إذا كان الاستثمار في رأس المال الاستثماري ومستوى الأسهم الخاصة من خلال محفظة من الشركات في مرحلة مبكرة لا يوفر تقلبات كافية، يمكن للمستثمرين الحصول على رافعة مزدوجة مع أوبس إتراكس 2X الاستفادة من لونغ ويلز فارجو شركة تطوير الأعمال إتن (نيزاركا: بدكل بدكلوبس لندن إكسهانج تداول الأوراق المالية المتداولة 2011-24 5. 41 سر -A- لكد إلى ويلز فارجو شركة تطوير الأعمال 16 + 0 68٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). يتتبع الصندوق مؤشر شركة ويلز فارجو لتطوير الأعمال، الذي يتألف من 40 شركة لتطوير الأعمال مسجلة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصة بموجب قانون شركة الاستثمار لعام 1940.

AD:

تستثمر الشركات التي تتبعها شركة بدكل عادة في الشركات المبكرة من خلال عمليات رأس المال الاستثماري أو عمليات الأسهم الخاصة التي تشمل الاستثمارات في الأسهم والقروض الجسرية وتمويل الميزانين والقروض لأجل استنادا إلى التدفقات النقدية. جميع بدس في مؤشر ويلز فارجو تطوير الأعمال التجارية مؤشر في بورصة نيويورك (نيس) أو نسداق.

هيكل الصندوق

تم هيكلة الصندوق لتوفير نفوذ مزدوج على التغيرات في نسبة مؤشر شركة ويلز فارغو لتطوير الأعمال. على سبيل المثال، إذا كان المؤشر المجهز يقدر بنسبة 5٪ خلال يوم التداول، يتم مضاعفة ربح النسبة ويضاف إلى سعر إغلاق اليوم السابق. في هذا المثال، إذا تم إغلاق السهم عند 15 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية). 00 في اليوم السابق، مكسب 5٪ يترجم إلى زيادة سعر $ 1. من 50 إلى 16 دولارا. 50 للسهم الواحد. الخسائر تعمل بنفس الطريقة ولكن العكس.

AD:

نظرا لتغير تعرض الصندوق للرافعة المالية مع ارتفاع سعر السهم وانخفاضه، فإنه يعيد تعيينه في اليوم الأول من كل شهر. ونتيجة لذلك، يمكن للرافعة المالية الفعلية تختلف اختلافا كبيرا بين إعادة التعيين. لهذا السبب، يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن ضعف مضاعف حقيقي شراء الأسهم مباشرة بعد تاريخ إعادة تعيين.

خلافا للصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) التي تحتفظ بالمراكز التي تشكل مؤشرات التتبع الخاصة بها، يتم تنظيم هذا الصندوق كمذكرة تداول متداولة (إتن). وباعتبارها إتن، يتم حساب تغيرات الأسعار كل يوم وتدعمها أداة دين غير مضمونة من أوبس، الجهة المصدرة للصندوق.

- أكبر

أكبر مركز في بدكل، اعتبارا من 17 مايو 2016، كان أريس ماناجيمنت لب (رمزها في بورصة نيويورك: أريس

أريسار ماناجيمنت LP18 78+ 0٪ > كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أت 10. 35٪، تليها أمريكان كابيتال Ltd. (نسداق: أكاس) على 10. 32٪ و بروسبيكت كابيتال كوربوراتيون (نسداق: بسيك بسيكبروسبيكت كابيتال Corp5. 68 + 0 44٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أت 10. 09٪. شركة فس إنفستمنت كوربوراتيون (رمزها في بورصة نيويورك: فسيك فسيكفس Invest.7 78-0٪ 32 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، مع تخصيص 8.94٪، و مين ستريت كابيتال كوربوراتيون (نيس: مين مينمين ستريت كابيتال Corp. 06 + 0 24٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أت 6. 28٪، كومبليت ذي ليست من أكبر خمس وظائف في المؤشر. المزايا الضريبية وعائد التوزيع تخضع شركات بدس للضريبة بموجب العديد من نفس القواعد المطبقة على صناديق الاستثمار العقاري، ويمكنها تحسين المزايا الضريبية عن طريق زيادة التوزيعات إلى المساهمين. على سبيل المثال، فإن توزيع 90٪ من جميع الأرباح والأرباح الرأسمالية على المساهمين كأرباح خاضعة للضريبة كل عام يؤدي إلى إعفاء لجميع ضرائب الشركات تقريبا. كما يمكن أن تتجنب شركة بدك ضريبة الانتاج الاتحادية بنسبة 4٪ من خلال دفع 98٪ من الدخل العادي. في بدكل، ضعف التعرض للمؤشر الأساسي والمزايا الضريبية لتعظيم التوزيعات يؤدي إلى عائد توزيعات الأرباح من 15. 38٪.

مقاييس الصندوق

تمتلك شركة بدكل أصولا تحت الإدارة بقيمة 219 دولارا. 08 مليون و تداول بمتوسط ​​حجم يومي قدره 2 دولار. 68 مليون، استنادا إلى 45 يوم تداول زائدة. مع نسبة حساب 0. 85٪، ويجلس الصندوق في نهاية منخفضة من نطاق التكلفة لفئة إتف الاستدانة. وقد أدى ذلك إلى مضاعفة قيمة الرافعة المالية التي حققها الصندوق لمدة ثلاث سنوات من 1.48.

أداء الصندوق

بعد تسجيل خسارة بنسبة 27٪ في عام 2011، اكتسبت شركة بدكل 74٪ في عام 2012، يليها ربح قدره 32. 6٪ في عام 2013. غير أن الصندوق لم يتمكن من المحافظة على وتيرته في عام 2014، حيث خسر 16 في المائة، يليه خسارة قدرها 11 في المائة في عام 2015. وبلغت عائدات السنة حتى تاريخه، اعتبارا من 17 مايو 2016، كان 4. 42٪.

الطرازات الرئيسية

يجب أن تستخدم بدكل مع رافعة مزدوجة ومدد تمتد بين إعادة الضبط لمدة شهر فقط كمركبة تكتيكية أو يومية، وهي مناسبة فقط للمستثمرين الأكثر قدرة على تحمل المخاطر. ومع ذلك، هناك نسخة غير مخفضة من الصندوق للمستثمرين الذين يرغبون في التعرض للشركات في مرحلة مبكرة. صندوق أوبس E-تراتش صندوق ويلز فارجو للأعمال (نيزاركا: بدس

بدكسوبس جيرسي إكسهانج تداول الأوراق المالية المتداولة 2011-26 4. 41 سر-A- لكد إلى شركة ويلز فارجو شركة تطوير الأعمال 62-0 39٪ > كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

) يتتبع نفس الفهرس في المجمع إتن. والصندوق هو في الواقع أقل تقلبا من السوق الواسع مع بيتا لمدة خمس سنوات قدرها 0. 83 ويمكن أن يكون بديلا لفئات الأصول الرئيسية لأغراض تنويع المحفظة.