بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تعرضهم لشركات تعمل بنفس الطريقة التي تتبعها شركات رأس المال الاستثماري، فإن إتراكس مرتبط بمؤشر ويلز فارغو لتطوير الأعمال إتن (نيزاركا: بدس بدكسوبس جيرسي إكسهانج ترادد أسيس سيكوريتيز 2011-26 4. 41 سر-A- لكد إلى ويلز فارجو بوسينيس ديفيلوبمنت شركة 62. 39٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يتتبع فهرس ما يقرب من 40 شركة في مؤشر ويلز فارغو لتنمية الأعمال التجارية. الشركات المسجلة في المؤشر مسجلة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات وهي تخضع للتنظيم كشركات لتطوير الأعمال بموجب قانون شركة الاستثمار لعام 1940. جميع شركات تنمية الأعمال التجارية في مؤشر التداول إما في بورصة نيويورك ( بورصة نيويورك) أو بورصة ناسداك.

- 1>>

تعقب القابضة

الشركات التي تعقبها التداول المتداولة (إتن) تعمل بصفة عامة كأموال رأس المال الاستثماري والمستثمرين في الأسهم الخاصة. ويشمل المؤشر أيضا شركات تنمية القطاع الخاص التي تتخصص في تمويل الشركات في المراحل المبكرة، بما في ذلك تمويل الميزانين، والقروض الجسرية، والتزامات القروض المضمونة.

اعتبارا من 17 مايو 2016، كانت أكبر شركة قابضة في المؤشر هي أريس ماناجيمنت لب (نيس: أريس أريسار ماناجيمنت LP18 78 + 0 13٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 >)، مع تخصيص 10٪. تدير الشركة أصول بديلة في الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا. شركة أمريكان كابيتال المحدودة (نسداق: أكاس)، التي تتخصص في رأس المال الاستثماري والأسهم الخاصة، هي ثاني أكبر شركة قابضة، بنسبة 10٪. بروسبيكت كابيتال كوربوراتيون (نسداق: بسيك بسيكبروسبيكت كابيتال Corp. 68 + 0 44٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، وهي شركة تطوير الأعمال ومقاول الشركات في مرحلة مبكرة، 10. 09٪. شركة فس إنفستمنت كوربوراتيون (رمزها في بورصة نيويورك: فسيك فيسيكفس إنفست. 75٪ 64٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و مين ستريت كابيتال كوربوراتيون (نيس: مين مينمين ستريت كابيتال Corp41 (0 + 6٪) <+> 24٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) جولة من أعلى خمسة حيازات، مع تخصيصات من 8. 94٪ و 6. 28٪، على التوالي. - 2>>

عائد التوزيع

يمكن لمؤسسات تنمية الأعمال التجارية في شركة ويلز فارجو لتطوير الأعمال الاستفادة من العديد من المزايا الضريبية نفسها التي تمنحها صناديق الاستثمار العقاري (ريتس). وتتمثل الفائدة الأکثر أھمیة في تجنب جمیع ضرائب الشرکات تقریبا، شريطة أن یتم توزیع ما لا یقل عن 90٪ من الأرباح وأرباح رأس المال علی أنھا أرباح خاضعة للضريبة. وبتوزيع 98٪ من الدخل العادي، يمكن أن تحصل شركات تنمية الأعمال التجارية أيضا على إعفاء من الضرائب الإنتاجية الاتحادية التي تبلغ متوسطها 4٪. ونتيجة لذلك، يدفع الصندوق عائد توزيعات أرباح بنسبة 6. 72٪.

مقاييس الصندوق

الصندوق لديه أصول تحت إدارة (أوم) بقيمة 61 دولارا.35 مليون دولار، ويبلغ متوسط ​​حجم التداول اليومي 291 دولار، 030، بناء على 45 يوم تداول. كل من نسبة النفقات 0. 85٪ ومتوسط ​​انتشار التداول 0. 45٪ هي في نهاية عالية من المدى في الكون من الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس)، مما يجعل من مكلف نسبيا للامتلاك والتجارة. ويعرض الصندوق تذبذبا منخفضا، مع بيتا لمدة خمس سنوات من 0. 83.

هيكل الصندوق

يتم تنظيم الصندوق باعتباره إتن، وهي فئة فرعية من صناديق الاستثمار المتداولة، وبالتالي فإن الصندوق لا يحتفظ بمكوناته تتبع مؤشر. وبدلا من ذلك، فإن عوائد إتن مدعومة بالإيمان الكامل والائتمان من مصدر الصندوق، أوبس.

الأداء

مع بداية تاريخ 27 أبريل 2011، حققت أول سنة كاملة من التداول في عام 2012 أكبر مكسب سنوي لها، حيث بلغت عائداتها 33٪. وجاءت إتن في أعقاب عودة عام 2012 مع تحقيق مكاسب قدرها 15٪ في عام 2013، حيث بلغ متوسط ​​العائد السنوي 24.4٪ خلال السنتين الأوليين. وقد انعكس هذا المسار في عامي 2014 و 2015، حيث سجل خسائر بلغت نسبتها 67٪ و 3. 78٪ على التوالي. وبلغت العائدات السنوية لخمس سنوات من إتن 0. 37٪، وذلك اعتبارا من 17 مايو 2016.

النقاط الرئيسية

يتتبع الصندوق مؤشرا من 40 شركة، وجميعها تمتلك محافظ استثمارات خاصة بها، إلى الشركات في مرحلة مبكرة. كما أن تقلباتها المنخفضة نسبيا وانخفاض ارتباطها مع فئات الأصول الرئيسية يمكن أن يساعد أيضا على تنويع حيازات المستثمرين.

في حين أن نسبة المصروفات وانتشار التداول مكلفة نسبيا مقارنة بتكاليف إتن المتوسطة، فإن حيازة وتداول الصندوق يكلف جزءا من نفقات أقرب منافسيه، وهما إتحاد الأسهم الخاصة المدرجة في بورصة بروشاريس العالمية (باتس: بيكس) و (بيسي) <بسب

بسبورشس قائمة غلب 12. 74٪ < كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ).