لا شك في أن شعبية الصناديق المتداولة في البورصة (إيتس) لا تزال موضع شك، نظرا لأن العديد منها يتتبع مؤشرات مرجعية معروفة. وقد اعتبرت هذه الشركات تقليديا أدوات استثمارية لمستثمرين "عاديين". ومع ذلك، ومع توسع عدد وأنواع صناديق الاستثمار المتداولة على السواء، ونظرا لأن المستفيدين الماليين قد اعترفوا بمنافعهم على نطاق أوسع، فإن نداءهم فيما يتعلق بالأهداف الاستثمارية للأفراد ذوي القيمة العالية قد أصبح أكثر اعترافا. ويتعين على المستثمرين ذوي القيمة العالية أن يوازنوا بين رغباتهم بتكاليف منخفضة وعوائد قصوى، وأن يراقبوا دائما الآثار الضريبية المترتبة على استثماراتهم. وبالإضافة إلى ذلك، فإنها كثيرا ما ترغب في الوصول إلى أنواع مختلفة من فئات الاستثمار، مثل السلع أو العملات، بدلا من تلك التي يفضلها المستثمر متوسط ​​التجزئة. وفيما يلي بعض الأسباب الرئيسية التي تجعل صناديق الاستثمار المتداولة خيارات مناسبة للمحفظة للمستثمرين ذوي القيمة العالية.

استثمار منخفض التكلفة

أحد الفوائد الرئيسية لصناديق الاستثمار المتداولة لأي مستثمر هو كلفتها المنخفضة نسبيا كاستثمارات. وعادة ما تقدم صناديق الاستثمار المتداولة، خاصة في مجال الصناديق المدارة بنشاط، نسبا أقل بكثير من المصروفات مقارنة بالصناديق المشتركة. ويتم تضخيم أثر انخفاض نسب المصروفات باستثمارات أكبر. الفرق في نسب المصروفات بنسبة 1. 5٪ مقابل 0. 5٪ قد لا يترجم إلى مبلغ مطلق للدولار المطلق للمستثمر الذي لديه فقط بضعة آلاف من الدولارات المستثمرة، ولكن للمستثمرين مع عدة مئات من آلاف أو بضعة ملايين من الدولارات استثمرت في صندوق، وهو 1٪ أو حتى 0. 5٪ الفرق في نسب المصروفات يمثل قدرا كبيرا من المال، ولا ينبغي تجاهلها.

- <>

الكفاءة الضريبية الأكبر

يجب على المستثمرين ذوي القيمة العالية، الذين لديهم أقساط ضريبية أعلى، أن يضعوا في اعتبارهم الآثار الضريبية المترتبة على أي خيار للاستثمار. صناديق الاستثمار المتداولة، بسبب الطريقة التي يتم بها هيكلة بالمقارنة مع صناديق الاستثمار المشترك، وعادة ما تحمل مزايا ضريبية أعلى. وعادة ما يكون مديري صناديق الاستثمار المتداولة قادرين على التنقل في معاملات السوق الثانوية بطرق تقلل من الأحداث التي تؤدي إلى فرض ضرائب على أرباح رأس المال. إن حاملي أسهم إتف عادة لا يحصلون إلا على أرباح رأسمالية عند بيع أسهمهم. وفي المقابل، عندما يسترد أي مساهم في الصندوق المشترك الأسهم، يطلب من مدير الصندوق بيع الأسهم من أجل سداد الاسترداد، مما يؤدي إلى تحقيق مكاسب رأسمالية لجميع المساهمين المتبقين. إن الحفاظ على الضرائب على رأس المال على الأقل أمر بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين ذوي القيمة العالية.

-

السيولة و كفاءة التداول

بما أن صناديق الاستثمار المتداولة تتداول على مدار اليوم في البورصات الرئيسية، مثل الأسهم، فهي استثمارات أكثر سيولة من أسهم صناديق الاستثمار المشترك، والتي لا يمكن استبدالها إلا في نهاية أسعار التداول.ويمكن لصناديق الاستثمار المتداولة أن توفر مزايا سيولة على الأسهم الفردية المتداولة لدى الصناديق، إذا كان بعض تلك الأسهم أقل من الأسهم السائلة. إن القدرة على التحرك بسرعة وسهولة داخل وخارج الاستثمارات هي مصدر قلق أكبر للمستثمرين ذوي القيمة العالية، الذين يميلون إلى تحقيق معدل دوران أكبر في محافظهم الاستثمارية.

التعرض للاستثمارات البديلة

يميل المستثمرون أصحاب الثروات الصافية إلى تحمل مخاطر أعلى من متوسط ​​المستثمرين الأفراد، وغالبا ما يرغبون في الحصول على استثمارات بديلة تنطوي على مخاطر أكبر، ولكنها تقدم أيضا عائدات أعلى بكثير من الاستثمارات التقليدية. وقد جعل التوسع في أنواع عروض إتف المتاحة وسيلة سهلة للحصول على التعرض لكل من الأصول الاستثمارية البديلة واستراتيجيات الاستثمار البديلة. توفر صناديق الاستثمار المتداولة أدوات استثمار سهلة ومنخفضة التكلفة للوصول إلى الاستثمارات مثل السلع الأساسية والعقود الآجلة المدارة وتبادل العملات. هناك أيضا صناديق الاستثمار المتداولة التي تكرر استراتيجيات صناديق التحوط، مثل التداول طويل / قصير ودمج المراجحة. ومن الأمثلة على صناديق الاستثمار البديلة هذه هي شركة إتق للتحكيم المتعدد الإستراتيجيات إتف (نيزاركا: قاي كايندكسيق إتف Tr30 17٪ 07٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 سويس X-لينكس مارجر أربتريج إتن (نيزاركا: سما).

الاستثمارات الدولية

تميل المحافظ الاستثمارية للمستثمرين ذوي القيمة العالية إلى أن تكون أكثر تنوعا عالميا من استثمارات المستثمرين الصغار. وهذا يعطي المستثمرين من أصحاب الثروات العالية سببا آخر للاستفادة من صناديق الاستثمار المتداولة، التي توفر وسيلة أسهل وأكثر فعالية من حيث التكلفة لعقد الأسهم التي يتم تداولها في المقام الأول في البورصات الأجنبية، مقارنة بشراء تلك الأسهم مباشرة.