاركة، والانتشار، والهامش ورسوم الأصول، وقبول سعر الفائدة. تحدد معدالت المشاركة مبلغ الربح في المؤشر الذي سيضاف إلى المعاش السنوي. وهذا يعني، على سبيل المثال، أنه إذا حددت شركة التأمين نسبة المشاركة بنسبة 90٪، فإن القسط السنوي لن يقيد إلا 90٪ من الربح.

يتم استخدام رسوم الانتشار أو الهامش أو الأصول بالإضافة إلى، أو بدلا من، نسبة المشاركة أحيانا مع هذه الأنواع من المعاشات السنوية، وسيتم أخذ النسبة المئوية بعيدا عن أي ربح في المؤشر المرتبط بالمعدل السنوي، وفقا ل FINRA. ستقيد بعض تقییمات الأثر البیئي الحد الأعلی عند عودتك، وفقا ل فينرا.

تشمل الطرق النموذجية التي يتم فيها حساب المعاشات التأمينية على حقوق المساهمين طريقة إعادة التعيين السنوية وطريقة نقطة من نقطة إلى نقطة وطريقة علامة المياه العالية. وتنظر طريقة الراحة السنوية في التغيرات في المؤشر من البداية إلى نهاية السنة، مع إهمال الانخفاضات؛ فإن الأسلوب من نقطة إلى نقطة ينظر إلى التغيير في الفهرس عند نقطتين في الوقت المناسب؛ فإن نهج علامة المياه العالية يضيء على قيمة المؤشر عادة في الذكرى السنوية السنوية ويأخذ أعلى هذه القيم ويقارنها بمستوى المؤشر في بداية المدة. > المزايا الإضافية

• المزايا
  الحد الأدنى المضمون لعائد التأمين على حقوق الملكية، الذي عثر عليه فينرا، هو عادة 90٪ تدفع بمعدل فائدة سنوي قدره 3٪. ومع ذلك، تأكد من أن شركة التأمين قادرة على الوفاء بالتزامها من خلال معرفة كيف يتم تصنيفها من بين غيرها في هذه الصناعة. وتتمثل المزايا الإضافية لهذا الاستثمار في أنه يقيد الفائدة في تاريخ ذكرى المعاش السنوي، ويقدم نموا مؤجلا للضرائب.
  

• العيوب
  إذا قمت بتسليم المعاش الاستثماري في وقت مبكر، فإنك تواجه عقوبة ضريبية بنسبة 10٪، ولكن الفاصلة الحقيقية للمستثمرين كانت رسوم الاستسلام العالية. وقد تصل الرسوم إلى الصفر في غضون 15 عاما، ولكن إذا كان المستثمر بحاجة إلى الوصول إلى المال عاجلا لتغطية النفقات الطبية أو الإيجار، فإنها يمكن صفع مع رسوم بين 15-20٪ من المبالغ التي استثمرت. وكانت اللجان الضخمة جزءا من المبيعات المسيئة. وبلغت رسوم العمولات المحملة 13٪. أيضا، نضع في اعتبارنا أن المال سوف تكون مؤمنة بعيدا لعدة سنوات، ولا يتم تنظيم الصكوك.

الاستنتاج
تقييم الأثر البيئي معقدة إلى حد ما، لذلك تأكد من فهم ونسأل عن الميزات في هذه المعاشات مع الوسيط الخاص بك. معرفة معدل المشاركة، كم من الوقت مضمونة وما إذا كان العقد لديه سقف. أيضا، فحص شركة التأمين المعنية. تحقق مع قسم التأمين في الولاية الخاصة بك وأخذ وقتك تحديد ما إذا كان هذا الاستثمار هو حق لكم. (لمزيد من المعلومات، راجع الأقساط السنوية: كيفية العثور على حق واحد لك .