ما لم يكن عملك يحتوي على الميزانية العمومية لشركة أبل، في نهاية المطاف قد تحتاج إلى الوصول إلى رأس المال. والواقع أن العديد من الشركات الكبيرة تطلب بصورة روتينية ضخ رأس المال للوفاء بالالتزامات القصيرة الأجل. وبالنسبة للشركات الصغيرة، فإن إيجاد نموذج التمويل المناسب له أهمية حيوية. أخذ المال من مصدر خاطئ وكنت قد تفقد جزءا من الشركة أو تجد نفسك مقفلة في شروط السداد التي تضعف نموك لسنوات عديدة في المستقبل.

--1>>

تمويل الديون تمويل الديون لعملك هو شيء كنت أفهم أفضل مما كنت اعتقد. هل لديك قرض الرهن العقاري أو السيارات؟ وكلاهما شكل من أشكال تمويل الديون. لعملك، فإنه يعمل بنفس الطريقة. ويأتي تمويل الديون من بنك أو مؤسسة إقراض أخرى. على الرغم من أنه من الممكن للمستثمرين من القطاع الخاص لتقديمه لك، وهذا ليس هو القاعدة.

إليك كيفية عملها. عندما تقرر أن كنت في حاجة الى قرض، يمكنك التوجه إلى البنك واستكمال الطلب. إذا كان عملك في المراحل الأولى من التطوير، سيقوم البنك بفحص الائتمان الشخصي الخاص بك.

بالنسبة للشركات التي لديها هيكل الشركات الأكثر تعقيدا، أو كانت موجودة لفترة طويلة، سوف تحقق البنوك مصادر أخرى. واحدة من أهمها هو 'دان & برادستريت (D & B) الملف. D & B هي الشركة الأكثر شهرة لتجميع تاريخ الائتمان على الشركات. بالإضافة إلى سجل ائتمان نشاطك التجاري، سيحتاج البنك إلى فحص كتبك ومن المرجح أن يكمل العناية الواجبة الأخرى. قبل التطبيق، تأكد من أن جميع سجلات الأعمال كاملة ومنظمة. إذا وافق البنك على طلب القرض الخاص بك، فإنه سيتم إعداد شروط الدفع، بما في ذلك الفائدة.

إذا كانت العملية تبدو كثيرا مثل العملية التي مرت بها عدة مرات للحصول على قرض مصرفي، فأنت على حق.

مزايا تمويل الديون ليس لدى مؤسسة الإقراض أي سيطرة على كيفية إدارة شركتك، وليس لديها ملكية. بمجرد سداد القرض، تنتهي علاقتك مع المقرض. وهذا مهم بشكل خاص حيث يصبح عملك أكثر قيمة.

الفائدة التي تدفعها على تمويل الديون هي ضريبة قابلة للخصم كمصروفات تجارية، وأخيرا، الدفع الشهري وكذلك توزيع المدفوعات هو نفقات معروفة يمكن تضمينها بدقة في نماذج التنبؤ الخاصة بك.

عيوب تمويل الديون ومع ذلك، فإن تمويل ديون عملك ينطوي على بعض السلبيات. إضافة دفع الديون إلى النفقات الشهرية الخاصة بك يفترض أن يكون لديك دائما تدفق رأس المال لتلبية جميع النفقات التجارية بما في ذلك دفع الديون. للشركات الصغيرة أو المبكرة الشركات التي غالبا ما تكون بعيدة عن بعض. ثانيا، منذ الركود الذي حدث مؤخرا، تباطأ الإقراض التجاري الصغير إلى حد كبير. على الرغم من أنه يتحسن، فإنه لا يزال ليس من السهل الحصول على تمويل الديون إلا إذا كنت مؤهلا بأغلبية ساحقة.

تعمل إدارة الأعمال الصغيرة الأمريكية مع بعض البنوك لتقديم قروض الأعمال الصغيرة. ويضمن جزء من القرض عن طريق الائتمان والإيمان الكامل لحكومة الولايات المتحدة. وتهدف هذه القروض، التي تهدف إلى تقليل المخاطر التي تتعرض لها مؤسسات الإقراض، أصحاب الأعمال الذين قد لا يكونون مؤهلين للحصول على تمويل للديون. يمكنك العثور على مزيد من المعلومات حول هذه القروض وغيرها من سبا على موقع سبا.

تمويل الأسهم إذا كنت قد شاهدت أي وقت مضى سلسلة أبك ضرب، "شارك تانك"، قد يكون لديك فكرة عامة عن كيفية عمل تمويل الأسهم. تمويل الأسهم يأتي من المستثمرين، وغالبا ما تسمى رأس المال الاستثماري أو المستثمرين الملاك. وغالبا ما يكون رأس المال الاستثماري شركة، وليس فردا.

لدى الشركة شركاء وفرق من المحامين والمحاسبين ومستشاري الاستثمار الذين يقومون بالعناية الواجبة على أي استثمار محتمل. وغالبا ما تتعامل شركات رأس المال الاستثماري في استثمارات كبيرة (3 ملايين دولار أو أكثر)، وبالتالي فإن العملية بطيئة وغالبا ما تكون الصفقة معقدة.

على العكس من ذلك، فإن المستثمرين الملاك هم في الغالب الأفراد الأثرياء الذين يرغبون في استثمار مبلغ أقل من المال في منتج واحد بدلا من بناء الأعمال التجارية. فهي مثالية لشخص مثل مطور البرامج الذي يحتاج إلى ضخ رأس المال لتمويل تطوير المنتج له أو لها. المستثمرين الملاك تتحرك بسرعة وتريد عبارات بسيطة.

مزايا تمويل الأسهم أكبر ميزة هي أنك لا تضطر إلى تسديد الأموال. إذا كان عملك يدخل الإفلاس، المستثمر أو المستثمرين ليسوا دائنين. هم أصحاب جزء في شركتك، وبسبب ذلك، يتم فقدان أموالهم جنبا إلى جنب مع الشركة الخاصة بك. ثانيا، لم يكن لديك لدفعات شهرية، لذلك هناك في كثير من الأحيان أكثر السيولة النقدية في متناول اليد لنفقات التشغيل. وأخيرا، يدرك المستثمرون أن الأمر يحتاج إلى وقت لبناء الأعمال التجارية. سوف تحصل على المال الذي تحتاجه دون الضغط من الحاجة إلى رؤية المنتج الخاص بك أو الأعمال مزدهرة في غضون فترة قصيرة من الزمن.

عيوب تمويل الأسهم ما هو شعورك حيال وجود شريك جديد؟ عند رفع تمويل أسهم رأس المال، فإنه ينطوي على التخلي عن ملكية جزء من شركتك. وكلما كان الاستثمار أصغر حجما وأكثر خطورة، زادت حصة المستثمر. قد تضطر إلى التخلي عن 50٪ أو أكثر من شركتك، وما لم تقم لاحقا ببناء صفقة لشراء حصة المستثمر، فإن هذا الشريك سوف يأخذ 50٪ من أرباحك إلى أجل غير مسمى.

سيكون لديك أيضا للتشاور مع المستثمرين قبل اتخاذ القرارات. لم تعد شركتك تملكها فقط، وإذا كان لدى المستثمر أكثر من 50٪ من شركتك، فأنت تمتلك مدربا يتعين عليك الرد عليه.

ميزانين رأس المال ضع نفسك في موقف المقرض لحظة. المقرض يبحث عن أفضل قيمة لأمواله بالنسبة لأقل قدر من المخاطر. والمشكلة المتعلقة بتمويل الديون هي أن المقرض لا يشارك في نجاح الأعمال التجارية. كل ما يحصل هو أموالها مرة أخرى مع الفائدة في حين أخذ على مخاطر التخلف عن السداد.إن سعر الفائدة هذا لن يوفر عائدا مثيرا للإعجاب وفقا لمعايير الاستثمار. فمن المحتمل أن تقدم عوائد من رقم واحد.

غالبا ما يجمع رأس المال في الميزانين بين أفضل ميزات الأسهم وتمويل الديون. وعلى الرغم من عدم وجود هيكل محدد لهذا النوع من تمويل الأعمال التجارية، فإن رأس المال المديوني غالبا ما يعطي مؤسسة الإقراض الحق في تحويل القرض إلى حصة ملكية في الشركة إذا لم تقم بسداد القرض في الوقت المحدد أو بالكامل.

مزايا ميزان الميزانين هذا النوع من القروض مناسب لشركة جديدة تظهر بالفعل نموا. وتحجم البنوك عن إقراض شركة لا تملك بيانات مالية. فوربس التقارير التي تفيد بأن المقرضين المصرفيين غالبا ما يبحثون عن ثلاث سنوات على الأقل من البيانات المالية، ولكن قد لا يكون لدى الشركات الجديدة تلك البيانات الكثير لتوريدها. من خلال إضافة خيار للحصول على حصة ملكية في الشركة، البنك لديه أكثر من شبكة الأمان، مما يجعل من الاسهل للحصول على القرض.

يعامل رأس مال الميزانين كحقوق ملكية في الميزانية العمومية للشركة. إن إظهار حقوق الملكية وليس التزام الدين يجعل الشركة تبدو أكثر جاذبية للمقرضين في المستقبل. وأخيرا، غالبا ما يتم توفير العاصمة الميزانين بسرعة كبيرة مع القليل من العناية الواجبة.

عيوب ميزان الميزانين أولا، القسيمة أو الفائدة غالبا ما تكون أعلى، حيث أن المقرض يرى الشركة على أنها عالية المخاطر. وعادة ما تكون رأسمال الميزانين المقدم إلى شركة لديها بالفعل التزامات دين أو حقوق ملكية تابعا لتلك الالتزامات، مما يزيد من خطر عدم سداد المقرض. بسبب المخاطر العالية، المقرض قد ترغب في رؤية 20 إلى 30٪ العائد. وأخيرا، مثل الكثير من رأس المال الأسهم، وخطر فقدان جزء كبير من الشركة هو حقيقي جدا.

يرجى ملاحظة أن رأسمال الميزانين ليس معيارا للديون أو تمويل الأسهم. ستكون الصفقة وكذلك ملف المخاطر / المكافآت محددا لكل طرف.

خارج الميزانية العمومية فكر في الشؤون المالية الشخصية لمدة دقيقة. ماذا لو كنت تقدم بطلب للحصول على رهن منزل جديد واكتشاف وسيلة لإنشاء كيان قانوني يأخذ قرض الطالب الخاص بك، وبطاقات الائتمان وديون السيارات من تقرير الائتمان الخاصة بك؟ يمكن للشركات القيام بذلك.

التمويل خارج الميزانية العمومية ليس قرضا. وهي في المقام الأول طريقة للحفاظ على مشتريات كبيرة (ديون) من الميزانية العمومية للشركة، مما يجعل الشركة تبدو أقوى وأقل ديون محملة. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة بحاجة إلى قطعة باهظة الثمن من المعدات، فيمكنها استئجارها بدلا من شرائها أو إنشاء منشأة ذات أغراض خاصة (سب) - واحدة من تلك "الأسر البديلة" التي ستحتفظ بالشراء في ميزانيتها العمومية. وكثيرا ما تقوم الشركة الراعية بإفراط في زيادة رأس المال المخصص لجعلها تبدو جذابة، في حال احتاجت المؤسسة إلى قرض لخدمة الدين.

يخضع التمويل خارج الميزانية العمومية لتنظيم صارم وتحكم قواعد المحاسبة المقبولة عموما. هذا النوع من التمويل غير مناسب لمعظم الشركات ولكن قد يصبح خيارا للشركات الصغيرة التي تنمو لتصبح هياكل الشركات أكبر بكثير.

العائلة والأصدقاء إذا كانت احتياجاتك التمويلية صغيرة نسبيا، فعليك أولا اتباع وسائل تمويل أقل رسمية.العائلة والأصدقاء الذين يؤمنون عملك يمكن أن تقدم شروط السداد بسيطة ومفيدة في مقابل وضع نموذج الإقراض مماثلة لبعض النماذج أكثر رسمية. على سبيل المثال، يمكن أن تقدم لهم الأسهم في شركتك أو دفعها مرة أخرى تماما كما تفعل صفقة تمويل الديون، حيث يمكنك إجراء دفعات منتظمة مع الفائدة.

الخط السفلي عندما يمكنك تجنب التمويل من مصدر رسمي يكون عادة أكثر فائدة لعملك. إذا لم يكن لديك عائلة أو أصدقاء مع وسائل المساعدة، فمن المرجح أن يكون تمويل الديون أسهل مصدر للأموال للشركات الصغيرة. مع نمو نشاطك التجاري أو الوصول إلى مراحل لاحقة من تطوير المنتجات، قد يصبح تمويل الأسهم أو رأس المال في الميزانين خيارات. عندما يتعلق الأمر بالتمويل وكيف سيؤثر على عملك، أقل هو أكثر من ذلك.