أصبحت الصناديق المتداولة في البورصة ذات شعبية كبيرة لدى المستثمرين وسبب وجيه - فهي تتبع مجموعة واسعة من الأصول، وعادة ما تكون رسوم الإدارة أقل من الصناديق المشتركة، وعادة ما تكون سائلة جدا . ولكن جميع صناديق الاستثمار المتداولة لم يتم إنشاؤها على قدم المساواة، وتحديد أي منها لتجنب في حقل مزدحم للغاية يمكن أن يكون مهما قرار الاستثمار كما تقرر في أي منها للاستثمار. في ما يلي ست سمات تقلل من جاذبية الاستثمار لصناديق الاستثمار المتداولة:

- <>>

(للحصول على دليل أولي على صناديق الاستثمار المتداولة، راجع برنامج إنفستوبيديا التعليمي، "أفضل صناديق الاستثمار المتداولة وماذا تتبع".

• الرافعة المالية : عدد من صناديق الاستثمار المتداولة تقدم رافعة مزدوجة وثلاثية. في حين أن هذا قد يوجه للمستثمرين مع قدر كبير من الرغبة في المخاطرة، هذه صناديق الاستثمار المتداولة لا تقدم مرتين أو ثلاث مرات العائد الذي ولده المؤشر الأساسي؛ بل تعتمد عوائدها على التغيرات اليومية في المؤشر الأساسي. وبالتالي، فإن العائد الذي تقدمه صناديق الاستثمار المتداولة الثلاثية التي كان مؤشرها الأساسي قد اكتسب 10٪ خلال سنة واحدة من المرجح أن يكون في مكان قريب من 30٪، خاصة إذا كان المؤشر متقلبا جدا خلال تلك الفترة.

- 2>>

• فهرس ضيق أو غامض : يجب أن تتجنب مؤسسة إتف التي تتبع مؤشر ضيق أو مؤشر يستند إلى فهرس غير معروف جيدا لصالح مؤسسة إتف التي تستند إلى وهو مؤشر واسع ومعروف. وبالتالي، بالنسبة للاستثمار في رقائق زرقاء الولايات المتحدة، قد يكون من الأفضل بشكل كبير استخدام سبدر S & P 500 إتف (سبي سبيسبدر S & P500 صناديق الائتمان إتف 258. 85 + 0 16٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 أو مؤشر داو جونز الصناعي إتف (ديا دياسبدر دج إند أفغ تروست ونيتس سيريز -1-235 41 + 0. 10٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) من وهي مؤسسة إتف تقوم على مؤشر الملكية غير الشفافة.

- 3>>

• مستوى الأصول المنخفض : إن صندوق الاستثمار المتداول ذو مستوى منخفض من الأصول سيكون له حجم تداول وسيولة محدودين، وينتشر نطاق واسع من طلبات الشراء، مما يضع المستثمر في وضع غير مؤات للمتاجرة. وقد تتعرض مؤسسة الاستثمار الأوروبية أيضا لخطر التصفية أو الشطب من القائمة إذا تراجعت قاعدة أصولها إلى حد كبير من أن استمرار وجودها لم يعد قابلا للاستمرار اقتصاديا.
• مؤشر متقلب أو فئة الأصول : من المرجح أن تكون إتف التي تقوم على مؤشر متقلب أو فئة الأصول - مثل العقود الآجلة للسلع أو السندات غير المرغوب فيها - أقل خطورة من الأصل الأساسي لمجرد أنها شركة إتف. إذا كنت تعتقد أن السندات غير المرغوب فيها في الأسواق الناشئة هي محفوفة بالمخاطر بالنسبة لك، فليس هناك ما يدعو إلى الاستثمار في صناديق المؤشرات الأوروبية التي تكون حيازاتها الرئيسية من هذه السندات.
• نسب النفقات العالية : سوف تؤدي نسب النفقات المرتفعة بشكل غير عادي إلى تآكل إجمالي العائدات المتولدة عن صناديق الاستثمار المتداولة هذه والتي يمكن أن يكون لها تأثير سلبي تراكمي على عوائد محفظتك الاستثمارية على مر الزمن.
• خطأ في التتبع : في حين يتوقع حدوث درجة معينة من أخطاء التتبع بمرور الوقت بسبب تأثير رسوم إدارة الصناديق - فضلا عن أسباب أخرى مثل تكاليف التحوط، والبطء في نشر النقد من قبل مدير صندوق الاستثمار المتداول الخ.- تجنب إتف الذي يحتوي على خطأ تتبع عالية لا يمكن تفسيره، حيث أنه يمكن أن يأكل في عائدات إتف على المدى الطويل. علی سبیل المثال، نظرا للاختیار بین صنادیق الاستثمار المتداولة في بلدین التي تتبع مؤشرات مماثلة، قد تکون مؤسسة إتف مع خطأ في التتبع بنسبة 2٪ خیار أفضل من الخیار الذي یبلغ خطأ التتبع 5٪.

الخلاصة

تجنب إتفس التي تمتلك بعض أو كل هذه الخصائص قد تكون جيدة للصحة العامة للمحفظة الاستثمارية.

الإفصاح: لم يكن صاحب البلاغ يملك أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة وقت نشرها.